“中保”观察|蚂蚁阿福杀入健管赛道！险企“管道化”危机再升级？

近日，蚂蚁集团宣布将旗下AI健康助手AQ正式升级为“蚂蚁阿福”，同步上线App新版本，完成健康问答、健康陪伴、健康服务三大核心功能的迭代优化。此番升级的关键突破，在于其定位从功能性AI工具转向“AI健康朋友”——不再局限于被动应答健康咨询，而是主动切入用户及家庭全周期健康管理场景，提供专业化、个性化、多元化服务，这一动作被业界视作科技巨头全面抢滩万亿健康管理市场的标志性事件。

“蚂蚁阿福”的强势入局，在保险行业掀起一场关于生态主导权的激烈博弈。在中保新知举办的2025年度中国保险鼎峰50人论坛上，有业内人士直言不讳地表达担忧：手握流量入口的互联网平台，正倒逼传统保险公司沦为“单纯的出单公司（资金池）”。

若用户只认“支付宝”“蚂蚁阿福”这类流量入口，在平台内完成保单查询、健康管理等全流程操作，保险公司将彻底失去与客户直接触达的机会，陷入“用户失联”困境，这不仅是当下保险行业的集体焦虑，更预示着险企“管道化”危机的全面来临。

“技术+生态”双轮驱动

精准填补健康服务市场空白

上线不足半年，“蚂蚁阿福”的扩张速度令人侧目。公开数据显示，其月活跃用户已突破1500万，跻身国内AI应用前五，稳稳占据健康管理类AI头部位置；平台日均承接健康提问超500万个，提问量月环比涨幅高达94%，直观印证了大众对便捷化、专业化AI健康服务的旺盛需求。从用户结构来看，55%的用户来自三线及以下城市，意味着优质健康服务正借助数字化平台打破地域壁垒，加速向医疗资源薄弱的下沉市场渗透。

支撑“蚂蚁阿福”快速崛起的，是蚂蚁集团十年深耕积淀的健康领域生态壁垒。服务8亿医保码用户的支付入口优势、连接5000余家医院与30万真人医生的服务网络，以及从金融业务延伸而来的安全基因与用户信任，三大核心禀赋在健康场景中实现价值迁移，构筑起难以复制的护城河。

健康管理市场长期存在的结构性断层，为“蚂蚁阿福”的崛起提供了土壤。业内专家指出，当前市场呈现两极分化态势：一端是门槛高、场景严肃的医院问诊平台，聚焦疾病诊疗却难以覆盖日常健康需求；另一端是功能单一、缺乏专业支撑的轻量型健康记录软件。而“蚂蚁阿福”精准卡位两者之间——不替代医生角色，而是以“AI健康朋友”身份，承接日常养生、疾病预防、术后康复等“非严肃诊疗”高频刚需，覆盖从日常健康记录到体检报告解读、家庭健康管理的全场景服务。

技术硬实力是其核心竞争力。平台搭载蚂蚁自研的医疗多模态大模型，经万亿级医疗语料训练，具备“能问能拍”的差异化服务能力：用户既可通过文字、语音咨询健康问题，也能拍摄皮肤状况、检查报告、药盒等内容进行智能识别解读。医疗资源的深度整合进一步夯实专业性，不仅链接30万真人医生资源，更引入6位院士领衔的500多位名医“AI分身”，将顶级专家的科普服务与诊疗经验下沉至普通用户。

更为关键的是，蚂蚁已构建起完整的“服务+支付”闭环生态。平台开放接入苹果、华为、vivo、鱼跃、欧姆龙等九大智能设备品牌，可自动同步用户运动、心率、睡眠等健康数据，形成动态健康档案；当用户需要实质性医疗服务时，又能无缝衔接挂号、在线问诊、购药及医保支付等环节，实现单一生态内解决全流程健康需求。这种生态整合能力，让“蚂蚁阿福”跳出单纯的健康咨询工具范畴，向综合性健康管理平台进阶。

险企生态博弈白热化

合作共生与主导权争夺并存

监管政策导向为行业发展划定清晰边界。今年9月，金融监管总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，明确提出探索符合健康保险特点的发展战略和经营模式，深耕健康管理，促进医养康养相结合；加快推进健康保险数智化转型，增强数智化经营服务能力；规范应用人工智能、大数据等科技手段，优化承保理赔流程，提升产品开发科学性与服务保障满意度。

从现实格局来看，双方目前呈现“竞争中有合作、合作中有博弈”的复杂共生关系。保险公司手握资金池、风控能力、合规牌照及理赔兜底实力，但普遍存在科技研发能力薄弱、C端高频流量缺失的短板；而“蚂蚁阿福”坐拥流量入口、技术优势与医疗服务资源，却需依托保险实现商业变现闭环，这种互补性催生了不少深度合作案例。例如，中国太保产险联合蚂蚁医疗健康在支付宝上架“太享保·免健告医疗险”等产品，接入支付宝商保码后，用户可享受商保直赔服务，无需自费垫付，实现健康险支付理赔与医保码支付同等便捷。此外，蚂蚁平台还为险企提供线上问诊、线上购药、慢病管理、挂号协助等一站式健康管理服务，助力险企强化服务履约能力。

但长远来看，随着“蚂蚁阿福”积累的用户健康数据愈发丰富，其对用户健康状况的洞察将逐步超越单一保险公司，届时有望掌握更强议价权，甚至主导保险产品设计方向——比如基于平台健康分实施差异化定价，而保险公司或将更多回归“风险承担者”的本源角色。业内人士指出，蚂蚁这种“高频带低频”的互联网打法，本质是将保险公司“嵌入”自身健康管理生态，通过掌控用户连接的“总开关”，牢牢占据生态主导地位。

面对这一格局，头部险企并未被动依附，而是加速推进健康管理生态自建。部分实力雄厚的保险公司通过自建健康管理公司，打造覆盖“医+药+康+护+健+险”的全链条生态。例如，中国人保、中国人寿、中国太平、中国平安、中国太保、新华保险、泰康保险等头部险企均拥有自有健管公司，在各自大健康生态圈中扮演重要角色。而多数头部险企积极布局养老社区、中国平安搭建自有医生团队等举措，能够打造“人无我有”的高端服务，抢占高端市场赛道。险企亲自“下场”的核心优势，在于对服务、数据、用户体验的全链条掌控，能最大程度实现保险与健康管理的深度协同。

万亿市场迎来重构

险企分化洗牌在即

“蚂蚁阿福”入局，本质上是科技力量对健康管理行业的深度重构，这场变革背后，是万亿级市场的巨大机遇，更是行业分化洗牌的必然趋势。

统计数据显示，在政策扶持与技术创新的双重驱动下，中国AI健康管理市场正迎来结构性变革，2025年市场规模已突破万亿元，预计2027年将攀升至2.59万亿元，复合增长率维持在20%以上，这片蓝海已然成为科技与金融巨头角力的主战场。

2025年发布的《2025中国健康产业白皮书》显示，中国健康产业总体规模已达11.5万亿至12万亿元，同比增长9%—10%，其中数字健康与泛健康领域成为核心增长引擎。

业内人士分析，健康管理市场不会出现一家独大的垄断格局，更可能呈现“平台型生态+专业化机构”共存态势。“蚂蚁阿福”这类超级健康AI平台，将凭借流量与技术优势成为国民级健康入口，覆盖大众普惠型健康需求；而保险公司会更加聚焦中高端市场与细分场景，通过差异化服务构建竞争壁垒。两者的竞争焦点，将集中在“谁离用户更近”与“谁掌握核心健康数据”两大维度。

行业分化或将进一步加剧：缺乏核心竞争力、依赖渠道铺货赚快钱的中小险企，大概率难以抵御平台生态的“降维打击”，逐步丧失产品设计与用户服务主导权；而坚守长期主义、深耕健康管理赛道的险企，“蚂蚁阿福”则是重要“放大器”——它们可借助平台技术与流量优势，同时深耕自身核保能力、高端医疗资源与养老服务布局，打造差异化竞争壁垒，成长为能与平台“平等对话”的科技型险企。

“蚂蚁阿福”的探索，不仅是科技企业跨界健康领域的一次大胆尝试，更折射出产业融合的必然趋势。最终谁能在这场博弈中占据主导地位，取决于谁能更好地平衡技术创新与专业服务、生态扩张与用户信任、商业价值与社会价值——这场关于健康与财富的生态争夺战，才刚刚拉开序幕。