关于大盘

沪指涨1.46%,深成指涨2.05%,创业板指涨2.5%。两市成交额9165亿,北向资金全天净买入91.37亿元 终结连续4日净卖出。

板块方面,旅游、机场、免税店、港口、零售等板块涨幅居前,房地产、草甘膦、化肥、农业等板块跌幅居前。

地产板块连续两天批量跌停,加之总龙头天保基建天地板,宣告板块这一波上涨结束,出来的资金主要攻击了后疫情相关板块(比如酒店及餐饮、景点及旅游、机场航运、零售等)这次国内多个省市爆发疫情,经济停滞不前,一方面需要刺激经济,另一方面也要做好防疫的措施,而这两者的最佳解决方案,都是大力发展内循环。

盘后消息:

1、海南自贸区建设4周年,免税产业将有望加快发展。

2、今年新增3.65万亿元专项债限额中,用于项目建设的专项债券额度已全部下达。

3、中国移动推出5G新通话!

4、北京从4月开始,向在京消费者发放绿色节能消费券。

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【利好公告】

1、海德股份:签署全钒液流储能电池产业开发合作协议。

2、融捷股份:2021年净利同比增224.49%。

3、天原股份:2021年净利同比增长453.33%。

4、长春高新:子公司相关权益产品在中国上市许可申请获受理。

5、奥泰生物:与振德医疗子公司签订新冠抗原检测试剂盒战略合作框架协议书。

6、航宇科技:拟12亿元投建航空发动机燃气轮机用环锻件精密制造产业园项目。

7、新农开发:筹划非公开发行股票事项。

题材机会:

1、中国移动推出5G新通话。

相关概念股:中兴通讯世纪华通蓝色光标、梦网科技、佳都科技

2、《电子烟》强制性国家标准获批 10月1日起实施。

相关概念股:欣旺达环旭电子裕同科技劲嘉股份盈趣科技

3、中国疾控中心:“动态清零”符合我国实际,是当前抗击疫情最佳选择。

相关概念股:沃森生物、康希诺、复星医药华大基因安图生物

4、商务部:全力以赴做好生活必需品市场保供工作。

相关概念股:永辉超市天邦股份、良品铺子、红旗连锁利群股份

5、国家邮政局发出通知,要求切实做好邮政快递业保通保畅工作。

相关概念股:顺丰控股中集集团苏宁易购韵达股份、中国外运

6、五部门联合发文 加快推进冷链物流运输高质量发展。

相关概念股:冰山冷热000530)、澳柯玛600336)、四方科技603339)等。

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市场空间

5连板:大理药业

4连板:北部湾港

3连板:第一医药空港股份广汇物流东百集团

2连板:新宁物流(创业板)、飞马国际乾景园林新农开发三江购物长久物流、三羊马、畅联股份中储股份、友好集团、步步高、中国铁物、保税科技东方网络

热点题材

热门板块/概念:旅游酒店、白酒、免税店

1、后疫情时代:

北京和海南都出了促消费政策。市场预期海南岛内居民免税重大利好即将落地。消费主要是会拉动就业的三产,三产主要就是:批发和零售业,交通运输、仓储和邮政业,住宿和餐饮业,文化、体育和娱乐业,公共管理等等。后疫情时代消费将迎来修复的预期。资金涌入这个板块非常明显的。总之这板块还需重视。

1.疫情期间业务增长线

渠道:永辉超市家家悦红旗连锁、叮咚买菜等

预制菜:味知香、安井食品、千味央厨、同庆楼、广州酒家

2.疫后出行产业线

旅游酒店:五一小长假即将来临,周边休闲游会恢复比较快。叠加疫情逐步缓解,特效药加快研发,纾困政策托底,助力酒店餐饮行业改善复苏。

酒店:君亭酒店、锦江酒店华天酒店首旅酒店,华住酒店

免税:南宁百货百联股份友阿股份王府井海汽集团,海南椰岛,大连友谊,友好集团,步步高东百集团

旅游:凯撒旅业、众信旅游曲江文旅张家界云南旅游金陵饭店,凯撒旅业,天目湖岭南控股

零售:也是修复线的逻辑,华联股份三江购物茂硕电源百联股份徐家汇杭州解百永辉超市东百集团华联综超天虹股份合肥百货等零售板块 免税方向也非常强势,可以持续关注,可能成为一个新题材!

航空机场:高油价和航空事件的利空基本出清。反弹可能也是比较大的。

机场航运:吉祥航空中国国航

2、物流:

从政策的解读来看,全国统一大市场是内循环落地的一个重要手段,让2018年提出的内循环有了可操作的指导方针。

内循环的逻辑下,影响的是物流、港口、交运、免税、零售、酒店餐饮、旅游、白酒等。

龙头是保税科技,强势跟风的有中国铁物、中储股份畅联股份新宁物流

盘后又出利好,财政部表示,将粮食仓储物流设施作为专项债券支持重点。 物流板块有一定的持续性,逻辑上应该属于大基建的分支,港口启动也是物流逻辑,目前看有一定持续性。

3、饮料:

饮料制造情绪性修复,业绩预期较好。

承德露露,李子园,皇台酒业,山西汾酒金种子酒青岛啤酒重庆啤酒青海春天,中锐股份

4、贸易 港口:

厦门港务海峡股份海南瑞泽畅联股份连云港北部湾港南京港、重庆港

首选:海峡股份(航运港口),南京港(港口航运)畅联股份(物流 自由贸易港)连云港(港口航运 中俄贸易)

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点评

上海疫情确诊病例数下降/开启三区管控,北京和海南都出了促消费政策。市场预期海南岛内居民免税重大利好即将落地。疫情拐点有望临近催化复苏主线修复。

大商股份

1、大商股份(600694.SH)发布2021年年度报告,净利润7.02亿元,同比增长40.6%每10股派发现金红利20.00元(含税)。

2、公司将布局一线城市,优化实体网络。目前公司已在北京成立南货北调贸易有限公司,下一步将根据实际情况,推进上海、海南等一线城市的经营主体建设工作,作为南货北调商务平台,一线“城市乐园”拓展平台;继续推进申请免税牌照事宜,争取海南离岛免税业务资质,利用一线城市及海南自由贸易港的区位优势、市场优势、资源优势、政策优势,拓展公司发展的空间维度和业务纵深。

3、公司将全面实施数字化改革,推进公司数字化转型。根据公司实际情况,制订和实施数字化改革方案,最终目标是实现公司商品板块、供应链板块、会员板块、场景板块、财务板块、人力办公板块、互联平台及中台的全面数字化,降本增效,为公司经营与管理全面赋能。

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铁建物流

冷链物流 铁路运输

1、公司的冷链物流园区是集仓储、保税业务、冷链物流网络等一体化供应链集成平台。

2、公司是一家以铁路特种集装箱运输为主体,全国性、网络型的现代物流企业.公司主营业务主要包括铁路特种集装箱业务、铁路货运及临港物流业务、房地产业务等。

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上海九百上海九百家居装饰商城以Home Depot仓储式建材超市为模式,已建立静安,航华,大华三家大型高品位的建材超市。借助雄厚的实力,成立十年来在上海已开办4家大型建材连锁超市。公司积极布局电子商务等新兴业态,探索线下,体验和线上消费的互动融合经营模式。

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百联股份百联股份拥有总商业建筑面积超过600万平方米,年营业收入近500亿,经营网点遍布全国20多个省市超过5000家,几乎涵盖了零售业现有的各种业态,如百货、标准超市、大卖场、便利店、购物中心、品牌折扣店、专业专卖店等。

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疫情后复苏(旅游酒店等);从清明小长假旅游情况来看,旅游消费已经体现出复苏迹象。清明假期旅游消费以周边游、自驾游为主。部分省市游客量已经恢复到去年的50%以上。

酒店板块:出行必选属性,需求韧性强;三大酒店龙头锦江酒店/首旅酒店/华住集团。

锦江酒店(600754)

酒店 餐饮

1、公司是中国领先的酒店、餐饮业上市公司,先后成功收购了法国卢浮集团、战略投资铂涛集团、维也纳酒店等

2、公司旗下拥有"锦江都城”、“康铂”、“Campanile”、“郁锦香”、“GoldenTup”、“麗枫”、“喆啡”、“"维也纳国际”、“维也纳酒店”等酒店品牌。

3、公司食品及餐饮业务涉及团膳,中、西式$连锁快餐,日式连锁快餐,中式创意融合菜餐厅等。拥有“新亚大包”、“锦庐”、“鼎味源”、“锦江食品”等餐饮自主品牌,并投资了“上海肯德基”、“上海吉野家”等股权。

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华天酒店

旅游 酒店 预制菜

1、22年4月7日公告,公司控股股东由兴湘集团变更为酒店旅游集团,公司实际控制人未发生变更,仍为湖南省国资委。

2、公司是湖南省首家五星级酒店,在全国布局酒店共47家,其中自营酒店1家,托管酒店32家,共拥有客房数万间,会员136万多人,积累了近百万平米的自营物业,土地、酒店、房屋资产规模大。

3、22年春节期间公司旗下酒店年夜饭酒席和年夜饭预制菜同比增长16%,其中,年夜饭预制菜在销售总额中占比约15%;公司酒店餐饮一直有尝试菜品预制化试推。

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大盘走势

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大盘围绕3150-3300点箱体震荡,大盘的压力位3233点和3262点,强支撑3100-3150点区间内。

筑底不是一朝一夕,注意节奏高抛低吸,切勿追涨杀跌。

指数,情绪,题材,三者是相互相成又不能完成对等的。有时候指数不好,但是情绪未必差,有时候情绪好,题材也未必集中,三者之间有联系的一面也有独立的一面。

操作策略

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从政策的解读来看,全国统一大市场是内循环落地的一个重要手段,让2018年提出的内循环有了可操作的指导方针。

内循环的逻辑下,影响的是物流、港口、交运、免税、零售、酒店餐饮、旅游、白酒等。

疫后复苏,再次爆发在房地产结束的时间节点。需要重点关注会不会成为下一个主线题材,主要看零售,免税和酒店。