文 | 观察团

来源 | 新经济观察团

近日，杭银消费金融股份有限公司（以下简称“杭银消金”）公布了其《杭邦2024年第一期个人消费贷款资产支持证券》的相关材料。

发行说明显示，此次证券的发行规模为1,008,210,045.74元，约人民币10.08亿元。其中优先级资产支持证券占7.52亿元，次级资产支持证券约占2.56亿元，受托机构为华能贵诚信托。

中诚信评级报告显示，本次证券入池资产涉及12152户借款人，贷款笔数36414笔，单笔贷款最低本金为47元，最高20万元，单笔平均本金余额为2.7万元左右。入池资产的利率最高为22.80%，最低为12.80%，加权平均利率为15.52%。借款人加权平均年龄为44.27岁。

报告显示，本交易入池资产属于杭银消金个人消费贷款业务中的“尊享贷”产品。“尊享贷”针对具有稳定还款来源的公务员、事业单位以及七大行业和国企员工发放，满足客户除购房、购车、权益性投资以外的个人消费需求的信用贷款。“尊享贷”产品贷款额度区间为 2~20万元，年化利率主要在 8.4%~19.8%之间，还款方式主要为先息后本和等额本息。“尊享贷”业务全部由线下营销团队拓展，核实客户的申请意愿及还款能力并在确认贷款用途后发放。

业绩方面，2021-2023年，杭银消金资产总计分别为 366.44 亿元、414.09 亿元和 496.39 亿元，营收分别为 27.82 亿元、42.26 亿元和 48.38 亿元，净利润分别为 4.51亿元、6.63 亿元和 8.02 亿元；不良贷款率分别为 1.74%、1.74%和 1.72%；同期拨备覆盖率分别为 259.06%、261.23%和 272.46%，呈逐年上升趋势。

杭银消金成立于2015年，目前有6位股东。其中，杭州银行持股42.95%，迪润（天津）科技有限公司（滴滴子公司）持股33.34%，中国银泰投资有限公司持股20%，浙江网盛生意宝股份有限公司持股1.95%，浙江和盟投资集团有限公司持股0.88%、中辉人造丝有限公司持股0.88%。

去年11月，杭银消金因“委外催收管理不到位”和“贷款利率风险定价机制落实不到位”两项主要违法违规事实，被国家金融监督管理总局浙江监管局对其处以罚款55万元，处罚时间为2023年10月31日。

2020年12月，该机构获批开展资产证券化（ABS）业务资格。

新经济观察团不完全统计发现，2021年-2023年，杭银消金分别发行了三期ABS，分别为《杭邦2021年第一期个人消费贷款资产支持证券》，总规模10亿元；《杭邦2022年第一期个人消费贷款资产支持证券》，总规模10亿元；《杭邦2023年第一期个人消费贷款资产支持证券》，总规模约9.9亿元。

也就是说，加上《杭邦2024年第一期个人消费贷款资产支持证券》，目前杭银消金已经累计通过四期ABS，募资约40亿元。

此外，根据2022年7月杭银消金公布的《杭银消费金融股份有限公司关于未来两年“杭邦”系列个人消费贷款资产支持证券的注册申请报告》显示，自获准注册之日两年内，杭银消费金融将在全国银行间债券市场发行3期，共计30亿元人民币个人消费类贷款ABS。

业内专家认为，资产证券化（ABS）是消费金融公司重要外部融资渠道之一，发行ABS一方面资质需要相关许可，另一方面在资产评级等方面也要受到资金方的认可。通过发行ABS，可以将已经形成的信贷资产收益权转让从而回笼资金，回笼后的资金继续开展信贷业务，盘活了信贷资产存量，提升了资金使用效率。

根据监管要求，持牌消费金融公司获得发行ABS需要银保监部门批准，最基本的要求是需满足最低3年经营期限，同时还需具有良好的公司治理机制、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度；资本充足率不低于监管部门的最低要求、最近三年连续盈利；具备所需的专业人员和完善的处理系统等。

截至目前，31家持牌的消费金融公司中，有18家机构获得了发行ABS的资格。

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