开创电气近期披露了2023年年报，不仅业绩连续三年下滑，在信息披露方面还存在“数据错误”。

业绩下滑，年报现“数据错误”

年报显示，开创电气（301448.SZ）2023年实现营业收入58629.32万元，同比微降1.95%，归母净利润则跌至5140.93万元，同比降幅达13.04%。

值得注意的是，公司归母净利润已实现“三连降”。Choice金融终端数据显示，开创电气的最佳业绩创造于2020年，当年录得归母净利润9134.82万元。2021年，公司归母净利润下滑26.11%，2022年继续下滑12.41%，而本期又下跌了13.04%，跌幅超过上年。

开创电气于2023年6月在创业板挂牌上市。作为一家电动工具制造商，公司主营业务收入按产品划分为切割工具、打磨工具、配件及其他工具、钻孔紧固工具。年报显示，2023年仅打磨工具收入较上年增加16.76%，切割工具、配件及其他工具、钻孔紧固工具的收入均呈现下滑趋势，同比降幅分别为0.23%、19.92%、21.79%。

不过，各类产品的毛利率本期均有提升，带动公司综合毛利率由22.32%增至24.83%。剔除运输费、亚马逊平台佣金与配送费的影响后，公司本期电动工具产品毛利率由25.50%增至28.85%。

从产销来看，2023年各类电动工具共生产232.44万台，同比增加9.77%；销售347.55万台，同比增长1.41%。除了自产以外，开创电气还存在外购成品贴牌的情况，年报披露了2022年的生产量和外购量，分别为211.75万台和112.63万台。而招股书显示，2022年公司自产整机211.75万台，但外购整机数量为117.44万台，与年报披露的外购量相差4.81万台。

对于上述外购数据的疑问，我们向开创电气致函询问。公司回应称，“自行检查中，已发现数据错误，已及时向深交所和省证监局汇报”。

除了外购数据以外，公司年报和招股书披露的细分产品收入也不一致。

2023年年报显示，上期（即2022年）主营业务收入按产品划分，可分为切割工具33263.57万元、打磨工具12445.82万元、配件及其他工具7087.06万元、钻孔紧固工具6185.62万元，合计58982.07万元。而据招股书，2022年主营业务收入包括切割工具33757.26万元、打磨工具12310.35万元、钻孔紧固工具6304.01万元、配件及其他工具6610.46万元，合计亦为58982.07万元。

对此，开创电气在回函中解释称，“2023年产品分类的统计口径作了微调”。

根据开创电气的IPO申报材料，Harbor Freight Tools长期占据公司第一大客户“宝座”，2018年和2019年销售占比一度超过50%，2020年至2022年分别为37.59%、31.82%、36.35%，长期稳定在40%以下，公司似乎已摆脱“大客户依赖症”。

但在2023年，公司对第一大客户的销售占比回升至43.73%。开创电气表示，随着越南项目的启动，公司对美国客户的粘性增强，Harbor Freight Tools作为第一大客户，对公司产品的需求不断增加。

关联方长期兼任第二大供应商，交易超过获批额度

招股书显示，开创电气和关联方之间每年都存在数千万元的采购，采购内容涉及原材料、外协服务和整机。2023年，关联交易继续发生，公司向11家关联方合计采购6255.44万元，并向3家关联方合计销售238.02万元。

年报“重大关联交易”处称，公司本期向浙江旋风工具制造有限公司（以下简称：旋风工具）采购2399.96万元，超过获批的关联交易额度2200万元，除此以外的其他13笔关联交易均未超过预计额度。旋风工具由公司实控人吴宁父亲之表弟项世海持股50%，2020年曾成为公司第一大供应商，此后三年维持在第二大供应商的位置。

此前在2023年4月，开创电气2022年度股东大会审议通过了《关于确认公司2022年度日常关联交易并预计2023年度日常关联交易的议案》，同意公司2023年在4915万元的额度内进行日常关联交易。

7月，公司发布《关于增加2023年度日常关联交易预计额度的公告》，将2023年度日常关联交易预计金额增加至7700万元。其中，永康市益晨机械制造有限公司（以下简称：益晨机械）、永康市启腾工贸有限公司（以下简称：启腾工贸）的预计采购额度分别为300万元和50万元。

2023年，开创电气向关联方益晨机械采购333.10万元，向启腾工贸采购77.63万元。但年报称，公司对益晨机械的获批交易额度为380万元，对启腾工贸的获批交易额度为80万元，相关关联采购均未超过预计额度。

对于年报和公告的关联交易额度差异，开创电气表示系“根据订单变化情况，总经理签署《总经理决定》，同意增加部分关联方交易采购额度”。

开创电气《关联交易管理制度》第20条规定：公司可以按类别合理预计日常关联交易年度金额，履行审议程序并披露；实际执行超出预计金额，应当根据超出金额重新履行相关审议程序和披露义务。不过，对于增加益晨机械和启腾工贸的交易额度一事，开创电气并未发布相关公告。

金华东帆电动工具有限公司（以下简称：东帆电动）是开创电气认定的比照关联方。年报显示，2023年公司向东帆电动采购1055.66万元，同时销售206.32万元。

根据公司披露的《2023年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》，开创电气和东帆电动存在经营性资金往来，本期应收账款发生额为233.34万元，较年报披露的关联销售额206.32万元高出13.10%，超过现行最高13%的增值税税率。开创电气解释称，“超过税率比例是本期有上期暂估对应的税费”。