长安责任“悲情”收场：生也责任险，败也责任险！

它，高光开局，悲情收场。

股权违规、“P2P”踩雷、现金流承压、偿付能力严重不足、被停止接受除车险及责任险以外的新业务、被停设分支机构、引战增资“救赎”失效、年报及偿付能力报告“失约”，一波又一波的受挫打击，令长安责任深陷泥潭，难以自拔。

作为行业内首家也是唯一一家冠以“责任保险”之名的财险公司，长安责任成立于2007年，开局并不错。然而，后续的一波又一波经历将这家专业责任险公司拖入谷底，再难“翻身”。

好在随着安徽国资的出手，长安责任的风险处置给市场带来了新的期待。

8月28日，金融监管总局安徽监管局发布关于安徽中安财产保险股份有限公司（以下简称“中安财险”）和长安责任的保险业务转让批复，同意中安财险受让长安责任的保险业务，具体为双方共同签署的《收购承接协议》约定的转让标的。监管表示，转让行为应严格遵守有关法律法规和监管规定，不得损害投保人、被保险人和受益人的合法权益。

随着此次监管批复，长安责任的化险工作将进一步加速推进，但同时也意味着这家责任险公司将面临退出历史舞台的命运。

初期扩张现高光：

从快速布局到创新发展

长安责任成立之初发展比较迅猛，成立后的第一年，就一口气开了六家分公司，包括北京、湖南、浙江、江苏、山东、福建六家分公司；2010年，长安责任湖北分公司开业、上海分公司筹建。这样的发展速度，在当时保险市场并不多见。如此之快，有股东方面的原因，也是缘于其是市场唯一一家责任险公司。

受此影响，在成立初期，长安责任的业务规模实现了快速增长。数据显示，2008年，长安责任保费收入为3.62亿元；2009年，保费收入达到11.22亿元，同比增长209%；2010—2014年，保费收入分别为16.17亿元、18.2亿元、17.89亿元、22.41亿元、24.49亿元。

不过，从盈利看，除2010年、2012年分别盈利0.47亿元、0.14亿元外，其他年份均为亏损，且2011年、2013年，长安责任出现超亿元的亏损，分别为亏损2.94亿元、1.53亿元。

受传统责任险业务限制，长安责任要想实现业务的大规模增长，或并不容易。再加上当时恰逢保险业在加速扩张，市场竞争十分激烈，各公司对规模的追求变得较为迫切。为此，长安责任也想通过业务创新来实现业务的快速增长。

据悉，2015年长安责任开始尝试产品创新，推出融资型保证保险业务，其中就包含P2P网贷履约保证保险。有资料显示，2015年起，长安责任开展了个人房产、个人车辆抵押贷款融资、汽车消费分期融资等保证保险业务，合作对象有钱保姆、融金所、好利网等十几家P2P平台。

不可否认，作为一款保险费率较高的保险产品，P2P网贷履约保证保险在没有发生违约事件之时，对于中小财险公司而言，利润率颇为可观。长安责任在此影响下，也实现了业务规模的增长，2015—2017年，其保险业务收入分别为28.1亿元、31.36亿元、31.27亿元，其中，责任险业务收入分别为1.17亿元、2.07亿元、2.19亿元，分别占保险业务收入的4.14%、6.5%、7%。净利润方面，2015—2017年，长安责任净利润分别为0.15亿元、0.08亿元、-1.95亿元。

长安责任原领导人曾对责任险提出3个30%的增长要求，即用2014年、2015年、2016年三年的时间实现责任险的保费、利润、客户数量均增长30%，而这三个目标已在2015年提前实现。

经营折戟“创新路”：

踩雷P2P拖垮业务

2017年底的一场“侨兴债”事件拉开了P2P爆雷的序幕。2018年开始，大批网贷平台上演“爆雷潮”，期间不断有平台跑路、失联、兑付困难。作为大量开展保证保险业务的长安责任，也不能幸免于难。

2018年12月初，长安责任被曝因遭遇P2P爆雷潮，其前期销售的履约保证保险赔款累计支出已近20亿元，当时，另有媒体报道称，长安责任未了的保险责任余额还有22亿元。

这一点或在长安责任的经营状况中得到佐证。据长安责任2018年三季度偿付能力报告，公司对保证保险业务计提减值准备及准备金约4亿元。另外，截至2018年三季度末，其综合、核心偿付能力充足率为-41.5%，风险综合评级为D类，明显低于监管红线。而该公司2018年一季度的核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别为86.3%、172.6%，二季度开始出现下滑，分别为76.1%和152.3%，但2018年三季度核心偿付能力溢额为-7.58亿元，该赤字是上一季度的6.16倍。

2019年一季度，其偿付能力报告显示，长安责任偿付能力充足率为-162.65%，较2018年四季度末又下滑了10个百分点。长安责任也承认面临操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险。

偿付能力在下降，利润也出现亏损。继2018年第一、第二季度分别亏损1.31亿元、2.01亿元后，长安责任2018年第三季度亏损达6.05亿元，几乎是上半年亏损数额的两倍。2018年一整年，长安责任亏损额达18.33亿元。

受此影响，长安责任收到监管下发的各种文件。除要求开展信用保证保险专项自查等，还收到监管的“限薪令”与“限新令”，如责令限制董事、监事和高级管理人员的薪酬水平，董事、监事和高级管理人员2019年的薪酬（税前）应在2018年度实际支付薪酬金额（税前）基础上进行下调,下调幅度不得低于20%，其中董事长和总经理的下调幅度应高于平均值；责令长安责任上海、山东、河南及宁波4个省（市）级分支机构停止接受责任险新业务。

值得一提的是，踩雷事件一直拖着长安责任的后腿，据其2023年一季度偿付能力报告，2022年1月、6月和7月，长安责任依次向苏州安融车业股份有限公司（简称“苏州安融”）支付6900万元、1853.83万元和5800万元，合计14553.83万元。2025年1月12日、17日和6月25日，又三次向苏州安融支付 4000万元、1325.31万元、530.2万元，合计5855.51万元。

上述合计约2.04亿元，款项由苏州安融支付给杭州市金融投资集团有限公司旗下杭州金投行金融资产服务有限公司、杭州惠金资产管理有限公司，而这些资金的用途是“存量底层借款已逾期但未进入理赔程序的信保业务风险化解”。

引战增资寻出路：

期待满满但落魄收场

屋漏偏逢连夜雨。除踩雷外，长安责任还曾陷入违规股权问题中。

2018年1月，原保监会向长安责任下发《撤销行政许可决定书》，认定泰山金建在2012年增资中违规，依法撤销其增资长安责任1.05亿股的许可。

具体而言，2012年3月30日，泰山金建与天津中方荣信签署了《股权收益权转让协议》，约定泰山金建及其指定方认购15000万股长安责任股份，股价款由中方荣信承担。中方荣信在处分股权收益权时，可以要求泰山金建将15000万股股权全部或部分转让，股权转让款由中方荣信接收，或者按照中方荣信要求将股权过户给中方荣信或其指定方。

2012年3月30日，中方荣信向泰山金建指定的北京安华楼综合服务大厦的银行账号汇入1.78亿元，泰山金建确认收到该笔款项。2012年4月，泰山金建与南通化工签订《股份代持协议书》，约定泰山金建拟认购长安责任新增5000万股股份，该股份委托南通化工代持。但这一行为违反了《保险公司股权管理办法》第七条、第八条等有关规定。为此，原保监会责令长安责任在3个月内完成股权变更手续，逾期未完成将视情况采取进一步监管措施。

多重危机下，长安责任开始寻找新股东，试图通过引入新股东来化解经营困局、股权困局。

2019年，长安责任发布公告称，拟引入国厚资产管理股份有限公司和蚌埠高新投资集团有限公司两家股东对其增资，如增资完成后，长安责任注册资本提升至32.5154亿元，国厚资产、蚌埠高投成为其战略类股东，这一增资在2019年8月份获监管批准。

2019年8月，在长安责任召开的2019年年中工作会议上，新老股东见面，国厚资产一方还对长安责任下一阶段的经营管理提出要求，即“要创新体制机制，全面提升经营管理水平”，包括三方面的内容，第一要快，要做到反应快、动作快，集中精力快速发展超越行业；第二要大，未来争取在3—5年内，实现保费规模过百亿、总资产过百亿“双百”目标，在更高层面上谋划长远发展；第三要强，扎实稳健发展，不仅要把业务做大，更要把业务做强，避免陷入规模越大、失血越多的两难局面。

然而，从长安责任后来的发展看，并没有在引入新股东后走出泥潭。2024年初，国厚资产发布公告称，由于受宏观经济下行影响，公司部分资产包处置不达预期，导致公司资金回收不达预期，公司出现流动性紧张。根据国厚资产2023年年报，长安责任2023年营收226.55亿元，但主营业务净亏损6.64亿元，净资产跌至-8.63亿元，显然资不抵债。

目前来看，国厚资产持有的长安责任全部股权被质押中。大股东处境难测，长安责任的境况也可想而知。自2023年开始，长安责任年报“失约”，随后的偿付能力也不得而知。

风险处置加速中：

中安财险受让保险业务

迟迟走不出泥潭的长安责任，风险敞口越来越棘手，妥善处置这一风险，也成为行业性大事。

2024年，有消息传出安徽国资会参与到长安责任的风险处置中，直到今年6月份，国元金控集团官微的一则消息，宣告了中安财险的诞生。

国元金控表示，6月18日，安徽中安财产保险股份有限公司（筹）成立大会暨2026年第一次股东会在合肥召开，全体发起人股东代表、董事候选人及中介机构专家等出席。同时，国元金控表示，筹建中安财险是深入贯彻国家领导人关于金融工作的重要论述，防范化解金融风险的实际行动，是树立和践行正确政绩观的生动实践。

从中安财险的股东背景看，除国元金控集团外，还有安徽省国金公司、省投资集团、省国控集团、合肥兴泰集团、合肥建投集团、合肥产投集团等国资企业，妥妥的安徽国资属性。

时隔一个月后，7月6日，金融监管总局网站更新信息显示，中安财险已于7月3日取得保险机构金融许可证，机构编码为000271，批准时间为6月30日，发证机关为安徽监管局。7月23日，中安财险成立，一个月时间，这家财险公司实现了从筹建到拿证再到成立，可谓神速。

如今，监管发文公开中安财险的“使命”，受让长安责任的保险业务，这一公告也意味着长安责任将迎来终局。

从2007年成立至今，匆匆19年，长安责任一路走来跌跌撞撞。虽说是国内唯一一家专业责任险公司，但这一业务并没有成为长安责任脱颖而出的利器，反而在很多险企都可以经营责任险的大环境下，这一聚焦的“专业”却成为压垮长安责任的那根稻草。

跌宕过往，挥之即去，长安责任的保险业务得以转让，那些坏账该如何处理、如何应对。从长安责任成长历史感知，中小险企的“差异化”“特色化”经营仍是说来容易、做来难的魔咒。

长安责任，距离20年还差一步。生也责任险，败也责任险。