林园投资“打新”存十项违规行为合规审查、检查执行不到位

4月28日，中证协向百亿级私募深圳市林园投资管理有限责任公司（以下简称“林园投资”）发布网下投资者自律措施决定书。

中证协指出，林园投资在2025年12月开展的新股网下询价和配售业务网下投资者自律检查中，存在十项问题：一是定价依据不充分；二是首次公开发行证券研究机制、研究报告撰写和审批机制不完善；三是合规管理制度不完善；四是风险管理制度不完善；五是通讯工具管控制度不完善、执行不到位；六是合规审查、检查执行不到位；七是风险控制执行不到位；八是重要操作环节履行复核机制不到位；九是业务培训执行不到位；十是人员、信息隔离不到位。

针对上述情形，中证协决定对林园投资采取责令改正以及要求参加合规教育的自律措施，限期5月29日前安排相关责任人员通过相关合规教育课程，并报告整改结果。未在规定时间内完成合规教育或者报告整改结果的，该会将视情节轻重，进一步采取有关自律措施。

这并不是林园投资首次因“打新”违规被监管点名。2019年7月，中证协就违规顶格申购参与科创板打新的29家机构旗下共139只私募基金进行处罚，其中包括林园投资。

另外，据媒体报道，私募排排网数据显示，截至2025年12月底，站至少有3只产品符合排名规则且有相关业绩展示的57家百亿私募中，林园投资以-6.46%的收益均值在纳入统计范围内的57家百亿私募中排名垫底，也是其中唯一一家在2025年度录得负收益的百亿私募。