31日，两市股指盘中弱势震荡下探，创业板指、上证50、科创50指数跌幅均超1%，盘面上看，地产、物流、工程机械、化工、建材、有色、汽车等板块拉升，稀土、光伏、风电、锂电概念等走强；旅游、半导体、酿酒、金融、医药等板块走弱。两市合计成交9002亿元，北向资金净买入101.44亿元。

　　

　　百瑞赢注意到，今天涨幅靠前的板块主要有钙钛矿电池、风电、光伏等赛道方向的强势回归；前期调整时间和空间都比较充分，这些板块从估值修复和业绩来看都是值得关注的，后续会迎来板块自身的修复行情。今天跌幅比较多的是旅游，酒店餐饮等板块。

　　

　　另外，当前处于新旧切换的阶段，节前的信创和消费正越来越弱，当前受消息刺激的机器人人工智能和消费电子正不断走强，信创和消费是正在发生的事情，能不能修复回来有待观察。而新的这些能不能在修整之后再爆发一波甚至走成新的主线。当前是个周期切换涨跌互现的阶段，市场的资金总是喜新厌旧。

　　

　　从板块上来看比较凌乱，脉络并不清晰，成长风格依然占优，光伏链条、工业母机、汽车、军工、地产链等共同组成了今天的上涨主线，百瑞赢认为，整体看仍然是成长和经济复苏两大主线的演绎。

　　

　　一是成长方向，昨天强势的汽车板块出现了分化，整车和汽车零部件维持了一定的强势，军工板块大飞机也维持了一定的持续性，数字经济出现调整，风光储方向接力轮动，钙钛矿、HJT、TOPCON都有表现带动了电力设备等上涨，同时风电也出现了久闻的反弹。

　　

　　二是经济复苏方向，金属板块维持强势，稀土、钼矿、铜等工业金属走强，结合节前行情看，金属板块很大概率会走出持续性行情，可积极关注。

　　

​　　2023年开年一月收官，中国资产涨势如虹，人民币汇率持续走高，A股、港股携手上扬。在此过程中，外资扮演了重要角色。北向资金买入A股超千亿元，刷新历年纪录。随着国内疫情防控政策优化调整，扩内需、稳增长政策加速落地，国内经济复苏预期持续强化。与此同时，美联储预计在2023年进入加息周期尾声，为资金流入新兴市场创造了积极条件。

　　

　　（作者：江淑姣 执业编号： A0840619120001）

　　

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