因数据不真实等，新华人寿深圳分公司被罚100万，高增长迎来合规拷问

7月3日，国家金融监管总局深圳监管局披露一张大额罚单。

罚单显示，新华人寿深圳分公司因存在“数据不真实”“未按规定使用经备案的保险费率”两项违规行为，被罚款100万元。此外，新华人寿深圳分公司时任副总经理邓凌云等4名相关责任人，合计被罚款49万元。

这是新华保险今年以来收到的首张百万级别罚单，在新华人寿深圳分公司全力冲刺“总保费突破50亿元”目标的当下，这张罚单的到来于新华人寿深圳分公司而言无疑是当头一棒。

违规行为跨度超2年，4名管理人员同步追责

该罚单披露后，新华保险官网迅速对该项行政处罚决定进行临时披露，并对相关违规行为进行说明。

其中，“数据不真实”是指新华人寿深圳分公司在2022年12月-2025年2月期间，个别渠道业务存在财务数据不真实；“未按规定使用经备案的保险费率”则是深圳分公司在2023年5月-2024年12月期间，个别产品存在未按规定使用经备案的保险费率的情况。

两项违规行为的时间跨度都比较久，数据不真实的违规行为直到2025年2月都还存在，时间跨度超过2年，另一项违规行为的时间跨度也有一年多。

所谓财务数据不真实，在寿险分公司的常见表现包括通过虚挂中介、虚构费用套取资金；篡改业务承保、退保、保单数据等，以虚增保费规模；人为调整、修改监管报送报表，隐瞒渠道亏损、手续费超标等问题。

未按规定使用经备案的保险费率，则表现为私自降价承保、随意扩大费率浮动区间、变相提高渠道佣金突破备案上限；拆分保单或保额以变相调价等。

两项违规都属于规模导向型违规，在严苛业绩考核、激烈赛道竞争的前提下，寿险分公司不乏为了抢夺客户与渠道资源下调备案费率，接着又通过虚列费用套取资金，补足渠道补贴、客户返利差额等的例子，最终目的都是为了完成规模考核目标。

公告中，新华保险表示其高度重视监管指出的问题，已开展了专项整改，今后还会加强风险管理，依法提升合规经营水平。

除了违规行为本身，另一个令外界关注的是4名相关责任人的身份。

罚单显示，4名相关责任人合计被罚款49万元。其中，邓凌云、胡婷华、王修祥都被警告并各自罚款14万元，朱涵则被给予警告并罚款7万元。

公开信息显示，邓凌云、胡婷华都是新华人寿深圳分公司的高层管理。2021年-2023年期间，胡婷华多次以新华人寿深圳分公司副总经理的身份出席公开活动。

邓凌云则先后担任过新华人寿深圳分公司的总经理助理、工会主席、副总经理等职位。2018年-2023年期间，邓凌云多次以新华人寿深圳分公司总经理助理的身份，现身公开活动、行内活动。此外，2022年公众号-“新华群团”发布新华保险各级工会组织学习大会报告心得体会，邓凌云的头衔是深圳分公司工会主席。

2024年，邓凌云开始以新华人寿深圳分公司副总经理的身份出席活动。2025年2月，新华人寿深圳分公司召开2025年经营管理工作会议，邓凌云作为分管银团渠道的副总经理，展开工作报告，总结2024年银团渠道取得的成果。

值得一提的是，这并不是邓凌云首次被罚。2015年，邓凌云时任新华人寿湖北分公司总经理助理，分管银保业务，其因对湖北分公司“虚列费用”的违规行为负有责任，被警告并罚款2万元。时隔11年，邓凌云再次被监管处罚，其职位已变成深圳分公司副总经理，罚款金额也上升到14万元，一定程度反映出新华人寿的合规底线存在长期松动。

另外两位相关责任人中，王修祥是新华人寿深圳分公司团体业务部主要负责人，朱涵则是深圳分公司银行业务部负责人。二人的职位，以及邓凌云的分管领域，也将相关违规行为的范围缩小到团险渠道、银保渠道。

集团资源倾斜，保费规模增长迅猛

新华人寿深圳分公司成立于2011年12月，是新华保险完成A+H上市后，成立的第一家二级机构。

新华人寿深圳分公司所处的深圳市，是全国第三大保险竞争市场——2025年前10个月，深圳市原保费收入为1910.45亿元，规模位列全国大中城市第三，其中，人身险公司保费合计1378.91亿元，同比增长12.5%，人身险业务成为拉动保费增长的重要引擎。

身处第三大市场，新华人寿深圳分公司亦雄心勃勃。2025年2月召开的经营管理工作会议上，新华人寿深圳分公司总经理国磊在主旨报告《觉醒2025》中，放出“全国第三大市场岂能碌碌无为”的豪言。

良好的区位优势，也让新华保险将深圳地区作为资源倾斜重点区域，给予深圳分公司渠道政策、产品、人力招聘专项资源倾斜。

2025年9月，新华保险举办“新华保险中期业绩发布会背后的故事”主题活动。活动上，深圳分公司产品市场部张天一分享，2025年1-8月，深圳分公司的总保费收入突破24亿元，同比增速高达55%。其中，个险渠道增速更是达到71%，发展势头令人瞩目。

张天一表示，这一成绩得益于总公司给予的强力支持和资源倾斜。

对于规模增长，新华人寿深圳分公司的目标是“三年内实现总保费突破50亿元”，并定位为打造“湾区一流”的保险服务机构。

一面是亮眼的增速数据和充满斗志的增长目标，另一面却是“财务数据不真实”“未按规定使用经备案的保险费率”的违规事实。监管罚单的到来，无疑为新华人寿深圳分公司这轮增长的成色打上了问号。

前文提及，邓凌云作为副总经理分管银团渠道，王修祥、朱涵分别是深圳分公司团体业务部、银行业务部负责人，可大致锁定，相关违规行为与银团渠道高度相关。

而银团渠道的专业化建设，正是新华保险近两年的工作重点之一。2024年，新华保险一方面优化银保渠道业务结构、强化渠道合作，一方面围绕客户结构、业务结构等做深做实团体渠道。同年11月，新华保险公开为各个省级分公司招聘银团渠道分管总。

作为新华保险的重要分公司，新华人寿深圳分公司自然也十分重视银团渠道，近年的年度经营工作会中，银团渠道均是深圳分公司重点部署的业务板块。

而深圳作为全国第三大保险市场，头部寿险机构齐聚，银行网点资源、企业团单存量的竞争早已进入白热化阶段，对于市场根基仍在夯实的新华人寿深圳分公司而言，要在存量市场中实现跨越式增长，价格与费用成为最直接的竞争武器。

一方面，深圳分公司突破经备案的保险费率底线，通过私下保费折扣、额外渠道佣金让利抢夺银行代销额度与企业团单，以价格优势快速换取保费增量；另一方面，超备案标准的渠道支出与客户补贴无法纳入正规财务核算，便通过虚列中介费用、虚构服务项目等方式套取资金填补缺口，最终造成业务数据与财务数据的双重失真。

只是，即便不惜以违规为代价，银团渠道的实际增长也并不突出。从已披露的数据来看，2025年前8个月，新华人寿深圳分公司的总保费增幅55%，其中个险渠道增幅71%，可推测银团渠道的增长贡献相对有限。

随着保险行业监管持续趋严，“规模至上”的发展逻辑正在加速失效。对于新华人寿深圳分公司而言，这张罚单更像是一次警示——真正的市场地位，从来不是靠短期保费数字堆砌而成，只有在合规框架内实现的高质量增长，才能支撑其在激烈的市场竞争中走得更远。

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