关于大盘
上证指数涨1.22%,深证成指涨1.27%,创业板指跌0.02%。两市共计成8701亿元,北向通道由于复活节假期,暂停交易至下周一。

板块方面,煤炭、新冠检测、白酒、房地产开发等板块涨幅居前,旅游、港口、互联网电商、统一大市场等板块跌幅居前。

盘面上高低切换比较明显,高位标连续被核按钮后,情绪影响比较大。根据预测,4月份央行降准或将就在近期几天之内了,并且不排除降准和降息同时运用。应该就在这几天之内。整体来看,降准将给实体经济带来积极影响,一旦降准实际落地,将对宏观经济运行、带来支持。从行业板块来看,降准将利好资金敏感型、大宗商品类、高分红高股息蓝筹以及筹资需求强的板块。

盘后消息:
1、央行:适时运用降准等货币政策工具 进一步加大金融对实体经济的支持力度。
2、央行:全国已经有一百多个城市的银行自主下调房贷利率。
3、水利部:推进水利领域不动产投资信托基金(REITs)试点 鼓励和引导社会资本参与水利工程建设运营。
4、全市场注册制改革方案或在4月征求意见(创投、券商)。
5、博鳌亚洲论坛2022年年会将于4月20至22日举行(海南、免税)。
6、稳定经济的政策或在四月出台(银行、基建、地产)。
7、受疫情影响,上海元宇宙大会延迟到5月20日举行(元宇宙)。
8、为提振消费,上海市政府后续将可能向市民发放消费券(上海零售 国资委)。
9、5月1日,医美有个禁止委托生产医疗器械目录要执行(医美)。
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【利好公告】

1、亚辉龙:预计一季度净利润同比增长1094.75%-1227.5%

2、天奇股份:与星恒电源签署战略合作框架协议。

3、联环药业:盐酸多西环素片通过仿制药一致性评价。

4、永鼎股份:子公司中标东风M18项目整车线束业务。

5、融捷股份:一季度净利同比预增12385%-15159%。

6、海思科:创新药HSK29116美国临床试验申请获得许可。

7、中矿资源:一季度净利润同比预增830.39%-879.36%。

题材机会:

1、央行:全国已经有一百多个城市的银行自主下调房贷利率。

相关概念股:万科A、保利发展、招商蛇口绿地控股新城控股

2、水利部安排部署加快推进水利工程建设工作。

相关概念股:中国电建、中国能建、天山铝业、东华软件三峡水利

3、中国纺织工业联合会:一季度纺织品服装出口同比增长11.2%

相关概念股:华利集团、鄂尔多斯雅戈尔海澜之家森马服饰

4、我国科学家在新一代干细胞制备技术上取得重要突破。

相关概念股:复星医药、中航产融、天士力南京新百华邦健康

5、山西严禁煤矿超能力生产 煤炭行业基本面持续强势
相关概念股:山西焦煤、上海能源靖远煤电平煤股份

6、《通知》指出旅行社可全额暂退保证金或暂缓交纳,补足保证金期限延至2023年3月31日。

相关概念股:三峡旅游、华天酒店、华侨城A、中青旅

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市场空间

5连板:广汇物流东百集团

4连板:长久物流步步高畅联股份

3连板:大连友谊九安医疗宇环数控

2连板:安源煤业、京能置业渝开发平煤股份东方嘉盛、同兴环保、贝瑞基因氯碱化工

热点题材

1、大消费:

内循环简单的说,就是中国的产品中国人自己消费,要想内循环健康正常的运转,金融市场的发展必然是重要的一环,内循环需要金融市场的大力支持。

因此,主要体现在投资和消费上,一方面拉动内需加速消费,一方面加强投资;

目前来看属于地产资金的高低切的方向之一,疫情这么严重,后面可能会发消费券,鼓励消费,鼓励投资是没钱鼓励了,鼓励消费是预期比较大的,市场就是炒作预期,所以后疫情困境翻转的思路 。

消费内循环

1 免税行业

在消费上打造海南免税店,这应该只是个开始

中国中免、凯撒旅游、百联股份王府井首商股份

2 高端消费

主要包括高端海外消费回流,美妆等本土品牌崛起,必选消费平稳增长

徐家汇上海家化、良品铺子、三只松鼠、红旗连锁永辉超市

3 推动休闲服务

影视娱乐、休闲旅游可能出现新的产业刺激机会

中国电影宋城演艺、西藏旅游、丽江旅游、中青旅

4 教育食品医疗

海天味业恒顺醋业安琪酵母恒瑞医药

5家具家电

美的集团格力电器老板电器

2、白酒:

饮料制造:龙一皇台酒业,龙二天佑德酒,其他:威龙股份,海南椰岛,酒鬼酒山西汾酒

领涨龙头是皇台酒业(题材票),大票强势股可关注伊力特泸州老窖山西汾酒。板块资金大幅净流入超40亿,已经连续流入多天,而且板块处于相对底部,后市有望震荡走高走一个小波段。已经连续反弹了3天,今天不适合去追涨了,等缩量回踩在参与。

3、大金融:

降准预期落地,大金融表现一般。国盛金控涨停被砸,齐鲁银行高开低走。中银证券出继续减持消息,全天震荡调整。板块中军是东方财富,容易被游资攻击的是中银证券,广发证券东方证券的图形也不错。

4、新冠检测:

九安医疗一季度净利140亿,连续三板对情绪上有很大的刺激,也给市场同样做抗原检测的相关企业带来了想象,加上板块调整后,存在修复空间。

新冠检测:龙一九安医疗,龙二卫兰医学,其他:明德生物贝瑞基因万孚生物,赛力医疗等

美国纽约州报告两种新的奥密克戎亚型变异株 具有高传染性。

5、地产:

降准没带起来大金融,倒是把房地产-基建板块带了起来。央行表示,3月份以来,已经100多个城市下调了房贷利率,平均幅度20个到60个基点不等

集合竞价,中交地产抢筹拉升,涨停后炸板回封。带动了渝开发的二连板,信达地产、安徽建工涨停被砸。

中交地产渝开发京能置业中华企业京投发展金科股份信达地产美好置业新华联金融街

6、物流:

出现了分化。总龙头广汇物流尾盘集合竞价出现了分歧,差点再次出现尾盘惊魂杀跌。虽然收盘封死了涨停,但是分歧也是存在的。长久物流早盘高开秒板。畅联股份尾盘封上,中国铁物、三羊马全天调整。板块大涨三天后,进入分化阶段,等待分歧转一致,注重低吸。

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点评
内循环保增长促消费!

消费主要是会拉动就业的三产,三产主要就是:批发和零售业,交通运输、仓储和邮政业,住宿和餐饮业,文化、体育和娱乐业,公共管理等等。

承德露露

股份回购 植物饮料 代糖

1、22年4月11日晚公告,公司拟使用自有资金以集中竞价方式回购部分A股社会公众股份,用于注销减少注册资本;回购资金额度不低于人民币2亿元(含)且不超过人民币4亿元(含);回购价格不超过人民币13.30元/股(含);回购股份实施期限为自公司股东大会审议通过该次回购股份方案之日起12个月内。

2、公司是国内的植物蛋白饮料的大型专业龙头企业,其主要产品是植物蛋白饮料:杏仁露,是全国最大的杏仁露生产企业。目前有纯净水、矿泉水、果汁饮料、米奥渴酸奶系列等八大门类。

3、代糖是公司研究的其中一个方面,还会进一步研究无糖、降脂、低热量、复合型高蛋白等符合健康理念的产品。

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王府井

免税 新零售

1、2020年6月份,公司收到控股股东北京首都旅游集团有限责任公司转发的《财政部关于王府井集团股份有限公司免税品经营资质问题的通知》,授予公司免税品经营资质,允许公司经营免税品零售业务。

2、公司已形成集百货、奥特莱斯、购物中心和超市四大业态协同发展格局,在全国范围共运营51家大型综合零售门店,涉及31个城市;王府井集团与字节跳动旗下巨量引擎完成云签约,正式开启王府井集团与抖Y的全方位深度战略合作。

3、2021年,公司吸收合并首商股份,显著提升公司在北京地区的市场占有率,进一步助力公司战略目标的实现。

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甘源食品

休闲食品

1、21年公司新推出了四款乌鸦主题包装的产品,未来公司也会针对线上渠道推出更加丰富的产品。

2、21年公司对坚果口味重新进行升级,市场覆盖率仅20%,新品包含烘焙和膨化类,河南工厂新产能亿左右,22年将代工、线上和线下全部打造两个爆款大单品夏威夷果和烘焙类某款新品,将全面入驻麦德龙和永辉大KA。

3、公司是国内领先的豆类休闲食品品牌,公司的主营业务是休闲食品的研发、生产和销售,现已发展成为炒货、坚果果仁和谷物酥类为主导的休闲食品生产企业,目前主要产品有瓜子仁、蚕豆、坚果等在内的多品类休闲食品组合。

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百联股份

零售 免税申请 上海

1、公司是大型综合性商业股份制上市公司,几乎涵盖了零售业现有的各种业态,如百货、购物中心、奥特莱斯、大型综合超市、超级市场、便利店、专业连锁等。

2、公司控股股东百联集团关于免税品经营资质的申请工作目前尚在推进过程中。

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徐家汇
百货零售 上海
1、公司是上海地区规模最大的百货零售企业之一,旗下徐家汇商城全面引入线下百货集团的供应链资源资源,线上商城将和线下百货全面打通,形成典型的020运营模式。
2、公司经营业态包括百货商场、奥特莱斯、时尚超市等,经营模式主要包括商品零售和场地租赁。
3、公司最终控制人为上海市徐汇区国有资产监督管理委员会,下属主要门店处于上海市级商业中心的黄金地段。

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疫情后复苏(旅游酒店等);从清明小长假旅游情况来看,旅游消费已经体现出复苏迹象。清明假期旅游消费以周边游、自驾游为主。部分省市游客量已经恢复到去年的50%以上。
华天酒店
旅游 酒店 预制菜
1、22年4月7日公告,公司控股股东由兴湘集团变更为酒店旅游集团,公司实际控制人未发生变更,仍为湖南省国资委。
2、公司是湖南省首家五星级酒店,在全国布局酒店共47家,其中自营酒店1家,托管酒店32家,共拥有客房数万间,会员136万多人,积累了近百万平米的自营物业,土地、酒店、房屋资产规模大。
3、22年春节期间公司旗下酒店年夜饭酒席和年夜饭预制菜同比增长16%,其中,年夜饭预制菜在销售总额中占比约15%;公司酒店餐饮一直有尝试菜品预制化试推。

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大盘走势

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A股支撑位:3205, 压力位3255。
筑底不是一朝一夕,注意节奏高抛低吸,切勿追涨杀跌。

指数,情绪,题材,三者是相互相成又不能完成对等的。有时候指数不好,但是情绪未必差,有时候情绪好,题材也未必集中,三者之间有联系的一面也有独立的一面。

操作策略
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目前市场二条线
1)稳增长,抗通胀,疫情复苏;
2)超跌,国资委,业绩驱动。
继续看好经济复苏线、统一大市场(消费、旅游、百货零售),本质是后疫情时代的消费稳增长的逻辑。