来源 | 镭射财经

锦程消费金融股权调整尘埃落定。

工商信息显示,锦程消费金融近期已完成股权变更,新增股东重庆市宏广信息科技有限公司(持股3.55%),重庆宏广信息科技为源石云(北京)科技集团有限公司全资子公司,后者是小象优品运营主体。

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扩张线下,急补短板

虽是最早开业的四家消费金融公司之一,但锦程消费金融的体量和业绩与头部消费金融公司相比,明显掉队。这一方面与锦程消金早期战略定位相关,深耕本土市场,做小而精的消费金融公司。

开业后的较长时间内,当其他机构通过线上线下网络全国扩张时,锦程消费金融的业务主要还是囿于成都银行的网点区域内,展业半径在四川、重庆、西安等地。

眼看着同行纷纷赶超了自己,锦程消费金融也开始突破区域束缚,试图通过发展线下团队开拓全国业务,引入互联网股东平衡生态缺陷。其中,线下代理商团队和房抵产品,是锦程消费金融的业务基本盘。

锦程消费金融至今仍不断扩大线下业务势力范围,主要原因包括:第一,锦程消费金融作为传统线下业务为主的消费金融公司,拳头产品为房抵贷、小微企业主贷,产品特点决定线下展业为主。

第二,锦程消费金融想做全国业务,通过全国区域布局代理渠道,增加获客便利,能帮助其快速打开新的市场。

目前,不只是锦程消费金融,招联、兴业、中邮、中银、海尔消费金融等也都发力线下力量,扩充获客渠道和展业团队。在线上流量价格高、质量下滑的情况下,通过线下团队向小微企业主、个体工商户、房产客群下沉,不失为突破规模瓶颈的好方式。

锦程消费金融把业务重心放在线下,也导致了其线上线下业务占比不均衡。2018年,锦程消费金融才上线了一款线上借贷产品锦囊贷。

锦程消费金融旗下主要有三款产品,分别为锦囊贷、锦易贷、锦享贷。其中,锦囊贷最高额度为3万元,年化利率为12.5%;锦易贷额度最高为20万元,年化利率为13.8%起;锦享贷的客群主要为有房客群,年化利率为16.1%起。

在锦程消费金融的贷款产品中,权重最高的当属房产抵押贷,支持借款人全款房抵押、抵押房二次抵押。二押夫妻双签最高可放40万元。

为了强化线上业务能力,锦程消费金融在2017年宣布采取“增资扩股+股权转让”的方式引进具有互联网金融经验与大数据及信贷模型运用能力、消费场景及消费客群渠道优势的战略投资者。最终,引入的新股东为周大福、优信、浩泽净水。

增资后,锦程消费金融注册资本为4.2亿元,位于持牌消费金融公司尾部,仅高于盛银消费金融。业绩层面,锦程消费金融近年业绩比较稳定,基本维持小而美的状态。

财报显示,截至2021年底,锦程消费金融实现营业收入9.98亿元,较上年同比增长33%;实现净利润2.51亿元,同比翻倍增长。总资产113.21亿元,净资产13.45亿元。

2022年上半年,锦程消费金融营业收入4.98亿元,净利润1.3亿元;总资产103.61亿元,净资产14.75亿元。相比年初,锦程消费金融总资产出现下滑。

从锦程消费金融的资本充足情况看,杠杆水平已经较高。若想继续提升资产体量,要么需要通过增资等途径抬升规模上限,带动表内增长;要么借助助贷业务,做强表外,实现业务突破。

无论采用哪种方式扩张,合规均是前提。

02

以贷收费,推卸责任

线下渠道既是锦程消费金融的拓荒利器,也是一颗暗藏隐患的雷。

有锦程消费金融用户称,2021年11月曾向锦程消金办理房抵贷,夫妻二人共同申请38万元贷款,但锦程消费金融代理方收取24300元服务费用。

还有借款人表示,今年2月份在锦程消费金融锦享贷办理房二抵,借款20万元分96期还款,年化为18.23%。办理贷款时同样被业务员收取一笔8000元的服务费。

据了解,锦程消费金融的线下房二抵业务涉嫌以贷收费行为,收费标准为贷款本金的4%-6%不等。如一位借款人所言,曾在锦程消费金融业务员“忽悠下”贷款20万,业务员扣了12000元的服务费。

虽然代理商和渠道商普遍以贷收费,但锦程消费金融和合作机构试图甩锅。可能利用信息不对称,侵犯消费者权益。

根据锦程消费金融客户告知书,锦程消费金融称除按照合同约定收取息费外,不会向用户收取任何其他费用。所提供的的贷款产品和服务未与其他任何产品进行捆绑销售。

所谓合同约定息费即指贷款利息。同时,锦程消费金融要求用户在合同中承诺在贷款办理过程中,锦程消费金融未向借款人收取任何费用。

就在锦程消费金融将责任撇清的同时,代理商也要求消费者作出除息费外未收其他费用的承诺书。根据承诺书,用户须承诺锦程消费金融合作机构在整个业务办理过程中,除贷款合同约定外,锦程消费金融及合作机构未向借款人额外收取任何其他费用。

若借款人被第三人收取任何其他费用的,与锦程消费金融及合作机构无关。而在实际展业过程中,锦程消费金融的合作机构通过对私转账的形式,收取了相关服务费用。

按照总息费计算,锦程消费金融的房二抵业务涉嫌变相增加借款人综合融资成本。接近锦程消费金融的从业者透露,锦程消费金融对代理商收费管理较宽松,通常代理和渠道都会向客户收取服务费用。

以某省会城市为例,代理商对外口径是两个点成本,业务员一个点成本,总共运营成本三个点。至于最终对客收费比例,业务员可自主调节。

另有用户表示,利用锦程消费金融的房抵贷款去投资,投资失败导致逾期。可见,锦程消费金融的贷后管理存在漏洞。

以贷收费叠加大额信贷管理难题,也在一定程度上增加资产风险。知情人士称,锦程消费金融二押业务逾期率可能上升,一个比较明显的信号是放款政策收紧。“现在业务员都不发批单了。”

随着业务扩张,锦程消费金融也频踩红线,面临合规压力。今年4月,锦程消费金融因为违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定,被央行成都分行罚款22.6万元。

2020年6月,锦程消费金融曾因贷后管理不到位严重违反审慎经营规则,被四川银保监局罚款40万元。贷后管理对于消费金融公司来讲本非易事,尤其是涉及房贷客群和小微客群,贷款存在流入楼市和挪作经营所用的风险。

曾有报道指出,锦程消费金融二次抵押贷所发放的消费贷款,虽然借款用途填写为装修等用途,实际上被借款人用于偿还房贷等违规使用。

如今,锦程消费金融业务面拓宽,更应注意合规风险。强化核心风控能力和数字科技水平,成为摆在锦程消费金融面前的一道必答题。