6月18日，$佰维存储(688525)$公布2024年上半年业绩预告，“成绩单”颇为亮眼。

具体来看，公司预计上半年实现营业收入31.00亿元（人民币，下同）至37.00亿元，同比大幅增长169.97%至222.22%，上半年收入基本与去年全年相当。

此外，公司预计上半年实现归母净利润为2.80亿元至3.30亿元，成功大幅扭亏。由于一季度公司归母净利润为1.68亿元，据测算，公司第二季度归母净利润为1.12亿元至1.62亿元。

资料显示，佰维存储是国内的存储器龙头，存储芯片是典型的周期性行业，近一段时间以来，受益于消费电子行业的复苏，存储器的价格持续走强，带动公司的业绩大幅扭亏。

据TrendForce集邦咨询最新预估，今年第二季度，DRAM合约价季涨幅将上修至13%-18%，NAND Flash合约价季涨幅同步上修至约15%-20%。随着存储市场下半年进入传统旺季，行业景气度有望延续。

目前，佰维存储旗下嵌入式存储产品已进入OPPO、$传音控股(688036)$、摩托罗拉、中兴等知名厂商供应链。公司此前接受调研曾表示，手机端客户需求复苏明显，驱动公司收入增长。在智能穿戴领域，佰维存储的产品也已进入谷歌、小米、Meta、小天才等巨头供应链。

值得关注的是，AI技术的狂飙，导致算力的需求暴增，也给存储芯片行业带来需求增量，HBM需求爆满和北美服务器市场的强劲复苏，促使存储芯片行业景气度持续超预期。

此前大基金三期官宣落地，有机构预计可能加大存储芯片领域的投资，尤其是HBM等前沿先进但国内目前相对薄弱的“卡脖子”领域。种种因素叠加之下，存储板块有望迎来业绩改善和估值修复的共振。

截至发稿，佰维存储股价上涨9.08%，报收61.88元/股，市值达265.9亿元，今年2月上旬以来，公司累计涨幅约120%，机构建仓较为积极。

除了佰维存储之外，存储厂商普冉股份（688766.SH）亦发布公告，公司4-5月实现营收3.38亿元左右，同比大幅增长131%左右。

还有电源管理芯片$南芯科技(688484)$预计上半年营收12.32亿元至13.02亿元，同比增长86.51%至97.11%；预计同期归母净利润2.03亿元至2.21亿元，同比增长101.28%至119.16%。

总的来说，半导体行业业绩飘红，复苏之风渐起。天风证券在最新研报中指出，半导体行业周期当前处于相对底部区间，短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度，优先复苏的品种财务报表有望优先改善，长期来看半导体蓝筹股已经处于估值的较低水位。

作者：飞鱼