01PART 周末消息

周末最重磅的消息莫过于房产税试点的新闻了。其实这个意见稿也算是在大家预期之内了，都知道房产税势在必行，只是推出的时间和对应的手段问题。

新闻一出来，屁股位置不同的人有不同的解读，还没上车房产的认为终于等来了上车机会，股民认为堵死了房产投资更能让资金流向股市，预期大涨，少了土地出让金支撑财政的城市终于盼来了补缺口的钱...反正只有手上真的有多套房产的人会略略感到不安。

解读千千万，具体政策还没出来之前，确实不好猜事情会如何发展。但是对于投资者来说，确实是会更促进一部分资金从房市流动到股市，尤其指向以绿电为代表的制造业，同时也会让消费存在逐步回暖的可能。

第二件事传播得比较多的就是今年冬天我们可能会进入相对更冷的寒冬了，今年7月以来，赤道中东太平洋海温持续下降，预计10月进入拉尼娜状态，并于冬季形成一次弱到中等强度的拉尼娜事件。

然后不少人开始解读，冷冬会利好什么的问题了，所以明天可能相关板块会炒作一波。像是些什么羽绒服品牌、棉花、白酒、能源等等，都是提到冷冬会容易炒作的方向。

顺便再延展一下，有冷冬自然就有暖冬。一般来说，暖冬的时候会更容易造成流感。其实像19年的冬季就是偏暖冬的，当时我们的权益资产中的策略上也会偏好一些以流感疫苗、感冒药相关的板块，只是没想到来的不是流感，而是这次新冠...

第三个受部分人关注但是感受很明显的就是，近期的菜价不断上涨。近期蔬菜的价格已经出现跳空式上涨，甚至于一些社区团购直接蔬菜都被买下架。蔬菜的价格上涨，大家最直观的感受就是通胀似乎真的要来了，虽然猪肉价格还是被摁在地板上，但是cpi中抛开权重最大的猪肉几乎都在涨价。因此市场其实也在演绎着这个逻辑，无论是近期的消费股逐步回暖（连海天都反弹了40%），还是银行保险的不断被加仓，都有这么一个苗头。

如果通胀真的来临，消费股中可能一些客单价更便宜的企业利好会更明显。因为其实如果价格普遍上调，很多客单价便宜的东西，如牛奶、榨菜、瓜子零食乃至于调味品等等，他们只是稍微跟着通胀水平涨个1块2块，甚至于几毛钱，对于用户感知而言，其实并不会觉得很明显，但是对于企业本来的价格来说，可能就是50%以上的调整，而且这种产品一般价格上调之后，都不会再下来，所以是一个长期性的利润增长机会。

这就能理解为什么通胀这件事情会利好消费股而不是说大家容易不消费了利空，或者企业成本上涨而利润减少利空等等，往往看的是更长的一个涨价后不容易降价的逻辑。

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02PART转债资讯

本周末和下周是三季报披露爆发期，所以就不一一挑出来讲了，主要给大家选一些可能有雷或者超预期好的类型重点提一下：

1、ST起步（起步转债）公告，公司接到控股股东香港起步通知，香港起步于10月24日与湖州鸿煜签署了《股份转让协议》。湖州鸿煜将通过协议转让取得香港起步持有的公司1.44亿股股份，占公司总股本的29%，转让价格为7.23元/股，合计10.4亿元。溢价54%收购，这个对市场会有一定的冲击力，所以预计明天股债都会有一波行情。周五正股已经涨停，说明还是有提前知道的资金，就不要随便进去被别人割韭菜了；

2、本钢板材（本钢转债）公告3季报业绩，净利润37.8亿，同比增幅1,232.40%，真的是十年不开张，开张吃十年啊！

3、石英股份（石英转债）公告3季报业绩，净利润1.75亿，同比增幅17.77%，扣非同比增长78.70%；

4、富瀚微（富瀚转债）公告3季报业绩，净利润2.69亿，同比增幅554.37%，半导体的业绩也是确实不错啊。

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03PART 明日申购/上市

1、明天有帝欧转债申购，正股帝欧家居大家应该也挺熟悉，就是做家居的，前景不能说非常好，但是胜在估值低，业绩也还行，破发的概率几乎为0，放心申购，打满！

2、周二有中大力德的转债申购，是一个质地不错的企业，记得申购！

特别声明：以上所述为本人投资思想记录，非投资建议，请勿照此投资，否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏，仅供参考，请以上市公司公告为准。