8.4犀牛财经早报：股票私募整体仓位创近220周新高

股票私募整体仓位创近220周新高 百亿私募加仓明显

在A股震荡调整过程中，机构资金正持续提升权益仓位。私募排排网最新数据显示，自6月下旬以来，股票私募已连续4周加仓，整体仓位创近220周新高。与此同时，百亿私募不仅率先提升仓位，还通过密集自购释放看多信号，7月以来私募自购金额已超过14亿元，其中百亿私募贡献近七成。业内人士认为，随着市场调整释放风险，权益资产配置价值进一步显现，叠加半年报披露提供新的业绩线索，私募机构整体保持较高仓位运行。不过，多家机构也表示，短期市场仍将维持震荡格局，投资机会更多体现在结构性行情之中。（人民财讯）

7月浮盈超过400% 公募积极“打新”增厚收益

公募机构近期掀起了一轮“打新”热潮。7月，在长鑫科技等优质个股的吸引下，百余家公募机构参与新股网下配售，合计投入近140亿元，整体浮盈比例超过400%。随着硬科技赛道新股的持续增加，“打新”升级为公募的常规选项，多家机构表示将继续捕捉下半年“打新”机遇。 （上证报）

中金：8月A股行情可能进入大幅回调后的修复阶段

中金公司研报表示，7月下旬以来指数震荡盘整，8月A股行情可能进入大幅回调后的修复阶段。结合7月市场快速调整，建议近期开始关注两条主线：1）景气成长仍需要精挑细选：科技风格剧烈调整之后拥挤度已经有明显回落，景气度足够高的产业能够实现分子端高增长对冲分母端拖累的效果，AI基础设施相关环节，如光通信、PCB等环节，高景气状态在今年确定性仍较强，半导体及算力等领域较多公司则仍需要关注基本面与估值的匹配程度，科技成长后市或呈现分化走势；创新药较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注。2）周期改善：越来越多领域基本面正从周期底部回升，建议综合考虑地缘局势与产能周期位置，关注业绩向好及供需格局改善的领域，如电网设备、石化化工、工程机械，以及受益资本市场向好的非银金融等行业；贵金属板块经历较多调整后也值得关注。纯内需行业的基本面回升进展仍然相对偏缓，需要进一步观察。8月超配行业：基础化工、通信设备、电力电气设备、机械、证券。8月低配行业：建筑与工程、纺织服装、教育、轻工家居、零售。

超百家药企发布上半年业绩预告 创新药出海与价值兑现成主线

数据显示，截至8月3日，A股共有104家医药生物公司披露了2026年半年度业绩预告。以预计净利润上限来看，58家公司预计今年上半年归母净利润实现增长，其中28家预计归母净利润同比增长超100%。分析人士认为，当前创新药出海与价值兑现成为核心焦点，市场对授权合作的质量要求日趋严格，更关注首付款的含金量、合作方的实力及临床数据的扎实程度。能够凭借领先产品实现海外商业化、并具备持续创新能力的药企将更受市场青睐。（人民财讯）

今年以来港股IPO数量同比增长132% 科技类公司占比过半

据Wind数据统计，截至8月3日，今年以来，已经有102家公司成功登陆港股市场，同比增长132%；募资总额约3260亿港元，同比增幅超153%。在年内上市的港股公司中，科技类公司占比超过一半，且“A+H”公司达32家。 (21世纪经济报道)

“创新+出海”驱动 A股生物医药公司盈利能力提升

2026年上半年，A股生物医药公司整体盈利能力显著提升，在韧性发展中交出亮眼的成绩单，创新驱动与国内外市场拓展成为业绩增长的核心动力。Wind数据显示，截至8月3日，104家A股生物医药公司披露了上半年业绩情况（含半年报、业绩预告等）。从预告净利润增幅下限来看，有67家公司预计净利润增长（包括扭亏、减亏）。此外，药明康德、沃华医药、泽璟制药等10家公司披露半年报，其中7家实现净利润同比增长或扭亏。（上证报）

玻璃基封装成产业竞逐新焦点 面板厂商跨界布局

日前，TCL科技高级副总裁、TCL华星首席执行官赵军在上海ChinaJoy（中国国际数码互动娱乐展览会）期间透露，TCL华星已组建专业团队推进玻璃基封装关键工艺验证，计划下半年展示相关样品并筹建中试线；此外，京东方9.93亿元投资的玻璃基封装载板试验线已向国内客户送样，部分客户通过概念认证进入技术测试阶段；深天马亦搭建MPG多项目玻璃基板技术平台，将先进封装列为重点赋能方向之一。随着AI芯片向大尺寸、高算力、高密度互连加速演进，传统有机载板逐步触及性能边界，玻璃基先进封装正成为产业竞逐的新焦点，一场由面板厂商主导的跨界布局已然展开。（人民财讯）

个人AI定义新一轮增长 消费电子产业链加速拥抱变革

荣耀首款机器人手机Robot Phone预约量已突破20万台，超越历代旗舰；OPPO“小布Next计划”开启多机型内测，让AI（人工智能）助手化身“24小时待命的专家团队”；华为新款鸿蒙折叠电脑定档8月5日发布；苹果首款折叠屏手机将于今秋亮相，“Apple智能”已完成国内备案……从手机到PC，从可穿戴到智能眼镜，一场以AI为核心引擎的产业变革正在消费电子领域全面铺开。（人民财讯）

SK海力士与闪迪发布HBF首份标准规范

SK海力士发布声明称，SK海力士与闪迪推出高带宽闪存（HBF）的行业首套标准规范，HBF属于下一代存储技术。两家企业组建联盟约六个月后达成这一里程碑进展。谷歌与Tenstorrent同样加入该HBF联盟。HBF是介于高带宽内存（HBM）与固态硬盘之间的新型存储层级；该技术兼具接近HBM的高速数据传输能力，同时依托NAND闪存技术实现存储容量大幅扩容。（财联社）

博枫完成对橡树资本收购 整合全球信贷业务平台

8月3日，博枫（Brookfield）宣布已完成对全球信贷管理公司橡树资本（Oaktree）的收购。此举标志着双方自2019年开启的合作迈入全新阶段，将橡树资本与博枫的平台完全整合。交易完成后，美国成为博枫资产管理公司的最大市场，容纳了其超六成员工并贡献近半数营收。橡树资本联合创始人霍华德·马克斯（Howard Marks）将出任橡树资本联席主席，并继续担任博枫董事。（界面新闻）

多名大咖离职！贝莱德今年已有16人离职！

7月31日，基金从业系统显示，已经查不到蔡嘉林的信息，已经从贝莱德基金离任。公开资料显示，蔡嘉林，贝莱德基金专家。蔡先生在宏观经济研究领域有着深厚的造诣，对宏观政策及经济发展趋势有着独到的见解。7月31日，基金从业系统显示，已经查不到夏凯凯的信息，已经从贝莱德基金离任。夏凯凯，贝莱德基金监事。7月31日，基金从业系统显示，已经查不到王晓婷的信息，已经从贝莱德基金离任。（五道口江湖）

四川10家农商行获批解散

国家金融监督管理总局四川监管局批复，同意四川平武农村商业银行股份有限公司、四川三台农村商业银行股份有限公司、四川仁寿农村商业银行股份有限公司、四川梓潼农村商业银行股份有限公司、四川丹棱农村商业银行股份有限公司、四川江油农村商业银行股份有限公司、四川北川农村商业银行股份有限公司、四川洪雅农村商业银行股份有限公司、四川盐亭农村商业银行股份有限公司、四川青神农村商业银行股份有限公司等10家农商行解散。批复显示，自收到批复之日起，上述银行立即停止一切经营活动，股东大会、董事会和高级管理层立即停止行使职权，缴回金融许可证，对外做好解散公告，并依法办理注销登记手续。

农银人寿晋城中心支公司8人遭分级禁业处罚

国家金融监督管理总局晋城监管分局公示最新行政处罚信息，农银人寿保险股份有限公司晋城中心支公司因内控管理不合规受到监管行政处罚。该机构8名从业人员因利用保险业务便利谋取不正当利益，被依法处以行业禁业措施，禁业期限跨度从1年至终身不等，处罚人员涵盖一名见习业务员，多人被处以长期禁业及终身禁业处罚。

根据处罚决定书信息，农银人寿晋城中心支公司核心违法违规事实为内控管理不合规，依据相关规定对其作出警告、罚款1万元的行政处罚。

申通快递2.8亿元诉讼撤诉

申通快递8月3日晚间发布公告称，于2026年1月19日收到玉环市人民法院送达的诉讼材料，自然人奚春阳以股东资格确认纠纷为由对公司及实际控制人之一陈小英提起民事诉讼，请求确认登记在陈小英名下的公司4056.85万股(持股比例2.65%)中的2028.42万股归其所有。2026年8月3日，收到上海市青浦区人民法院《民事裁定书》，原告奚春阳提出撤诉申请，法院认为其申请撤诉系自行处分其诉讼权利，符合法律规定，准许奚春阳撤诉。

小儿止咳糖浆生产违规被罚70万元背后 老牌药企益佰制药为何频发合规危机？

一边是药品生产合规漏洞频发，一边是连续两年半深陷亏损泥潭，益佰制药正面临合规治理与经营突围双重考验。8月1日，贵州益佰制药股份有限公司发布公告披露，因在小儿止咳糖浆生产过程中涉嫌未遵守药品生产质量管理规范，贵州省药监局拟对公司罚款70万元。实际上，此次处罚源于2025年8月的小儿止咳糖浆停产整改事件，而早在2024年4月，公司核心产品艾迪注射液曾因生产不合规被监管部门紧急叫停生产。合规困境之外，益佰制药经营层面的挑战同样严峻。财报显示，公司过去两年半时间合计亏损超7.2亿元。对于这家老牌药企而言，如何补齐质量管理短板、扭转营收下滑趋势，将是决定企业后续走向的关键。（新黄河）

天润资本被出具警示函 涉夸大、片面宣传私募基金等

近日，中国证监会北京监管局发布行政监管措施决定书，剑指天润资本管理(北京)有限公司。决定书显示，天润资本管理(北京)有限公司存在以下情形：委托不具有基金销售业务资格的单位或个人从事资金募集活动，夸大、片面宣传私募基金，向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益，未对投资者回访。以上行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》《关于加强私募投资基金监管的若干规定》《证券期货投资者适当性管理办法》的相关规定。针对上述违法行为，中国证监会北京监管局对天润资本管理(北京)有限公司采取出具警示函的行政监管措施。（蓝鲸财经）

两度延期后到期失效 杭州银行80亿元定增方案终止

一项历时三年的定增方案两度延期后，最终以“自动失效”画上句号。日前，杭州银行发布公告称，该行募资总额不超过80亿元、向特定对象发行A股股票的方案到期终止。杭州银行回应称，在定增方案有效期内该行持续跟踪资本市场走势、行业估值变化，常态化对接意向投资者，动态评估发行窗口，适时推进发行相关准备工作。伴随可转债转股落地、内源利润持续留存，杭州银行核心资本持续夯实，现有资本储备能够匹配业务发展节奏。此次定增方案到期自动失效，属于上市公司资本运作正常情形，该行选择不再延期是结合自身实际作出的优化安排。(中证报）

奥佳华业绩股价双双承压 德国子公司近日补缴税款及滞纳金1782万元

8月3日晚间，奥佳华（002614）发布公告称，公司位于德国的全资子公司MEDISANA GmbH及其子公司（以下统称“MEDISANA”）此前收到德国税务机关出具的税务检查意见，MEDISANA需补缴税款及滞纳金合计238.55万欧元，约合人民币1962.91万元。经与德国税务机关沟通确认后，MEDISANA于近期收到关于2019年至2021年期间的税款缴款通知书，需补缴税款及滞纳金等228.84万欧元，约合人民币1782.36万元。截至本公告日，MEDISANA已完成上述款项的缴纳。业绩方面，奥佳华近日发布公告，预计2026年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损6000万元至9000万元。值得注意的是，在此之前，奥佳华归母净利润于2024年、2025年同比分别下滑37.76%、80.89%。二级市场上，截至8月3日收盘，奥佳华涨1.27%，报4.80元/股，总市值29.94亿元。2026年以来，奥佳华股价跌幅为33.43%。（读创新闻）

高乐股份：全资子公司签署31.95亿元算力服务合同

8月3日晚间，高乐股份(002348)发布公告称，近日，公司全资子公司哈尔滨智辰科技有限公司（简称“智辰科技”）与客户签署《算力服务合同》，由智辰科技向客户提供算力服务。合同服务总金额为31.95亿元（含税），合同服务期限为5年。

鼎龙股份：拟1亿—2亿元回购股份

鼎龙股份(300054)披露第五期回购公司股份方案，公司拟以不低于1亿元且不超过2亿元，通过集中竞价交易方式回购股份，用于维护公司价值及股东权益，回购价格不超过128元/股。

美股高开高收 纳指涨超2%

美股高开高收，纳指涨2.13%，标普500指数涨1.48%，道指涨1.32%。谷歌涨近5%，总市值超过苹果升至全球第二。

美伊谈判希望重燃，美股8月开门红，三大股指三连阳，道指收创新高，纳指涨超2%，标普逼近收盘纪录高位；“科技七巨头”中仅苹果收跌、财报后两日累跌9%，Meta收涨6%领涨，亚马逊收涨4.6%、史上首次市值突破3万亿，财报后两日涨超20%；SpaceX财报发布前反弹近6%；芯片指数三连涨，存储芯片股涨跌各异，闪迪涨6%，西部数据跌逾3%；财报后Palantir盘后涨超10%；发布千问大模型后，阿里美股收涨超4%。

美债价格反弹，十年期和30年期美债收益率分别脱离一年多来和2007年来高位。美元指数三日连创一个多月新低、后小幅转涨，日元兑美元盘中涨超1%、创近三个月新高，离岸人民币盘中逼近6.76，跌离三年高位；比特币盘中冲向6.4万美元，较日低涨近3%。

美伊谈判希望击落原油、油价盘中一度跌超7%，布油收创三周新低；黄金反弹失利，两连跌，收创两周新低；纽铜反弹超1%至两个月高位。（华尔街见闻）