截至9月2日，已有19家持牌消费金融公司全部或部分披露了2022年上半年经营情况。

消金界盘点发现，大部分持牌消费金融公司净利润取得正向增长。不过，净利润增速呈现大幅下滑趋势。头部三家同比下滑在80%左右。

值得关注的是，在头部机构营收、净利润增速下滑的同时，仍有三家消费金融公司——杭银、长银五八、尚诚消金净利润增速同比超过100%。

消金界发现，这三家机构的增长主要源自线下业务的拓展。

其中杭银消金表示公司“只招应届毕业生”，并开展了针对校招生的人才培养计划。而长银五八消金，作为业内闻名的“客户经理只招硕士”的消金公司，一直表示将学历作为衡量业务的底线；不过今年以来，公司已经放开了和线下渠道的合作。

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头部机构营收、净利增速下滑

从最新披露的2022年中报数据来看，招联、兴业、马上消费金融业绩稳居前三甲。其中招联、兴业消费金融上半年净利润超过10亿元，分别为19.37亿元、11.5亿元。

具体来看，截至2022年上半年，招联消费金融实现营业收入84.16亿元，同比增长13.88%；实现净利润19.37亿元，同比增长25.62%，稳居行业第一。兴业消费金融实现营业收入47.64亿元，同比增长23.15%；实现净利润11.5亿元，同比增长12.31%，坐居第二。马上消费金融实现营收57.01亿元，同比增长23.26%；实现净利润5.84亿元，同比增长32.43%，排名第三。

值得注意的是，尽管头部消费金融机构在2022年上半年，营收、净利均实现两位数增长，但增速与2021年上半年相比，已经出现明显下滑。

财报数据显示，招联消费金融去年同期营收、净利同比增速分别为22.7%、166.7%，兴业消费金融两项数据分别为30.62%、92.48%，马上消费金融2021年上半年同期净利润增速达239.2%。这三家消金公司净利润增速分别下滑了84.63%、74.97%、86.44%。

而其他消金公司，比如中银、中邮消金，去年同期净利润增长一度达426.7%、1512.2%。总的来看，今年消金公司在业务层面趋于保守，合规经营成为行业发展主线。在利率压降、监管趋严的大背景下，行业表现出以落实各项政策指标为首要目标的发展逻辑。

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杭银、长银五八、尚诚消金净利润增长超100%

尽管消金行业整体增速放缓，但是我们看到，仍然有三家消费金融公司净利润实现翻倍增长。

具体来看，今年2022年半年，杭银消金实现营业收入19.02亿元，同比增长87%；实现净利润3.06亿元，同比增长126.7%。长银五八消金实现营收9.8亿元，同比增长38.42%；实现净利润2.34亿元，同比增长108.93%。尚诚消金实现净利润0.5亿元，同比增长127%。

消金界发现，这三家消费金融公司的线下业务均出现高速扩张。除了尚诚消金的增长系此前基数较小，杭银、长银五八都在致力于打造“下一个兴业消金”。

比如，以尚诚消金为例，今年以来，公司拓展了除上海、北京之外，包括成都、重庆、杭州、徐州等地的线下业务。

杭银消金则表示，公司“只招应届生”，并针对校招生专门推出了“消邦·星计划”的专属培养项目。公开数据显示，其线下业务覆盖全国16省、70余个城市。此外，公司还设置了营销管培岗位，通过各种营销手段，推动城市经理完成业绩。

至于长银五八消金，作为业内闻名的“客户经理只招硕士”的消金公司，声称“学历越高，道德底线越高”，客户经理月薪起薪2万元。消金界注意到，尽管公司曾对外宣称“只做直营”，今年以来，为了提高放款量，不少城市已经放开了和线下渠道方的合作。

线上流量增长见顶，且自营产品的搭建需要强大的技术支撑，靠线下业务容易快速起量，这已成为不少消金公司的共识。这也解释了为何当下招联、哈银、中原消金等机构，在布局线上业务的同时，也都在大力拓展线下业务。

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疫情冲击、利率下行加剧竞争格局？

当然，在疫情冲击、利率下行的大背景下，对消费金融行业的冲击更是显而易见。

比如，截至2022年上半年，中银消金实现营业收入31.4亿元，同比增长33.7%；实现净利润1.36亿元，同比下滑74%。据披露，6月末，中银消费金融已设立27家区域中心，线下线上业务覆盖全国约400个城市、900个县域。实现贷款余额532.88亿元，比上年末增长1.63%，其中线上贷款余额占比41.66%，比上年末提升6.61个百分点。

截至6月末，中银消费金融贷款余额达532.88亿元，同比增幅38.95%，其中线上贷款余额占比41.66%,比上年末提升6.61%。数字化转型成效明显。2022年上半年对受疫情影响的近3万名客户推出息费减免、延期还款、征信保护等纾困解难服务，将普惠大众、让利于民践行到实处。

再比如，公开数据显示，截至2022年上半年，中邮消费金融实现营业收入29.43亿元，同比2021年上半年下降18.48%；实现净利润1.91亿元，同比下滑75.85%。

对此，中邮消金在“2022年上半年经营情况的公告”中表示，公司公司积极履行社会责任，切实保护消费者合法权益。当下，公司不断压降贷款利率，降低客户贷款成本，2022年上半年新发放贷款综合定价同比下降1.41个百分点；此外，公司为1.9万名受疫情影响的客户，提供了专项息费减免、账单平移、信贷支持计划和调解服务等金融纾困政策，其中减免息费4900余万元。

而这更能反映消金公司的现状：当下信用风险暴露，拨备核销增加，客户有效信贷需求不足，贷款余额高增长难以再现。对于不少消金公司而言，现在的增长是由于较高的存量，随着新玩家的入局，未来这种竞争还会进一步加剧。

或许正如从业者所言，消费金融行业已经过了“乱世出英雄”的年代。对于持牌机构来说，细水长流更适合生存发展，未来更应坚持合规经营、稳中求进，这样更有利于履行社会责任，践行普惠金融使命。