富卫集团(01828.HK)发行2只合计11.5亿美元次级资本证券，息票率5.252%和5.836%，最终认购148亿美元

久期财经讯，富卫集团有限公司(FWD Group Holdings Limited，简称“富卫集团”，01828.HK，穆迪：Baa1 稳定，惠誉：BBB+ 稳定)发行144A/Reg S、5年期及10年期、以美元计价的次级债券。(BOOKSTATS)

条款如下：

发行人：富卫集团有限公司

发行人评级：穆迪：Baa1 稳定，惠誉：BBB+ 稳定

预期发行评级：Baa2/BBB- (穆迪/惠誉)

发行类型：固定利率，美元次级资本证券，归属于发行人的全球中期票据计划和资本证券计划

发行规则：144A/Reg S

币种：美元

发行规模：5.75亿美元 | 5.75亿美元

期限：5年期 | 10年期

初始指导价：T+210bps区域 | T+230bps区域

最终指导价：T+165bps | T+180bps

息票率：5.252% | 5.836%

收益率：5.252% | 5.836%

发行价格：100 | 100

交割日：2025年9月22日

到期日：2030年9月22日 | 2035年9月22日

资金用途：资本证券的净收益将用于发行人及/或其子公司的一般公司用途，包括但不限于对2024年4月5日发行规模为9亿美元、息票率8.40%、并将于2029年到期的次级债券进行再融资;以及对2017年6月15日与2017年7月6日分别发行、并于2023年8月25日更替(novated)予发行人的规模为7.5亿美元、息票率8.045%的次级永续资本证券进行再融资。

到期偿付：在预计到期日或之后的任何赎回或分配偿付都应满足集团最低资本要求(GMCR)和集团规定资本要求(GPCR)以及任何其他适用的偿付能力资本要求，除非相关监管机构指示或允许此类赎回(“集团资本要求赎回条件”)。

提前赎回：税务原因/税收减免事件/评级事件/监管事件时，可以最低未偿金额按面值全部赎回(仅限于监管赎回条件)。

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;英国法，次级条款受开曼群岛法律管辖

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人(5年期)：汇丰银行、摩根士丹利(B&D)、渣打银行

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人(10年期)：汇丰银行、摩根士丹利(B&D)、高盛亚洲

联席账簿管理人和联席牵头经办人(5年期)：高盛亚洲、瑞穗证券、日兴证券

联席账簿管理人和联席牵头经办人(10年期)：渣打银行、瑞穗证券、日兴证券

联席牵头经办人(5年期和10年期)：星展银行、华侨银行、大华银行

清算机构：DTC(144A)和欧洲清算银行/明讯银行(Reg S)

认购情况：

5年期票据最终认购超65亿美元，来自超287个账户。

投资者地域分布：亚洲71%，美国20%，中东、欧洲和非洲9%；

投资者类型：金融管理机构/资产管理机构86%，保险/养老基金/主权财富基金11%，银行/金融机构2%，企业/私人银行1%。

10年期票据最终认购超83亿美元，来自超334个账户。

投资者地域分布：亚洲69%，美国23%，中东、欧洲和非洲8%；

投资者类型：金融管理机构/资产管理机构81%，保险/养老基金/主权财富基金15%，银行/金融机构2%，企业/私人银行2%。

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