肖瑞彦掌舵，广州银行谋变

广州银行这家城商行，只用四个月时间就接连收到六份监管处罚文件，累计被罚的钱款数额已经超过375万元。5月中旬，江门、深圳两处下属分行也因为内部管控层面出现疏漏，被监管机构点名提醒。

一桩桩处罚案例摆在眼前，足以看出这家银行内部的合规管控体系存在不少漏洞，平日里藏在资金储备以及营收创造环节里的各类隐性问题，也借着核查处罚的契机全部暴露在外，违规问题反复出现的现状，也让内部风控防护体系接连出现破损缺口。

375万罚单背后：基层风控失灵？

各类处罚事件的接连发生，并不只是个别员工操作失误所致，折射出的是全行管理架构存在整体性的缺陷。

今年一月上旬的短短三天之内，肇庆分行就接连收到两张罚单，机构存在变相承担小微企业相关开支、贷款审核把关不够严谨的问题，先后被处以65万元与135万元的罚款，两笔金额相加达到200万元，这笔数额也是本年度单次处罚的最高水平。

后续湛江分行没能按照要求完成集团客户整体授信审核，为此缴纳30万元；汕头分行辖区内出现信贷资金违规流转使用的情况，相关主体被罚款50万元；步入五月中旬，江门和深圳分行又在贷款全流程核查、内部日常管理上出现纰漏，分别上缴45 万元、50 万元罚款，各类违规行为波及资金借贷、内部治理、授信资质核验等多个核心经营板块。

来源：国家金融监督管理总局肇庆监管分局

不同区域营业网点频繁爆出同类违规问题，能够看出贷款核查相关规范没能切实落地执行，这类问题日积月累，渐渐变成银行很难彻底根除的经营顽疾。

风险扩散的范围也不再局限于日常借贷交易当中。基层门店频繁出现运营问题的同时，银行总部以及信用卡服务板块，也因为系统管理层面的缺陷接到处罚通知，业务一线滋生的各类隐患，逐步蔓延至后台管理体系当中，整套风险防控机制也暴露出大大小小的不足之处。

总部对于下属机构的约束力度偏弱，既定规章制度没办法顺畅传递到基层岗位，这也是违规问题反复出现的核心诱因。在银行每年对外发布的经营总结资料中，强调遵守合规标准，搭建完整的风险防护框架，这些规划思路一直没有融入一线实际工作。经过处罚后的网点也没有对问题进行梳理和完善。规章制度失去了阶段性制约的实际效力，合规防线不断出现裂痕，出现各种治理漏洞。

IPO失速后资本补血

监管部门的多个罚单，加上资本方面缺乏足够的储备，两个困难局面重叠，让广州银行的经营环境更加严峻。IPO的终止，直接切断了银行补充自身资本的重要融资渠道，进一步增强了银行的资本压力。广州银行虽然花了16年的时间准备上市，但在2026年初自己撤回了A股IPO申请。表面上被认为是重新审视经营战略，但实际的原因是多年来营业收益持续下降，同时公司内部的不合规行为也经常发生，所以没法满足上市审查中规定的各种要求。

对城市商业银行来说，IPO是充实自身资本、扩充融资渠道最核心、最高效的手段，同时在保证长期稳定的资金方面也很关键。由于上市计划的挫折，多年来的准备工作不光没有取得实效，对银行来说最关键的外部资金筹措手段被切断，原本自有资本紧张的广州银行，承受了更大的压力。

核心一级资本充足率接近红线，资本的安全边际极为脆弱。到2025年底，广州银行的核心一级资本充足率下降到7.81%，仅比规定的下限7.5% 多了的0.31 个百分点。其他两个充足率指标也同时下降，分别为9.32% 和12.89%。三大主要资金指标均呈现下降趋势。

资金指标持续下降的主要因素是资产规模扩大与资本消费之间缺乏一致性。该行总体资产规模增至9353.64亿元，接近万亿元关口，经营收益持续下降，内部资金补充能力持续下降，银行希望通过扩大经营规模来提高总体业绩，不足的资金条件会限制发展的步伐。

通过股票市场上市的资金渠道关闭后，广州银行紧急启动增资扩股项目。为化解亟待解决的资金危机，广州银行于2026年2月紧急启动实施增资扩股项目，采取引进新股东，让现有股东增资的方式来充实基础资本，但该措施只是短期内的一种预防性解决措施，只能暂时缓解压力，未必能真正解决银行资本结构失衡的核心问题。

主业收缩背后的利润“化妆术”

除了合规风险和资金压力这两个方面的限制之外，盈利能力的持续下滑是现在广州银行碰到的另一个主要经营问题。

据财务报表数据显示，2023年至2025年，广州银行营业收入分别为160.03亿元、137.85亿元和125.65亿元，比起上年同期，连续三年下降。2025年下降幅度高达8.85%，收入规模萎缩明显体现。可以看出，银行总体经营性货币化能力持续下降，增长动力持续减弱。

2025年广州银行实现净利润11.83亿元，同比增长16.91%，看似回暖，但增长并非主营业务所带来，而是银行通过减少坏账准备和资产减值，还有其他非正常和非核心业务的税收调整等方式，由此改善了银行的主营业务，这么看来，广州银行的净利润背后并没有实际性的支撑。

这种利润增加而收入不增加的特殊情况，本质上是利润结构失衡且主营业务的疲软的表现。

受压的行业环境加上企业结构调整滞后，造成银行主营业务的变现能力持续减弱。在银行板块总体净息差不断缩小的情况下，广州银行一直以企业集团客户业务为主，截至2025年末，企业贷款和垫款为3344.98亿元，较去年同期增长9.67个百分点，占贷款总额的68.7%，虽能保持规模稳定，但受地方财政形势和工业部门周期性影响较大。

同时，银行中间业务收入大大下滑，传统的变现渠道萎靡不振。更关键的是，该行零售业务持续收缩，零售贷款余额1524.78 亿元，同比下降 2.95%，其中信用卡贷款余额 704.42 亿元，同比下降 18.11%。

零售转型滞后导致低资本消耗业务难以发力，进一步加剧了主业疲软、盈利承压的困境。

结构失衡，广州银行还需坚守长期主义

银行整体信贷投放结构出现失衡问题，经营风险聚集的程度也慢慢升高。全行贷款总规模达到4869.76 亿元，企业借贷业务占据将近七成比重且规模还在不断扩增，面向个人的金融业务占比却逐步变少。曾经可以带动整体业务拓展的信用卡业务，受到不良欠款占比走高的影响，发展受限，经营层面只能关停七处异地营业网点，用收缩业务范围的方式把控潜在风险，个人金融业务就此停下增长脚步。

财务报表里不良贷款相关数值同步下调，并不代表资产实际质量得到改善。数据出现好转的背后，大多依靠集中核销问题信贷资产实现，逾期未结清的钱款总规模，达到账面登记不良贷款数额的2.6倍，不少具备风险隐患的信贷资产没有归入不良统计范畴，潜藏的信贷风险始终没能彻底化解消散。

管理团队选用缩减高风险业务的运营思路，只能在短期之内稳住整体经营局面，往后经营发展依旧会遭遇多重考验，肖瑞彦制定的收缩高风险业务方案，可以减少短期内风险集中爆发的概率，也会给常规业务开展带来一定阻碍，过往留存的存量风险没能彻底清理干净，业务拓展过程里还有可能催生全新隐患，协调把控业务体量与资产质量之间的平衡关系，也变成该行长久需要应对解决的经营难题。