前段时间各大车企争相降价，但最终大家发现，销售效果并没有预期中那么好。这其实是一种消费者的心理行为，价格越是不断上涨，大家怕买迟了，赶紧冲锋上车。价格越是不断下跌，大家想着观望观望还可以捞到更便宜的，更加不买。然后等到大家看到价格好像跌不动了，就会开始有消费者出手抄底。

3月的汽车销售周数据很能说明问题：

3月第一周，乘用车上险量33.6万辆，新能源车上险量11.6万辆，渗透率34.5%。

3月第二周，乘用车上险量30.1万辆，新能源车上险量10.8万辆，渗透率35.8%。

价格战打得很嗨，消费看得也很嗨，面对降价，无动于衷，保持观望。但是3月下半月情况开始有改变：

3月第三周，乘用车上险量31.7万辆，新能源车上险量11.4万辆，渗透率36%。

3月第四周，乘用车上险量39.4万辆，新能源车上险量12.8万辆，渗透率32.5%。

所以降价其实也未必很好使，也要分情况看的。前段时间逐渐有车企反应过来了，开始推出“全年保价政策”。目的就是给那些观望的消费者吃点定心丸，该买就买，不用等了。

最近也有消息说，延长“国六A”车型销售期的相关政策即将公布，减缓汽车去库存的压力，减缓行业价格战，让汽车市场逐渐恢复正常。

所以我前晚文章最后跟大家说，虽然新能源车最近的股价表现最差，但因为估值低，市场预期也低，我现阶段反而更看好它接下来的表现。

不过接下来投资新能源车肯定不是像以前那样了，会有新的投资方法和方向。

这也是今晚文章下半部分要跟大家分享的逻辑，文章上半部分主要是给大家分享新能源汽车行业短期情绪的分析，情绪足够悲观预期足够低，可能要见底了，但我们做价值投资还是要放眼未来，更重视长远的投资逻辑。

我今晚文章的标题是《二次加仓的机会》，说的就是我们大家二次加仓新能源车行业的机会。

第一次机会当然是几年前新能源车爆发的时候，但当时因为新能源车有各种各样的问题，不少朋友都不相信新能源车能有今天如此成就。

更重要一点是，在行业爆发早期，行业虽然增速高，但估值也很贵，也很难选清楚哪个才是能走下去的龙头大哥，一旦选错万劫不复，可能很难再翻身。今年汽车行业虽然大打价格战，但也是一场大浪淘沙，让我们更清晰看到哪些是金子，哪些是废渣。

目前价格战仍然持续，远未到结束的时候。但一些苗头还是看到了，整车厂里面，特斯拉和比亚迪越来越有龙头的味道，汽车界的苹果与华为似乎能看见影子了。电池厂的竞争依然很激烈，因为宁德时代的市场份额本身就很高了，比亚迪这几年增速很快，后面又有亿纬锂能等不断追赶，暂时还看不太清楚，得再多看几个月的数据。

👇图便是电池厂的装机量数据，看我用方框圈住的数据，就是市场份额的变化。

大家不要觉得打价格战就没有投资机会了，想当年空调也曾经打过价格战，但丝毫不影响剩者为王的格力、美的、海尔等家电龙头称霸，被各路价值投资者追捧，被北向外资买到持仓上限。就我投资生涯过程中就遇到过两次家电价格战，一次是2014年，一次是2019年。但这两轮价格战都只是让龙头的股价停下来休息一下，然后继续往前。

直到房地产行业进入衰退时代。家电行业与房地产行业绑定比较深，新房带动家电销量增长，光靠家电日常老化更换，那是很慢的，特别是空调冰箱，真·耐用品，家里那些老家伙比我儿子年纪都大。

虽然中国人从0到1的能力比较一般，但从1到100的能力是很强的。芯片我们暂时还突破不了，但是新能源汽车制造已经被我们突破了。内卷并不是我们接下来唯一的方向，正如比亚迪说的，未来中国车企会有三个机会：

一是蚕食掉合资车市场份额，二是往上进攻高端车市场，分走奔驰宝马奥迪的市场份额，三是出击海外市场，但不先不去汽车大国（美日德韩法），而是去一些汽车本土化比较差的国家降维打击，比如泰国，像中国手机占领东南亚市场那样。

这就是我构建投资组合的长远逻辑，创新部分（AI、芯片）我主要配置美股的，制造业部分我主要配置A股的。最近美股部分表现较好，大家应该没什么疑问。而最近A股部分表现很不好，但我相信我的逻辑不会有错，请再我给一些时间，也再给我们制造业企业一些时间。

今晚就先说这么多，其他问题去留言区。

....

​