智谱发布AI智能体技术最新进展　AI Agent加速迈向商业化
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据报道，2024年11月29日，大模型初创企业智谱AI举办Agent开放日活动，并展示其在AI智能体方面的最新技术成果。在此次智谱Agent开放日上，智谱发布了多项技术突破，其中智能体AutoGLM可自主执行超过50步的长步骤操作，也可以跨APP执行任务，并且AutoGLM实现“全自动”上网功能，可支持数十个网站的自主访问。在PC端，智谱推出了基于PC的自主Agent“GLM-PC”，目前已开放首阶段内测，涵盖会议代理、文档处理、网页搜索与总结、远程及定时操作、隐形屏幕等功能。
Agent可操作终端快速扩展，各系统融合有望重塑人机交互。模型具备自主规划、决策、感知、执行能力，新一代模型支撑下有望出色完成多步骤、跨场景应用，AI有望从“辅助人”向“代替人”逐步演进，以各类终端为基础打开各行业广阔应用空间。具备终端操作能力的Agent将推动AI模型行业化、场景化发展，AI应用有望加速。银河证券预测，到2028年，中国AI Agent市场规模将激增至8520亿元，年复合增长率达72.7%。
鼎捷数智(sz300378) 公司把握企业多Agent协同及多模态趋势，迭代优化IndepthAI协同交互等能力，完成文生图纸、文档解析、语音TTS模型、大模型多级推理性能并发等底层优化，平台具有技术领先性。
彩讯股份(sz300634)公司与智谱是战略合作伙伴关系，双方在大模型的行业落地以及AI应用层面均有合作。 公司AIBox是中国第一梯队的平台型AI应用开发工具，被列入权威第三方机构发布的 “中国AI Agent产品罗盘”。
“黑五网一”海外消费旺季拉开帷幕　跨境电商板块景气上行
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据报道，“黑五”（黑色星期五）被视为美国消费者支出的晴雨表之一，购物季将持续整个周末，随后是“网一”（网络星期一）。本届“黑五网一”定档为11月29日至12月2日，时长创新高。本届黑五线上数据较强，且美国零售联合会表示从感恩节到网络星期一，将有创纪录的1.834亿美国人计划在实体店和网上购物，高于2023年创下的1.82亿的纪录。
近期国内跨境电商政策利好不断，管理层从企业融资、跨境结算、数字贸易、海外仓布局等角度推动跨境电商发展，行业持续向好。跨境电商板块Q3收入整体增长持续，受海运费及营销投入影响利润端短期承压。当前海运费、汇率等因素边际回暖，Q4旺季催化下新兴平台上量有望摊薄费用，基本面边际向好。具备强供应链管理能力，优先布局新兴平台的跨境电商公司，收入端高增有望持续。
华凯易佰(sz300592) 公司跨境电商出口业务执行多平台、多区域、多品类经营模式，目前公司的销售目的地以欧洲、北美等地区为主。公司的跨境出口电商业务采用国内仓、海外仓协同发展模式，同时，2024年公司计划重点布局墨西哥等拉美区域的海外仓业务。
焦点科技(sz002315) 公司于2024年7月推出AI独立平台，并先后推出面向买家的SourcingAI、Mentarc（AI Agnet）等多款产品，未来有望加强功能覆盖并逐步实现AI+跨境贸易闭环生态。
通用设备产需较快释放 优质龙头估值有望修复
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11月制造业PMI扩张步伐加快，其中制造业生产指数为52.4%，比上月上升0.4个百分点，表明制造业企业生产活动进一步加快；新订单指数为50.8%，比上月上升0.8个百分点，自今年5月份以来首次升至扩张区间，表明制造业市场活跃度有所增强。分行业看，通用设备等行业生产指数和新订单指数均位于54.0%以上，产需较快释放。布局上，建议关注顺周期通用设备估值修复机会。
通用设备当前估值处于历史低位，未来有望受益于:1）一揽子稳经济、稳市场、稳预期的刺激政策出台，叠加美联储降息开启，我国宏观经济改善预期加强，顺周期通用设备有望复苏；2)“两新”政策带来业绩弹性，机床等通用设备更新需求有望释放；3）关税威胁背景下，利好自主可控，机床产业链各环节进口替代空间广阔。此外，征税预期对出口形成压制，后续有望进一步出台刺激政策提振内需。
操作上，可关注海天精工(sh601882) 、纽威数控(sh688697) 及创世纪(sz300083) 等。
首个商业航天发射场首发成功 行业迎来新机遇
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我国首个商业航天发射场，即海南商业航天发射场首次发射取得圆满成功。新型运载火箭长征十二号成功将卫星互联网技术试验卫星、技术试验卫星03星送入预定轨道。
海南商发位于海南省文昌市，其建设旨在推动中国商业航天产业的发展，并提升我国在全球航天领域的竞争力。海南国际商业航天发射中心两个工位都按照每年发射16次设计，形成发射能力后将会有很高的发射效率。业内人士表示，商业航天首次被写入政府工作报告，预示着该领域将迎来新的发展机遇。作为经济增长的新引擎，商业航天的潜力巨大，有望为相关行业公司带来显著的经济效益。
相关公司中，航天智装(sz300455) 子公司轩宇空间的宇航级芯片主要应用于航天领域；天银机电(sz300342)控股子公司天银星际，是国内商业运营的恒星敏感器生产厂商。
具有划时代里程碑意义 煤基航天煤油助力长十二首飞
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新型运载火箭长征十二号在我国首个商业航天发射场首飞成功，突破多项新技术，其中颇受人关注的便是“煤基航天煤油”。这也是长征系列运载火箭首次使用煤基航天煤油，再一次证明国产煤基航天煤油可以作为国产运载火箭可靠的燃料。
煤油作为新一代大推力火箭发动机的主动力，与传统火箭推进剂相比，具有推力大、绿色环保、储运方便、经济性高的特点，然而石油基航天煤油资源稀少、来源单一。应用动力强、成本低、原料足的煤基航天煤油，对保障我国高速发展的航天工业具有深远意义。
随着中国航天发射活动增加，对于煤基航天煤油的需求也在迅速增加。可关注涉足煤制油领域的阳煤化工(sh600691) 、航天工程(sh603698) 等。