7月份以来A股再现极端分化的行情，“有锂走遍天下，无锂寸步难行”，新能源车、光伏、有色金属等行业板块强势吸金，以白酒为首的食品饮料板块调整迅速，贵州茅台股价接连下挫，大跌近20%最终险守1600元。

对于坚守价值投资的巨型私募来说，净值在7月份也是遭受严峻考验，更有投资者表示，“你不调仓，我就清仓”。

根据私募排排网不完全统计，截至8月10日，已有包括高毅资产、星石投资、幻方量化、进化论资产、礼仁投资、宁泉资产、盘京投资、慎知资产、少数派投资、石锋资产、汐泰投资在内的十余家百亿私募披露最新重仓股。

从百亿私募的二季度操作路径来看，冯柳再买军工股，邓晓峰继续钟情紫金矿业，石锋资产新进安琪酵母，礼仁投资新进超图软件，杨东宁泉资产入手通达股份，盘京投资坚守普利制药还买入精达股份。

高毅资产现身9家上市公司，冯柳出手10亿再买军工股

作为国内顶级的百亿私募，高毅资产自成立以来的年化收益超过20%。作为平台型私募，高毅资产拥有6位明星基金经理。

在2020年吴任昊加入高毅资产后，目前高毅资产旗下的明星基金经理阵容分别为邱国鹭、邓晓峰、孙庆瑞、卓利伟、冯柳、吴任昊，其中邱国鹭为高毅资产的首席执行官与董事长。从业绩数据来看，基金经理间近五年收益均大幅跑赢同期大盘，且位于市场前列，不过受市场风格急速切换影响，基金经理近一年收益出现明显分化。

根据私募排排网不完全统计，截至8月10日的数据显示，高毅资产旗下共有7只基金进入在9家上市公司年中报，持股市值达245.78亿元。在9家上市公司中，持股市值最高的依旧是海康威视。

冯柳在二季度依旧持有2.15亿股海康威视维持不变，受股价抬升影响，期末持股市值也是达到138.68亿元，位于第三大流通股东。海康威视是安防行业龙头股，二季度股价上扬16.84%，除了冯柳，张坤的易方达蓝筹精选在二季度也是继续持有9000万股海康威视。

海康威视业绩表现亮眼，公司2021年上半年实现营业收入339.02亿元，同比增长39.68%；实现归属于上市公司股东的净利润64.81亿元，同比增长40.17%。近期包括淡水泉赵军，兴全基金董承非、谢治宇，汇添富劳杰男等在内的多位公私募明星基金经理均参与了对海康威视的调研。

冯柳对军工股可谓“情有独钟”，在2020年一季度，冯柳曾买入中航机电，并在持有三个季度后卖出。在今年二季度，冯柳再入手军工股，这一次是西部超导。

相关资料显示，西部超导主要从事高端钛合金材料、超导产品和高性能高温合金材料，公司多个牌号钛合金材料已为航空航天、兵器及舰船等领域装备批量供货。冯柳在二季度新进买入西部超导1500万股，持仓市值为9.73亿元，该股二季度股价上涨29.11%。

邓晓峰继续加仓紫金矿业，孙庆瑞重仓股大涨64%

从已披露的中报数据来看，高毅资产重仓买入的9只个股主要来自电子、钢铁、国防军工、机械设备、汽车、医药生物、有色金属等行业，其中天山铝业、紫金矿业、旭升股份，西部矿业更是同时获多只基金买入，且均由邓晓峰担任基金经理。

从最新的持仓情况来看，邓晓峰极也是极其青睐上游资源股。中报显示，二季度“高毅晓峰鸿远集合资金信托计划”新进2000万股天山铝业，位列该股的第八大流通股东。不过与一季度相比，同样由邓晓峰担任基金经理的“高毅晓峰2号致信基金”、“锐进四十三期高毅晓峰投资信托”则退出天山铝业的前十大流通股东，此前该两只基金合计持有995万股天山铝业。

不仅如此，邓晓峰还继续大手笔买入紫金矿业。二季度“高毅晓峰鸿远集合资金信托计划”新进前十大流通股东，“高毅晓峰2号致信基金”则再次对紫金矿业进行增持，截至二季度末，邓晓峰持股紫金矿业市值达68.35亿元。此外，邓晓峰还持有8057.61万股西部矿业，期末持股市值为9.61亿元。

邓晓峰的“高毅晓峰2号致信基金”早在2019年三季度就已经布局紫金矿业，随后一直加仓，持股市值也是从最初的5.45亿元增长至最新的46.81亿元。此前，邓晓峰也在公开场合表示，资本市场一定是反映社会发展大趋势的，政府提出的碳达峰、碳中和对资本市场将产生很大影响，而且资本市场也希望能够顺应经济发展、社会发展的趋势，投资应该提前布局。

在高毅资产重仓持有的9只个股中，二季度涨幅最好的正是孙庆瑞重仓的通策医疗，股价大涨64.07%。业绩高增长的同时，通策医疗的盈利能力也是持续增强。公司2021年半年度报告，通策医疗2021年上半年实现营业收入13.18亿元，同比提升74.81%，归母净利润3.51亿元，同比提升141.16%，扣非归母净利润3.42亿元，同比提升148.64%。

在今年一季度，孙庆瑞新进通策医疗272.14万股，虽然二季度持股数量维持不变，但是得益于股价的上涨，持股市值从最初的6.82亿元增长至11.18亿元，涨幅接近翻倍，可谓“躺赢”。

孙庆瑞同样钟情军工股，二季度“毅庆瑞6号瑞行基金”继续持有54.19万股捷强装备不变，这也是自2020年三季度进入前十大流通股东之后，接连三个季度维持股票数量不变，且持续位于该股的第一大流通股东。

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