01PART 上周市场综述

上周是假期回来的交易日,只有一天,大致上符合预期,就是偏震荡格局为主,A股的惯性也是高开低走,所以假期回来这种级别的高开基本上都容易拉胯,但是消费医疗为代表的一些白马股反而上周不拉胯了,这倒是挺值得开始关注的,从7月底8月开始,白马股已经多次出现站稳拉升的迹象,每次都是一起凸凸一波,行情走到这个位置,不少业绩还不错的、已经比较低估的企业比较能确定已经走出了一个底部区间。当然,也有一些高景气度的像是CXO,压根也没怎么跌过。

按这种节奏,加上四季度公募有冲业绩需求,是有理由认为以沪深300为代表的白马股可能会有一些机会。但是这些白马股的分化也会挺严重,重点还是放在业绩增长明显的企业会比较好,那些些业绩还在下探、股价也不算彻底站稳的,进去随时都可能是接飞刀,特别要注意一些消费的细分板块,像是调味品之类的。反而是之前中报出来聊过的那些像乳制品、珠宝、高端白酒这类型业绩和走势都会好看很多。

所以接下来开启的三季报行情,大家可以重点关注几个方向(关注的意思是根据这个逻辑来看是否会如预期地去走,不是让大家按这几个方向买入!),一个是前期调整得幅度足够大的医药医疗,看企业增速有没有下来,如果没有,那其实之前的错杀就很容易涨回去;第二则是大消费范畴,企业的盈利有没有开始边际改善,如果没有,那么当前是否是底真的不好说;第三就是近期大涨后又剧烈调整的大周期板块了,要看业绩增速有没有下降,如果没有继续向好,那市场很有可能会解读为边际拐头,那么行情可能出现反转了,如果继续向好,那就大概率会歌照唱,舞照跳。

另外周末最大的一件事情就是国常会关于电价调整的新闻了:

支持煤电企业增加电力供应,将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%,调整为原则上均不超过20%,对高耗能行业可由市场交易形成价格,不受上浮20%的限制,加快推进沙漠戈壁荒漠地区大型风电、光伏基地建设,推动新增可再生能源消费在一定时间内不纳入能源消费总量。

一句话概括就是,电价可以涨,电力股大利好!

同时也是首次推出要做风光大基地,这对于风电光伏产业链来说都是一个不小的利好,至于一些高能耗的企业,就是妥妥的利空了,后续需要承担更多的发电费用,提高企业成本。

明天预计这些利好的板块都会有高开,其中最受市场关注肯定就是火电了,转债里面比较正宗的就是蒙电转债和靖远转债,靖远转债周五的时候正股涨停,转债居然负溢价,看了一下原来是要分红,然后分红前暂停转股,所以投资者担心当天是昙花一现,就负溢价了。现在这个利好出来,预计明天会抹平这个溢价了,甚至可能会涨一波溢价。

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02PART转债资讯

1、晶瑞电材(晶瑞转债/晶瑞转 2)公告2021年3季度预告,预计盈利1.5-1.7亿,比上年同期上升:143.27% ~ 175.71%。这个业绩虽然大增,但是对比2季度是非常不及预期的,所以也可以看到正股这一波掉头向下。对于一些景气度高的板块带动上去的个股,大家要尤其注意他们的业绩兑现情况,如果业绩跟不上,下来的速度也很快的;

2、川金诺(金诺转债)公告2021年3季度预告,预计盈利:9,025.69 万元—10,028.54 万元,比上年同期增长:80%—100%;其中单季度盈利:5,728.41 万元—6,192.88 万元,比上年同期增长:270%—300%。川金诺这种就比较明显的能兑现业绩,证明磷化工板块的炒作不是单纯的概念,而是有业绩加持的,按上面介绍的几种关注方式,这种属于符合预期,起码不易大跌,而且可能会继续涨;

3、齐翔腾达(齐翔转2)公告2021年3季度预告,预计盈利19.7亿-22.8亿,比上年同期增长:150%至 190%。业绩很棒,但是环比二季度也是有所回落了。齐翔转2因为最初我是90多块买的,所以一直非常关注它,然后了解到,它的主控人其实就是比较激进的类型,前几天逆周期疯狂扩张,所以负债率各方面的数据都很差,但是今年行业大周期来了,证明他赌对了,所以今年股价也直接翻了3倍;

4、亨通光电(亨通转债)公告2021年3季度预告,预计净利润为 12- 13.9,8亿,与上年同期相比增加 40%到 60%。算不上多优秀,但是作为底部的个股,算是很不错了,算利好的,目前转债116也不算太贵,喜欢通信板块的可以考虑一下;

5、中金岭南(中金转债)公告2021年3季度预告,预计盈利:9.6-10.6亿,同比增加53.42% - 69.41%。这种业绩就是典型的跑输行业,同比增速不高,环比还在下降,可以看到中金的走势比起其他金属确实弱很多,这个业绩也是解释了当中的缘由了。

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03PART 明日申购/上市

1、明天没有新债上市和申购。

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