凤凰网财经《银行财眼》丨出品

文丨七月

核心提示：

1、广发银行IPO十年未果，十年间曾领到银行史上最大一笔罚单，金额高达7.22亿元。

2、据广发银行年报显示，该行尚有作为诉讼被告及仲裁被申请人未决诉讼标的本金金额125.46亿元，其中“侨兴债”事件引发的民事诉讼案件本金标的金额为108.41亿元。某不愿具名的投行人士称：该行后期或许会面临巨额赔付等问题。因此关于广发银行“辅导备案终止”或许是意在将该项重大诉讼处理完之后再推进公开上市。

3、广发银行2020年信用减值损失总额高达389亿元，较上年增长7%；核心一级资本充足率仅为7.8%，游走在7.5%的“红线”边缘。

4、广发银行信用卡业务投诉量达到4324条，曾因低俗广告涉嫌侮辱女性被罚款60万元。

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1988年秋天，作为国内最早组建的股份制商业银行之一，广发银行成立于美丽的珠江之畔。

2011年4月，原注册名称"广东发展银行股份有限公司"更改为"广发银行股份有限公司"。广东发展银行，正如其名所代表的含义一样，广发银行被寄予了“带动广东发展”的厚望。

然而，理想丰满，现实骨感。

今年5月，广发银行长达十年之久的IPO长跑再次中断。

7月19日广发银行宜兴支行申请冻结恒大1.32亿资产的新闻也一度冲上热搜，此事虽然最终“沟通解决”，但广发银行的烦心事却不止于此。

01

广发银行信贷资金违规流入楼市问题频发

曾收7.22亿银行史上最大罚单

凤凰网财经《银行财眼》发现，8月6日，广东银保监局公布12张罚单，对4家银行12家分支机构、10名责任人共计罚款1090万元。被罚机构包括广发银行、工商银行、招商银行、兴业银行，案由皆涉及 “经营贷、消费贷违规流入房地产领域”。

值得注意的是，在这批处罚中，广发银行广州分行机构和相关责任人共被罚225万元，单笔罚单数额最大。

具体为，因“严重违反审慎经营规则（个人经营性贷款、消费贷款被挪用入房地产市场）”，广发银行广州分行被罚款210万元，该行负直接责任的文煊被警告并罚款15万元。罚单涉及案由除了个人经营性贷款被挪用近房地产市场外，还有消费贷被挪用进房地产市场。

广发银行因信贷资金违规问题被罚已经不是今年夏天的第一次了。

6月底，广发银行义乌分行就因为信贷管理不审慎被罚。

凤凰网财经《银行财眼》曾报道，6月29日，广发银行义乌分行被罚款75万元，其主要违法违规事实有： 一、违规发放借名贷款；二、信贷管理不审慎，贷款资金被挪用于购买股票、私募基金；三、信贷管理不审慎，流动资金贷款被挪用于政府项目建设。

此外，回顾广发银行罚单史，就不得不提2016年年底广发银行“侨兴债”事件。

2016年12月20日，广东惠州侨兴集团下属的2家公司在“招财宝”平台发行的10亿元私募债到期无法兑付。该私募债由浙商财险公司提供保证保险，但该公司称广发银行惠州分行为其出具了兜底保函。之后10多家金融机构拿着兜底保函等协议，先后向广发银行询问并主张债权。并由此暴露出广发银行惠州分行员工与侨兴集团人员内外勾结、私刻公章、违规担保案件。涉案金额约120亿元，其中银行业金融机构约100亿元，主要用于掩盖该行的巨额不良资产和经营损失。

最终，广发银行因“侨兴债”事件收到银行史上最大罚单——7.22亿元。

广发银行惠州分行原行长、2名副行长和2名原纪委书记分别给予取消五年高管任职资格、警告和经济处罚，对6名涉案员工终身禁止从事银行业工作，对广发银行总行负有管理责任的高级管理人员也将依法处罚。

此私募债案件涉及范围之大之广，波及银行、保险、交易所、互联网金融平台，成为广发银行在金融业不可磨灭的“印记”。

02

IPO十年未果

事实上，广发银行的“侨兴债”事件至今似乎依旧余波未了。

凤凰网财经《银行财眼》发现，广发银行在2020年财报“重大诉讼、仲裁事项”中提到，截止2020年12月31日，广发银行尚有作为诉讼被告及仲裁被申请人未决诉讼标的本金金额125.46亿元，其中“侨兴债”事件引发的民事诉讼案件本金标的金额为108.41亿元。

京师律师事务所合伙人王营律师对凤凰网财经《银行财眼》表示，“侨兴债”事件的影响不言而喻，而由“侨兴债”引发后续的民事诉讼仍在推进，其本金金额超100亿元，对于广发银行的不利影响更多，该行后期或许会面临巨额赔付等问题。因此关于广发银行“辅导备案终止”或许是意在将该项重大诉讼处理完之后再推进公开上市。

某不愿具名的投行人士对凤凰网财经表示：“目前该行涉及超120亿金额的民事诉讼，后期财务处理对该行业绩利润影响或许会非常大，且如果涉及多为企业债，对于IPO来说则是天坑。”

图源：广发银行2020年财报

近日，广东证监局近期披露辖区拟上市公司辅导工作进度显示，广发银行最新辅导状态为“辅导备案终止”，进度时间为2021年5月28日。这也被外界认为是该行IPO已经按下“终止键”。

对此，广发银行公开回应称，前期辅导机构将该行辅导工作状态变更为终止，仅是对2011年辅导工作状态的确认及更新，并不会改变或影响后续发行上市的目标与计划。“后续我行将根据业务发展和资本补充需要择机启动公开上市。”

图源：广发银行2020年财报

追溯广发银行的IPO历程，凤凰网财经《银行财眼》发现，广发银行早在十年前（2011 年 5 月），就进行了上市备案，启动“A+H”股IPO，由中信证券和高盛高华证券作为辅导机构，正式踏入IPO进程。

2013年12月初，广发银行以A股市场环境生变为由，决定暂时搁置A股上市计划而全力备战H股，但此后未有实质性进展。

2014年，广发银行高管、股东变动频繁。原董事长李若虹被查。

2016年，中国人寿从花旗集团及IBM Credit手中购买广发银行23.69%的股份，共计持有广发银行67.29亿股，占已发行股本的43.69%。中国人寿也成为广发银行的单一最大股东。

2017年年中，广发银行将上市进展变更为“暂时中止”。彼时，该行解释，根据有关法律法规和监管指导意见，为了保障股权变更过渡期的经营管理稳定，暂时中止上市辅导工作。

2021年，4月27日，广发银行曾在2020年年报中称：“持续做好上市准备基础工作，推进上市差距分析落实，优化提升投资故事，力争早日建立资本补充长效机制。”

值得一提的是，5月27日，中国人寿发布公告称，拟以约8.81元/股认购约19.83亿股广发银行拟增发的股份，总对价不超过174.75亿元。本次交易后，中国人寿持有广发银行增资扩股后的43.686%股份，持股比例保持不变。

03

核心一级资本充足指标接近“红线”

信用减值损失总额高达389亿元

日前，广发银行与恒大集团的诉讼冲上热搜，尽管双方已经达成和解，但市场关注度却似乎并未消退。

7月19日，一则民事裁定书显示，广发银行宜兴支行对中国恒大集团有限公司及旗下一家项目公司申请诉前财产保全，冻结其存款共计1.32亿元，或查封、扣押其他等值财产；当日恒大集团方面则以“相关贷款未到期”为由予以反驳，表示将依法上诉，并指控广发银行指控广发银行滥用诉讼前保全。广发银行宜兴支行认为，不立即申请保全将会使其合法权益受到难以弥补的损害。无锡市中院裁定同意广发宜兴支行的诉讼请求。

相关人士分析，广发与恒大的这场风波，除了印证金融市场担忧恒大爆雷之外，也从一定程度反映了广发银行自身的压力。

2020年末，央行和银保监会为银行房贷设置了“两道红线”，即房地产贷款余额占比上限和个人住房贷款余额占比上限，和房地产行业的“三条红线”配套而出。分析人士认为，前者限制了贷款的需求方，后者限制了供应方。在宏观调控的大背景下，房地产业不得不过节衣缩食的日子，而过度依赖住房和地产信贷的银行，也不得不加强风控以减少坏账。

根据广发银行2020年财报，该行信用减值损失总额约为营业收入的一半，为389亿元，较上年增长7%。广发银行的信用减值损失，主要来源为贷款和垫款不可收回的风险。

综合各地表现来看，宜兴支行所在的长三角分部，拖累了整个广发银行的信用减值表现。数据显示，2020年，广发银行长三角分部信用减值损失总额为62亿元，较上年增长35%。此外，长三角分部是广发银行2020年唯一亏损的分部。

根据广发银行财报， 2020年资产总额同比2019年增长15.01%，且该行近5年资产规模稳步增长，自2016年至2020年，广发银行资产总额由2.05万亿元递增至3.03万亿元。 盈利指标来看，2020年广发银行实现营业收入805.25亿元，同比增长5.52%；实现净利润138.12亿元，同比增长9.97%。

在资本充足指标方面，据该行年报，广发银行2020年资本充足率12.50%，同比下降0.06%；一级资本充足率为9.85%，同比下降0.8%；核心一级资本充足率7.8%，同比下降0.55%。

2012年6月7日，银监会发布了《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《资本办法》）。《资本办法》要求商业银行在2018年底前达到规定的资本充足率监管要求。《资本办法》显示，其他银行核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于8.5%，资本充足率不得低于10.5%。与之相比，广发银行已游走在“红线”边缘。

目前，12家股份制商业银行中仅有广发银行和恒丰银行未实现IPO，年报数据显示，恒丰银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.01%、10.94%、11.91%，广发银行在核心一级资本充足率及一级资本充足率上均低于恒丰银行。

为补充资本，广发银行曾于2019年增发近300亿的股份，该行在2020年年报中亦表示“启动新一轮股份增发工作，积极推进潜在投资者搜寻与沟通”。今年4月初，据北京产权交易所增资公告，广发银行拟向社会募资不超过400亿元，本次募集资金对应的持股比例不超过47亿股，增资价格不低于8.80元/股，募集资金用于补充核心一级资本金。

04

信用卡投诉量高达4324次

低俗广告涉嫌侮辱女性被罚

在普通用户最为关注的消费市场端，凤凰网财经《银行财眼》在某投诉平台搜索发现，涉及“广发银行信用卡”的投诉量达到4324条。

有网友投诉称：“广发信用卡在未经本人同意、未知情的情况下私自开通了‘样样行消费分期功能’在2014年起至今已经违规违法变形收取了接近6000余元手续费（已查明部分），使用手段包含隐藏分期其他事项定义具有一定的隐藏情形、隐藏电子对账单详细，每期发送到电子邮箱的账单没有详细介绍只有笼统的金额或者用繁文缛节的法律条款掩盖欺骗用户开通分期诱导顾客分期私自开通自动分期服务，把消费流水也作为欠款进行分期然后索取手续费，导致所有费用都在滚雪球，利息达到了高利贷范畴，增加银行收入。”

对此，广发信用卡官方回复表示，“倾听客户，优化服务是我们的责任，感谢您的宝贵意见，我们将转达内部跟进！”截止发稿，凤凰网财经《银行财眼》尚未看到进一步的进展。

此外，广发银行曾因低俗广告涉嫌侮辱女性被罚款60万元。

2019年5月31日，广发银行上海分行通过其注册运营的“广发卡上海”发布了题为《不要告诉别人，你的肚子是被我们搞大的！》的广告。该广告标题及内容由厚美广告设计并制作，交由广发银行上海分行审核并发布。

经过调查，上海市场监管局认定，该广告标题设计制作涉嫌哗众取宠、低级庸俗，易引申为违背社会良好风尚的不良含义，既违背了公序良俗和社会主义核心价值观，还有侮辱贬低女性之嫌。

最终，广发银行上海分行被上海市市场监督管理局罚款60万元。

IPO何时圆梦？

8月5日，广东省政府在其官网发布《广东省金融改革发展“十四五”规划》（以下简称“《规划》”），为广东省深化金融改革发展工作锚定新方向。

《规划》强调， 支持广发银行做大做强，加快上市。鼓励地方银行、证券、保险等骨干金融企业通过引入战略投资者、并购重组等方式发展壮大，加快推进广州银行、东莞银行和东莞、顺德、南海、佛山、中山、江门等优质农商行上市以及广州农商行回归A股。有了当地政府的支持，广发银行多年的IPO之梦真的就会实现吗？凤凰网财经《银行财眼》将持续关注。

[责任编辑：刘玉芳 PF012]