时代中国控股(01233.HK)：拟发行代价股份及可换股债券进行债务重组，近86%债权人加入计划

​久期财经讯，7月7日，时代中国控股有限公司(简称“时代中国控股”，01233.HK)发布有关就建议重组可能进行的交易，涉及(其中包括)： (1) 根据特别授权可能发行新股份;及 (2) 根据特别授权可能发行强制性可换股债券的公告。

诚如该等公告所载，本公司建议透过安排实施建议重组。于本公告日期，持有范围内债务本金总额超过85.67%的计划债权人已通过加入重组支持协议表明其对建议重组的支持。

重组代价

根据建议重组的条款，短期票据、前期现金代价、强制性可换股债券I、中期票据、长期票据、强制性可换股债券II及代价股份将根据相关计划债权人对计划代价的选择向其发行及╱或分派(惟受限于分配机制及每个方案不同的最高选择金额)。就计划债权人于记录时间持有的范围内债务的未偿还本金金额(「计划债权人本金金额」)而言：

(i) 选择及╱或获重新分配方案1(「方案1」)的计划债权人有权收取(A)前期现金代价;(B)短期票据;及(C)代价股份;

(ii) 选择及╱或获重新分配方案2(「方案2」)的计划债权人有权收取(A)强制性可换股债券I;及(B)中期票据;及

(iii) 选择、分配及╱或获重新分配方案3(「方案3」)的计划债权人有权收取长期票据。

此外，计划债权人将就其范围内债务的应计及未付利息获发行不同金额的强制性可换股债券II，发行金额视乎所选择及/或获重新分配的方案而定。

各项方案均受最高接纳金额及重新分配机制限制，其中方案1、方案2及方案3的最高接纳金额分别为667,000,000美元、1,834,000,000美元及400,000,000美元。倘超出有关接纳金额，则分配优先次序如下：

(a) 对于方案1： 方案1配额将首先按比例分配给选择方案1的相关计划债权人。超过方案1最高接纳金额的部分将首先重新分配给方案2(直到达到方案2的最高接纳金额)，然后再分配给方案3。

(b) 对于方案2： 选择方案1的计划债权人将享有优先权，但将被重新分配到方案2。超过方案2最高接纳金额的部分将首先重新分配给方案1(直到达到方案1的最高接纳金额(如果尚未达到))，然后再分配给方案3。

(c) 对于方案3： 方案3配额将首先按比例分配给选择方案3的相关计划债权人。超过方案3最高接纳金额的部分将首先重新分配给方案1(直到达到方案1的最高接纳金额(如果尚未达到))，然后再分配给方案2。

建议发行代价股份

根据建议重组的重组代价方案1，选择或获重新分配至方案1的每名计划债权人将有权收取以下事项：

(i) 本金金额相等于有关计划债权人所选择或获重新分配(视情况而定)的其计划债权人本金金额28.5%的短期票据;

(ii) 以现金支付金额为有关计划债权人所选择或获重新分配(视情况而定)的其计划债权人本金金额1.5%的前期现金代价，总额为10,000,000美元;

(iii) 按比例分配的本公司若干新股份(「代价股份」)，将参考有关计划债权人所选择或获重新分配(视情况而定)的其计划债权人本金金额分配予有关计划债权人;

将予发行的代价股份总数目将予以厘定，以致使紧随代价股份发行后，控股股东于本公司的股权将摊薄至30.1%，当中假设(a)强制性可换股债券获悉数转换;(b)本公司股本并无其他变动及(c)美元兑港元之汇率为7.8;及

(iv) 强制性可换股债券II的本金金额相等于有关计划债权人所选择或获重新分配(视情况而定)的其计划债权人本金金额相关的计划债权人应计利息的30%;

惟根据该方案1选择或获重新分配(视情况而定)以进行交换的计划债权人本金总额受最高接纳金额667,000,000美元所规限。

建议根据特别授权发行强制性可换股债券

根据建议重组的条款，强制性可换股债券I将根据方案2予以发行，作为重组代价的一部分，而强制性可换股债券II将予以发行，以偿付计划债权人范围内债务的应计未付利息。