今天我想来聊聊美国最近很火的一个销售模式 Shipping——制造商直接出货模式，其实非常简单，就是你去aliexpress阿里巴巴上找一些好的产品，然后通过fb和instagram这些平台去指向性地投广告，形成销售后，再通过厂家直接发货给客户。

其实相当于化整为零，以低的价格去国内拿一些能形成爆款的产品再以高价卖出。当然其中的诀窍还是有很多的。这个行业不得不提的一家公司就是Shopify，通过订阅Shopify服务，可以10分钟内搭建一个购物网站，当然Shopify还提供很多插件，这些插件可以帮助你更好地管理后台，更精准地找到潜在爆款商品，以达到更精准的定位客户群和投放广告。这些插件有的是免费的也有的是付费的。当然最好是拥有一个自己的域名，这可以使你的网店看起来更正规。

网上有人做过统计，建立一个自己的 shipping网站成本大约在300美金左右。这里面大家也许会注意到75美金的样本费，这是因为这个模式的一大缺点就是商品质量不可控，所以卖家需要提前购买几个样本。

电子商务订单转化率大约在2-3%之间，这也就是说如果200人到你的网店里来看，5个人可能选择购买。那怎样让人到你的商店来呢，答案是广告。在美国，最大的shipping广告的地方就是facebook（instagram），google平均来说click through rate也就是我们说的点击转换率为0.9%，我们就算它是1%，也就是说让200人光顾你的网店，你需要20，000人的广告到达量。而根据Adstage每千人到达成本大概要12.5刀，因此上面有这个250美金的广告费。

我们把这些成本加总就一共是380多刀，那你也许要问了，花这么多钱只能产生5次购买，值吗？很多6位数收入的商家一般一开始都不指望5次购买能赚钱，他们更多的是分析他们的客户习惯，通过学习客户的需求去做营销，怎么营销，以及怎么去投放广告。有这些信息以后，他们的市场推广费用能下来，从而转换率上升。

好了说了那么多，现在才子哥要引入正题了，大家是不是已经看出来，这个模式有点像赌场，总是有人会赚钱或亏钱，赚钱因为是偶然还是必然我们不得而知，但赚钱的人肯定不认为自己是幸运，很多人会去youtube发vlog说自己的成功的因为卖了一个爆款而赚了几十万美金，这种宣传一下让很多人都有去赌场的冲动，我想这就是这个模式的最大吸引力吧。

当然也有一些网红本来就有流量，他们只是把自己流量变现，还有原先使用淘宝或amazon这种第三方平台的商家，想避免平台的的压榨，有独立建站的需求。今天我们就来说说shopify这家公司，模式我们已经介绍过了，它是一个独立建站工具，通过收取月费，卖Apps以及payment来收钱，在财报上他们披露两项收入分项，订阅收入（按月收取）和商用解决方案收入（按照GMV收取）。是不是很像赌博抽头的概念。当然大家其实也可以把shopify看作是一家SaaS软件公司，他们提供的是云端开设网店的服务。

从财务报表来看，收入YoY增长基本是50%，按GMV收费的Merchant Solutions增涨更快一些。占比也达到了总收入的60%，公司毛利率几乎达到了60%，但由于三大费用比较高（里面很大一部分是股权激励费用），净亏损2400万美金。

从现金流量表的角度来看，公司经营性现金流是正2400万左右，融资性现金流去年流入了6.5亿，主要是去年底公司做了一次增发。从现在这个时点去看，公司应该已经过了烧钱的时候，可以收支打平了。从公司给的指引来看，今年公司收入有望达到15亿美金，这是第一季度的5倍。公司现在的市值为285亿美金，用PS估值达到了18倍，这远高于行业平均水平。

从数据上来看，公司平台上的商户一季度贡献118亿的GMV，全年500亿。感觉上公司的估值是有一定的高估，特别是最近公司推出了自己类似square的POS支付硬件以后，股价又调升了10%。公司股价从15年上市以来也几乎涨了10倍是名副其实的大牛股，但现在你要问才子哥还能不能买，我认为现在已经有点贵了，同样是这个时点，那我更愿意去买FB，因为性价比会更高。

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