金融强国“十五五”如何开好局？监管：保险锚定这些方向！

2026年是“十五五”规划的开局之年，“金融强国”建设该如何开好局、起好步？作为社会的稳定器与经济的减震器，保险业又该怎样充分发挥风险保障、风险减量职能，在服务国计民生中找准定位？

9月10日，在国务院新闻办公室举行的“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会上，中国人民银行副行长陆磊，国家金融监管总局副局长丛林，中国证监会副主席李超，国家外汇局新闻发言人、副局长李斌等金融监管机构领导最新发声，就金融领域贯彻落实“十五五”规划、推动金融强国建设，带来了最新的权威回应。

十五五“金融强国”顶层设计

本次发布会上，中国人民银行副行长陆磊带来最具分量的政策消息，即在中央金融委统一部署下，中央金融办会同各金融单位制定的《金融强国建设“十五五”规划》（简称《规划》）正式出台。

陆磊指出，这是“十五五”时期金融工作的总体方略与具体谋划。《规划》将坚持“防风险、强监管、促高质量发展”的工作主线，突出在有效防范化解金融风险、强化金融监管的基础上，在服务经济社会高质量发展过程中，实现金融业自身的高质量发展。

这里特别提到“金融强国”建设的两个中长期目标：

总体目标是到2030年，形成中国特色现代金融体系的总体框架，实现金融调控政策协同有效，金融监管严密有力，金融体系结构合理优化，金融风险防控精准高效，金融法治体系完备齐全，金融支持经济社会发展质效不断提升，金融高水平开放稳步扩大，金融业国际影响力与竞争力持续提高。

拉长时间到2035年，基本建成具有高度适应性、竞争力与普惠性的中国特色现代金融体系，为金融强国建设奠定坚实基础。

陆磊介绍，围绕加快建设中国特色现代金融体系，《规划》明确了“十五五”时期金融强国建设的重点任务，包括：健全金融宏观调控体系、有效防范化解金融风险、全面加强金融监管、积极有效服务实体经济、推动金融高质量发展以及扩大金融高水平开放等等。

行业资本补充持续加码

当前，低利率市场环境持续，存量风险化解任务较重，建设金融强国对金融体系的稳定性、服务实体经济能力提出更高要求。

对此，金融监管总局副局长丛林首先介绍了“十四五”阶段金融监管工作的成果，助力金融强国建设取得的积极进展，圆满完成了“十四五”规划各项目标任务。

具体主要体现在四个方面：

一是行业高质量发展迈出了坚实步伐。金融业运行整体稳健，主要监管指标均处于健康区间。数据显示，截至2025年末，商业银行拨备覆盖率205.21%，资本充足率15.46%；保险公司平均综合偿付能力充足率为181.1%。

尤为值得关注的是，丛林特别提到，行业资本补充正迎来持续加码，继去年国有大行完成5200亿元资本补充后，近期又有8家中央金融企业增资3600亿元，持续提升了国有大型金融机构稳健经营、风险抵御与服务实体经济能力。

这也反映出，这次财政部3600亿元注资8家中央金融企业，属于立足大局、未雨绸缪的战略性资本加固，对于获得700亿元注资的5家险企来说，能够助力其更好对冲利率风险、稳定偿付能力充足率。

二是金融服务的质效不断强化。银行业保险业综合运用信贷、股权、债券等多元工具，为实体经济新增融资支持超170万亿元。保险业累计赔付9.7万亿元，较“十三五”时期增长 65%，保障功能持续释放。

三是重点领域风险有序处置。防范化解金融风险攻坚战取得了重要阶段性成果，高风险地方中小金融机构的数量较峰值大幅压降，牢牢守住了不发生系统性金融风险底线。

四是金融监管有效性持续提高。金融法治建设取得了重大进展，监管执法效能显著提升；金融消费者权益保护统筹推进，省市县三级防范与处置非法金融活动机制实现了全覆盖。

“三位一体”开创新格局

聚焦“十五五”时期如何开创金融监管工作新局面，丛林从防风险、强监管、促高质量发展三大方面进行介绍。

其中，在防风险方面，丛林指出，总局将认真落实“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”的基本方针，稳妥推进重点领域风险防控；有力有序有效地防范化解地方中小金融机构风险，牢牢守住不“爆雷”的底线；同时，推动地方中小金融机构减量提质、优化布局；深入实施防范与打击非法金融活动总体战，守护好人民群众的“钱袋子”。

在强监管方面，全面强化“五大监管”，坚决做到“长牙带刺”、有棱有角。同时，聚焦关键人、关键事和关键行为，加快健全金融法治；完善分类分级监管框架，扎实推进差异化监管；加强科技赋能，切实提升穿透监管能力；引导金融机构加快转变发展方式，增强可持续发展的能力。

在促高质量发展方面，将持续推动金融机构统筹做好“五篇大文章”，进一步加强对重大战略、重点领域与薄弱环节的服务保障力度；加大对促消费、稳企业、稳就业、扩投资以及科技创新等领域金融支持，强化“两重”“两新”的融资保障，重点支持“十五五”重大工程项目建设；不断优化综合金融服务，积极助力稳外贸。

综合来看，“十五五”时期，金融监管的逻辑十分清晰：防风险是底线，强监管是手段，高质量发展是最终目标。三者不是割裂独立的任务，而是一体推进。

三大抓手推动改革转型

近年来，银行业保险业质效持续提升，核心竞争力不断增强，但不可否认，新形势下也面临一些新问题新挑战，尤其是保险业正直面低利率市场环境、新会计准则实施、“偿二代”二期监管规则、巨灾风险加剧等多重复杂变量。

那么，“十五五”时期金融监管总局在提升监管有效性、促进行业稳健运行方面将开展哪些工作？

对此，丛林指出，将以“十五五”规划《纲要》与《金融强国建设“十五五”规划》作出的战略部署为契机，充分发挥监管引领作用，推动金融机构加快改革转型，持续增强发展的内生动力与活力。具体来看，监管给出了三大抓手：

首先，分类施策优化金融机构体系。支持国有大型金融机构更好地发挥服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石作用；推动政策性金融机构聚焦服务国家战略，主要做商业性金融机构干不了、干不好的业务；对于地方中小金融机构，促进其实现减量提质、扎根当地开展特色化的经营。她还着重提到，将引导行业充分发挥经济减震器与社会稳定器功能。

“大家都知道，我国金融机构门类齐全、数量众多，关键是要优化结构、提升质量。我们将深入研究不同类型机构‘能干什么、不能干什么’，厘清经营边界与行为‘红线’，引导金融机构深耕主业、错位发展，持续提升金融体系的适应性与竞争力。”丛林如是表示。

其次，扎实推进地方中小金融机构改革化险。未来将强化央地协同、凝聚监管合力，稳妥有序推动地方中小金融机构风险处置。

值得一提的是，在推动风险处置的同时，“十五五”时期监管或将格外关注改革化险成果的巩固。丛林指出，将引导化险机构持续巩固改革成果，加快治理重塑、管理重构、业务重组，提升专业化经营管理能力与风险防控水平。

另外，下好先手棋、打好主动仗，健全全流程防控机制，继而做到对风险早识别、早预警、早暴露和早处置。对于抗风险能力弱的机构，研究通过多种方式，整合资源、增强实力，实现风险的前瞻性化解。

根据金融监管总局发布的最新数据，2026年二季度末，保险公司的平均综合偿付能力充足率为180.6%、核心偿付能力充足率为133.5%。此外，包括长生人寿、华汇人寿、前海财险、安华农险及亚太财险在内的5家险企偿付能力不达标。

第三，多措并举营造良好行业生态。丛林指出，将引导金融机构树牢正确政绩观、业绩观、经营观、风险观，切实摒弃规模情结，推动由追求速度与规模，向以质量与效益为中心转变，不断提升核心竞争力。大力整治“价格战”、违规返佣、“高息高返”等行为。全面推行保险业“报行合一”及非车险综合治理，持续深化降本增效提质。强化金融消费者权益保护，压实金融机构的主体责任，加强产品适当性与营销行为管理等。

可以预见，“十五五”时期，保险业强监管基调持续，无论是寿险还是财险领域都将延续降费增效、提质增优的路径。消保工作上，保险销售分级管理、打击黑灰产行动等举措将会进一步强化。

提升服务实体经济质效

建设金融强国，落脚点在于持续增强金融服务实体经济的适配性与有效性，针对金融如何更好服务实体经济这一核心问题，丛林也回应称，下一步将指导银行业保险业紧紧围绕“十五五”时期的主要目标任务，持续提升服务质效，为经济社会高质量发展贡献更多的金融力量：其一是高效服务构建新发展格局；其二是支持加快培育壮大新动能；其三是切实助力保障和改善民生。

在此方面，丛林分享的几组有关保险业的数据引人关注，她提到：在外贸方面，为深入落实金融护航外贸系列政策措施，7月末，短期出口信保承保金额、服务客户数分别同比增长13.4%和4.8%；推动农业保险扩面增品提标，前7个月，农业保险赔付597亿元；提升养老健康保险服务保障水平，保险业积累的养老与健康责任准备金超过13万亿元；指导保险业发挥风险管理专业优势，主动参与事前防灾、事中减灾、事后救灾，统筹做好风险减量与理赔服务。全力应对近期发生的台风、泥石流、地震等重大自然灾害，已经赔付122亿元。

那么，“十五五”时期，对于商业保险机构而言还有哪些发展机遇？对此仍可以从金融监管的工作规划中找到一些答案。

丛林指出，下一步，金融监管部门将引导金融机构顺应消费提质升级需要，支持扩大商品消费，持续释放服务消费和新型消费潜力；推动优化科技领域的金融资源供给，完善保险资金等投早、投小、投长期、投硬科技各项政策，支持新兴产业和未来产业发展；大力发展商业养老保险，鼓励健康保险提质扩面。针对 “两司两员”，将研究制定专属普惠保险。

从服务实体提质到普惠民生落地，从推动金融机构改革转型到改革化险攻坚，不难想象，银行业保险业将在“十五五”期间持续夯实“金融强国”建设根基，以《金融强国建设“十五五”规划》为锚点，为社会经济高质量发展提供稳定有力的金融支撑。