今日，农夫山泉今天在港交所发布公告，宣布拟发行3.88亿股H股，其中香港公开发售2717.64万股H股，国际发售3.61亿股H股，另有15%超额配股权，每股发售价为19.50港元-21.50港元。预期将于2020年9月8日在港交所上市。

公告刚挂出，市场反应热烈，认购资金开始做起了搬运工。有投资者发帖称“上午放的100亿融资额没了，要银行融资认购的要等下午2点，会再放50亿”。

值得注意的是，农夫山泉披露的基石投资者阵容豪华，包括Fidelity International（富达亚洲风险投资）、GIC Private Limited（新加坡政府投资有限公司）等。假设根据每股发售价21.50港元计算，所有基石投资者作出的投资总额将为3.20亿美元。

据悉，知名美港股券商老虎证券已经开启农夫山泉的线上申购通道，支持散户打新。老虎证券相关负责人介绍，目前农夫山泉的打新通道已上线。投资者进入APP Tiger Trade的“新股申购”页面即可点击查看招股书并进行申购，最低申购股数200股。按照当前的发行价区间计算，打新最低门槛约为4343.34港元。

农夫山泉股份有限公司成立于1996年，经过20多年的发展，农夫山泉已经成为中国包装饮用水及饮料的龙头企业，产品覆盖包装饮用水、茶饮料、功能饮料及果汁饮料等类别，是中国饮料20强之一。2012年至2019年间，公司连续八年保持中国包装饮用水市场占有率第一的领导地位。以2019年零售额计，公司在茶饮料、功能饮料及果汁饮料的市场份额均居于中国市场前三位。农夫山泉更是成为全球10大软饮料零售额前十中增速最快的公司，2019年年销售额增长14%。

不过，截至2020年前5个月，公司营收为86.64亿元，同比下滑12.6%。公司毛利率则大幅提升至59.1%。公司前5个月归属母公司净利为19.31亿元，同比下滑18.18%。公司表示，COVID-19疫情期间，消费者流动性减少、零售网点关闭使得消费品需求受到重大影响，由此导致我们所收到的客户订单数量减少。

在上市前的三个财年，共给原有股东派息103亿元，其中2017年派息3.67亿元，2018年派息3.67亿元，2019年派息96.0亿元。2020年一季度公司再度派息9亿元，且已经于4月支付完成。收益下滑而且巨额派息，上市前再度派息78亿，2017年至2020年前5个月，公司累计盈利138.83亿元，公司累计派息190.34亿，彻底将公司近四年赚的钱分发殆尽。

农夫山泉在4月29日，就向港交所提交了IPO申请。在农夫山泉发布的正式公告中，中国是全球最大的软饮料市场之一。

根据弗若斯特沙利文报告，2019年中国软饮料市场规模为人民币9914亿元，同时，2014年中国软饮料市场预计将达到13230亿元。2019年农夫山泉在零售额榜单中排名第四。其中，包装饮用水产品在2019年的市场份额为20.9%，2019年仅农夫山泉这一项收益就达1434.6亿。截止2019年年底，农夫山泉集团的包装饮用水产品的收益占比达到了59.7%，是集团营收的重要来源。而包装饮用水这一项的毛利率可以达到60.2%，是集团名副其实的王牌产品。

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