中小银行大额存单发行潮扩散，3年期利率重回2%

自下半年国有大行重启长期限大额存单以来，“大额存单重启潮”持续蔓延，且利率正逐步走高。10月以来，邯郸银行、锡商银行等多家地方银行密集上新长期限大额存单产品，3年期最高年化利率已达2%。

锡商银行率先破2。9月30日晚间，锡商银行发布公告，新发年利率2%、20万元起存、转让期限90天的3年期大额存单产品，额度有限。据犀牛财经检索，这是本轮“重启潮”以来利率最高的产品。此前，国有大行长期限大额存单最高年化仅1.60%，股份行最高1.75%，城商行普遍在1.85%左右。邯郸银行也于10月1日起新增三款个人大额存单，涵盖1个月、9个月、18个月期限。

此轮利率冲高有明确的行业背景。今年7月起，中国银行率先重启长期限大额存单发行，工行、农行、交行及多家股份行相继跟进，利率均保持在最高1.60%。大行的带头效应显著，迫使上半年普遍下架长期限产品的中小银行改变策略，重新上架此类产品以应对存款竞争。

根本驱动力在于负债端压力。

2026年超50万亿元定期存款集中到期，叠加国有大行对存款的虹吸效应，中小银行面临严峻的存款续存压力。光大证券研报指出，部分中小行上调存款利率的核心指向是“负债稳定性欠佳，低成本、中长期限的稳定负债资金相对短缺”。

2%或许并非本轮重启潮的利率最高点，但此类高息产品多为限时限量发行，属于阶段性揽储策略，存款利率温和下行仍是主流趋势。