十五五规划收紧智驾准入，五一视界(6651.HK)51Sim承接仿真验证需求

9月10日，工信部等九部门联合印发《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》，提出到2030年，新能源乘用车、商用车在新车总销量中的占比分别达70%、40%，具备自动驾驶功能的汽车实现规模应用。规划在行业治理上的力度明显加大，明确“加强产品创新设计准入审查和测试验证管理，严禁未经充分测试验证的产品进入市场”，并要求完善L2及L3以上驾驶系统的准入要求。

政策重心正在从“功能供给”转向“安全验证”。L3车型上路前须完成约5亿公里仿真测试，这一准入要求已经直接拉动了仿真验证与合成数据的需求。今年7月，《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准获批发布，拟于2027年7月1日起实施，仿真平台由此成为车企与检测机构进入准入流程的必经环节。

港股上市的物理AI基础设施企业五一视界（6651.HK）是这一趋势的主要承接方之一。公司2026年半年报显示，上半年实现营收1.24亿元，同比增长129.8%；其中智驾仿真与合成数据业务51Sim收入达5123.8万元，同比增长545.2%，已由第二曲线升级为第一大增长引擎。据沙利文报告，51Sim在中国端到端高阶智驾仿真及数据平台的市场份额约53.5%，第二名仅13.4%，“一超多强”格局明显；客户覆盖全球前二十大乘用车主机厂约55%、中国前二十大约60%，并100%覆盖国内六大国家级检测与评估机构。

公司的智驾仿真产品呈双轨递进的矩阵：SimOne 3.X面向L2—L4准入仿真测试，全面适配当前国标的仿真试验要求，是车企合规准入的“通行证”，并在国产化政策驱动下加速替代海外仿真工具，大规模国产替代的空间随之打开；SimOne 4.X则引入4DGS（四维高斯泼溅）与自研“物理直觉”世界模型51World Model，将场景重建、数据生成、闭环验证、置信度校准与准入合规贯通为一体化工具链，向数据驱动的闭环升级。基于与英伟达Omniverse NuRec神经重建技术的深度整合，SimOne 4.X打通“数据采集—神经重建—闭环仿真执行”完整链路，可将真实路测数据持续转化为高保真可交互的仿真资产，目前已服务全球超百家车企、Tier1供应商及科技公司。SimOne 4.X同时完成了对NVIDIA Cosmos 3及Alpamayo的适配，并与摩尔线程旗舰国产GPU MTT S5000实现全流程贯通，在国际生态与国产自主两条线上同步布局。

商业模式也在变化，公司正以“物理AI工厂”模式推动智驾仿真从软件授权向算力服务升级。区别于传统测试软件的项目制授权，物理AI工厂将算力、仿真软件与合成数据整合，客户按实际调用的计算与数据用量付费（按Token计费），既不需要重资产投入搭建自有仿真测试中心，也不必承担高额算力采购与运维成本。这一模式与高阶智驾训练、准入测试快速增长的算力需求较为契合，有望降低车企的仿真测试门槛，也让公司的收入结构从一次性授权向持续性用量收入演进。7月，公司完成配售新H股，募资重点投向物理AI工厂算力基建与自研世界模型研发，为SimOne 4.X的规模化交付和物理AI工厂的产能扩张储备资源。

51Sim于今年4月被任命为“ASAM仿真标准中国研究工作组”牵头单位，参与制定智驾仿真行业的准入技术规范；7月，其主导的高保真场景生成与合成数据项目获中国仿真学会科学技术奖创新技术一等奖，LidarPainter研究成果亦被AAAI 2026正式录用。

随着“十五五”规划将自动驾驶准入与测试验证管理提升至产业治理的核心位置，智驾仿真正从车企的研发辅助工具转变为准入流程中难以替代的基础设施。对已占据国内约半数份额、并深度参与行业标准制定的五一视界而言，政策红利的持续释放与L3量产准入的临近，有望推动51Sim业务加速兑现。