银行消金推担保类新品

传统税票类、大C小B类业务近期遭遇滑铁卢。近期消金界发现，部分民营银行、消金公司为应对可能的风险，推出了带担保的产品。

比如，某消金公司的产品大纲显示，可提供额度1000元-20万元，授信利率3.6%-24%的产品。其中3.6%-15%为常规产品；15%-24%为引入担保模式的产品。

消金界了解到，出于对资产风险的考量引入担保，因此担保类的产品对客利率更高，在利息基础上加了担保费用。

当前这一模式正在逐渐成为大额产品的主流。除了消金公司外，包括富民银行、金城银行、微众银行等都陆续推出担保类产品。

比如，金城银行金企贷也分为“带担保”和“不带担保”两个版本，对于资质较差的客户，需承担担保费用。

不带担保的纯信用贷业务是有政策支持的，在监管此前出台多项政策引导金融机构向小微企业倾斜后，一些银行、消金公司纷纷响应，布局大C小B的小微雇主业务，面向小微企业主、股东及个体工商户发放个人消费贷款。包括中邮、锦程等消金公司都曾推出过营业执照贷、税贷、发票贷、烟草贷相关产品。此外，海尔、小米消金也都在小规模试水，推进小微雇主的相关业务（详见《持牌消金调整小微贷产品，扎堆“小B大C”客群》）。

不过，从2024年开始，就有不少消金公司开始陆续下架了此类产品。（详情见《为何消金公司相继下架这类产品？》）如今，大部分民营银行的税票产品也面临着收缩与暂停。

比如，消金界了解到，北方一家税票贷规模占比较高的银行，近期经历了裁员以及核心高管离职，目前在向对公业务转型。

另一家东部地区的民营银行，于近日暂停了小额税票贷产品的进件，只做50万元以上的大额客户。其税票贷产品规模，于去年同期相比，降幅达50%。

此外，从一级渠道的财务信息中，也能看出税票类产品面临的严峻挑战。

航天信息(600271.SH)公布2025年半年报，公司营业收入为24.9亿元，同比下降41.0%；归母净利润自去年同期亏损7037万元变为亏损3.02亿元，亏损额进一步扩大。公司对此解释称，本年度以来，公司数字财税业务持续受产业形态深化调整、行业格局剧烈变化等因素影响，导致数字财税业务拓展未达预期。

联易融科技（09959.HK）半年报显示，报告期内，公司的主营业务收入及收益为3.75亿元，同比下降9.3%。其中，供应链金融科技解决方案的收入为3.48亿元，同比下降9.7%；期内调整后亏损为3.72亿元，同比增加97.4%。在管理层讨论与分析部分，提到公司在经济环境复杂的情况下加速业务模式转型，提升运营效率并改善现金流。

此外，百望股份（(06657.HK)在香港上市不到半年，CEO、CFO就相继离职，如今，公司已经从传统的SaaS财税服务商向AI数据智能公司的转型。而下面的二三级渠道，也大多面临关停或转型，转向传统大行的线下产品。

这或许反映了传统税票类、小微类业务所面临的共同困境。为了资产质量与风控安全，目前坚守这一业务的机构不得不加强了增信手段。这为带担保的信贷产品提供了生长的土壤。

持牌消金按政策要求只能做个人消费贷。面向大C小B类客群时，一般也为信用贷产品。不过根据2024年新颁布的《消费金融公司管理办法》，消费金融公司可以开展担保增信类业务，但不得因引入担保增信放松贷款质量管控，且担保增信贷款余额不得超过全部贷款余额的50%。

值得注意的是，虽然能保证一定的收益水平，但该模式在实际操作中较易引来客诉及反催收压力。也将给机构带来一定的运营成本和声誉损失。