01PART 上周市场综述

上周市场整体上先抑后扬，尤其周五的大阳线，让不少赛道股涨出了新高度。尤其是光伏组件，市场在预期硅料价格下跌后明年组件环节将会量和利润率齐升，都在追捧。

而这个逻辑其实是可以演绎到所有高景气度行业的中下游。原材料价格下降、终端需求依然强劲，中下游自然迎来比较明显的营收利润大增。其中典型的就是像汽车电子、新能源车零部件、光伏设备/组件/辅材等等，其次还有像物联网、消费电子中的AR/VR/miniLED、薄膜电容、碳纤维/碳粱等等。

特点就是，今年增收不增利，或者利润跟不上营收增速的。这些都可以去看一下是不是因为原材料涨价问题导致的利润不及预期，如果是的话，那明年的机会可能会大一些。

周末比较多人关注的消息莫过于中央政治局会议是否会放出什么消息。而周五金融股大涨，不少人解释说在预期一些降准的动作，周末过来了，其实并没有。但是有一个地方的口风改了，就是央行的货币政策报告。

总基调上，删除了“坚持正常的货币政策”和“坚决不搞大水漫灌”，突出“以我为主，坚持稳字当头”的政策基调。

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可以看到的是整体的口风其实发生一定的改变。起码相信社融已经算是走出了底部，开始往上走了，市场最欠钱的时候或许已经过去了。并且以我为主说明了，不会跟着老美的收水节奏走，而是跟着我们自己的经济情况来给出对应的货币政策，不必过于担心外围的收水而导致整体上银根过紧。

从这个方向看，A股最后这一个多月和明年整体上应该会比今年要好过一些。虽然口风变了，但是风口是没有变的，所以选择风口上的行业，就更更好过了！

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02PART转债资讯

1、齐翔腾达（齐翔转2）上周四晚收到了证监会的立案通知书，说涉嫌内幕交易。周五正股开盘直接砸一字板跌停，转债一度跌幅20cm，但是随着公司澄清说

齐翔集团被证监会立案调查所涉及事项属于雪松收购其股权前发生，与雪松控股集团及上市公司无关上市公司目前生产经营一切正常。

跌停板的封单量不断减少，转债也修复了跌幅，只跌13%。然后周末公告说董事长下场增持1亿元至1.5亿元公司股份，以表信心。下周可能会有反弹修复；

2、洪涛股份（洪涛转债）公告与平安银行股份有限公司深圳分行签订综合授信协议，将签署3亿元融资额度协议。3亿肯定不够还转债的，继续看好它不还钱，还有7个月时间；

3、卫宁健康（卫宁转债）公告于与上海复星健康科技（集团）有限公司 签署战略合作框架协议，决定共同推进互联网医疗的线上线下一体化，以实现 线上线下、院内院外、诊前诊中诊后的全病程管理的目标。

4、绿茵生态（绿茵转债）公告与天津荣程祥泰投资控股集团有限公司签署战略合作框架协议，双方将加强在碳汇领域合作，通过自身行业资源及优势共同 开发碳汇资源，包括碳汇项目的获取、碳汇指标的积累、碳汇指标的交易等方向。 开展全方面合作，充分发挥碳汇资源价值。碳汇概念黄袍加身，从此要高看两眼啊，而且碳汇林这个概念确实是碳中和领域中一直没有炒作的板块，上个月我也提到过，只是始终没有资金在炒，因为具体的计算方式、碳汇价值等等还没有出标准，同时也没有一些相关的政策去支持这类型企业扩张自己的业务，所以资金一直没出手，大家如果看好这个概念的话可以蹲一下这些碳汇概念的低价转债，等到风来了，可能就会飞了。

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03PART 明日申购/上市

1、明天没有上市没有申购。

特别声明：以上所述为本人投资思想记录，非投资建议，请勿照此投资，否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏，仅供参考，请以上市公司公告为准。