下一个流量风口？今晚苹果MR要来了

今晚凌晨1点，市场把目光，把希望投向了本次苹果WWDC大会。

为什么呢？

2019年热炒5G概念的时候，市场就对VR充满期望，毕竟5G网络的推广普及能够提升网速，算是解决VR设备诸多难题组中的一个。到了2021年，还曾经掀起一股“元宇宙”风，连Facebook都在2021年10月决心改名Meta（元宇宙）表示自己要梭哈这条超级新赛道。

然而这条赛道远比大家想像中要更难走，Meta因为投元宇宙每年亏损过百亿美元，作为曾经的美股五大核心科技龙头之一，股价最多从高点往下跌了77%，刚入市不懂的新朋友还以为这是哪个准备要破产退市的小盘股

👇图就是腾讯和Meta的股价走势图叠加，Meta改名之前叫Facebook，其实是全球著名的社交软件巨头企业，跟我们的腾讯业务模式有点像，所以我经常拿它们的股价相互比较。

过去十年大部分时间里面，这两个家伙股价走势是挺像的，就是Facebook改名Meta搞元宇宙这波，让它的跌幅远超腾讯。

但大家也会看到，最近Meta的股价又非常强势，反超腾讯了。这是因为，Meta2023年改变战略方向，轻元宇宙重AI了，Meta的老板也是老墙头草了，大家懂的

数据来源：Wind

为什么VR、元宇宙就搞不起来了呢？

因为一直没有能“出圈”的应用、产品或者说使用场景。

出圈就意味着有流量，有流量就意味着有销量，有销量就意味着有利润，有利润就说明可以研发投入，产品升级，扩大再生产。有流量，产业链才能启动。没有流量，存量现金烧完就只能等着嗝屁。

很多朋友可能都还没体验过VR产品，其实它目前最大的用途就是“看X片”，其次用途是“玩游戏”，也就是目前主要还是定位在“娱乐”。问题就出来了，用来看X片和玩游戏的“平替产品”可太多了，用手机就可以，而且手机比VR设备便宜得多，除非你有其他更高追求。

回头看今年AI产业爆发，主要就是靠爆款应用ChatGPT横空出世。虽然因为网络限制原因，可能有很多朋友还没亲身体验过ChatGPT，但在海外ChatGPT是能够登顶手机应用市场下载第一名的。GPT的出圈效应带来了巨大流量，让各家科技巨头看到风来了，加快推出自家AI应用，才有了这轮AI产业爆发。

这几年，各家VR、AR、MR、XR厂商都希望能够打造类似ChatGPT这样的爆款应用产品，但风声很大，却没看到什么雨点。所以，今晚凌晨1点，市场把目光，把希望投向了本次苹果WWDC大会。

PS：VR（虚拟现实）、AR（增强现实）、MR（混合现实）、XR（扩展现实）

苹果曾经带领了一轮又一轮消费电子产品创新潮。从智能手机、平板、智能手表到无线耳机，苹果都是关键的变革带头人，在它身上已经有太多成功案例了，所以当市场很迷茫的时候，就会想起“苹果信仰”。

如果说AI是新时代的软件创新，那么苹果的XR或许就是新时代的硬件创新。软硬结合，提振生产力。

尽管目前还停留在没有业绩兑现的概念瞎炒阶段，但AI的横空出世带动着A股传媒、游戏、计算机等行业大涨（软件），那么苹果XR如果也有超预期的表现，会不会带领A股的消费电子、芯片等行业（硬件）大涨呢？

以芯片指数为例，目前PE估值是54倍PE，历史估值百分位31.96%，处于比较低的水平。换句话说，市场并没有把这次苹果XR可能带动的产业趋势爆发计入估值里面。如果能成股价有机会大涨，如果不成也无伤大雅。

数据来源：Wind

以传媒指数为例，目前PE估值是82倍PE，历史估值百分位97%，处于非常高的水平。但这是在AI已经被很多人熟知的情况下，如果回到去年年底，传媒指数PE估值是23倍，历史估值百分位是5%，在去年年底，市场也并没有把ChatGPT可能带动的产业趋势爆发计入估值里面。

数据来源：Wind

我既希望苹果XR会成功，但又不太想它成功。如果苹果XR成了爆款，加上之前的AI和特斯拉正在做的机器人，我们似乎在这些先进制造落后对手不少了。当我们还在被房地产问题困扰的时候，对手的技术突破反而明显加速了，这真的压力山大。

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