稀土三重键打破禁区稀土战略价值与配置潜力双升
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稀土是重要战略资源，其化学键性质直接影响稀土化合物的特性、功能和技术应用。近日，我国科研团队成功实现了长期以来被视作“科研禁区”的稀土三重键化合物的制备，打破了对稀土元素成键能力的传统认知，为稀土化学键理论的发展提供了新的实验依据和理论支撑。相关研究成果已于近日发表在《自然·化学》杂志上。
2024年以来稀土价格逐步筑底，国内指标配额放缓基调延续，海外稀土开发预期发酵但实际进度或不及预期，而需求端新能源汽车、家电、风电等领域维持需求基本盘，人形机器人形成远期向上期权，供需反转大幕已徐徐拉开。稀土作为国内战略品种，有望迎来盈利、估值双击。
近期稀土行业迎来多重积极信号，国内稀土价格随之上涨，推动内外价差逐步收敛。此前，出口管制导致海外稀土价格大幅上涨，而国内价格相对滞后，形成显著价差。随着政策边际调整，国内供需格局持续向好，叠加新能源、人形机器人等下游需求增长，稀土战略价值进一步凸显。此外，缅甸供给扰动及国内配额政策变化亦需关注，行业在“政策+需求"双轮驱动下，具备长期配置价值。
北方稀土(sh600111) 是全球稀土行业的龙头企业，构建了从稀土开采、冶炼分离到功能材料及终端应用的全产业链体系;
广晟有色(sh600259) 专注于稀土资源开发及永磁材料产业链，尤其在中重稀土领域具备显著优势;
盛和资源(sh600392) 以稀土业务为核心、兼顾稀有、稀贵、稀散“三稀”资源的全球化综合资源企业。
金融科技数据双轮驱动科创企业全生命周期获加持国家数据局
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6月24日举办“数据要素x"系列第二场新闻发布会，中国人民银行科技司副司长周祥昆在会上详细介绍了中国人民银行在《“数据要素x"三年行动计划(2024-2026年)》发布以来的工作成效。并表示，中国人民银行下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划，出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件，会同国家数据局开展“数据要素x”试点，引导金融机构在安全合规前提下，发挥金融海量数据和多元应用场景优势，增强数据基础能力和底座支撑，激活做好金融“五篇大文章"的数据引擎。
政策的发布，强化对科技型中小企业的融资支持，重点覆盖工业软件、半导体设备等研发密集型领域，推动知识产权质押融资等创新工具落地。此外，北交所科技创新债券发行规则优化，新增金融机构和股权投资机构募资用途，通过简化信批、审核“绿色通道”等措施服务新质生产力。政策红利叠加中美经贸缓和预期，为市场注入中长期信心。
科技金融政策进一步完善，引导金融资源加速向科创领域倾斜，旨在统筹推进创投、信贷、债券、资本市场等政策工具更好支持科创企业、落实五篇大文章工作。银行对科创企业的全生命周期综合金融服务能力也有望增强。
指南针(sz300803) 以金融科技为底座，通过“工具软件+金融牌照”双轮驱动，逐步从单一信息提供商转型为综合财富管理平台;
四方精创(sz300468) 是技术驱动的金融数字化先锋，以区块链、AI、分布式架构为核心，赋能金融机构从支付清算到资产管理的全链条转型;
润和软件(sz300339) 依托国产操作系统生态(鸿蒙与欧拉)和AI技术，为金融机构提供从核心系统重构到智能风控的全栈解决方案。
环保政策助推染料涨价化工产业链迎量价齐升机遇
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近期，受H酸、活性染料价格持续上涨与环保监管趋严双重影响，化工板块活跃度持续升温。6月24日，A股市场中，染料、农化、氟化工等子行业纷纷上行。截至收盘，锦鸡股份、泰和科技、吉华集团等多股涨幅居前。
消息面上，2025年1月召开的全国生态环境系统工作推进会强调，要加快淘汰落后产能，推动化工园区绿色转型和清洁生产;同时要求加强对重点化工工艺安全监管，特别是涉及硝化反应、易燃易爆物质的生产线整改。另据《欧洲化学品法案》修订草案显示，欧盟将自2026年起对进口含高风险化学品产品加征绿色关税，进一步推动我国化工企业清洁生产和出口结构优化。与此同时，开源证券近日发布基础化工行业点评报告指出，截至2025年6月23日，H酸价格达4.17万元/吨，较年初上涨16%;活性染料价格达2.3万元/吨，年内上涨15%。价差指标(活性染料-0.2xH酸)同样增长15%，显示产品涨价顺利向下游传导，利润空间扩大。
环保监管持续强化背景下，行业集中度有望提升，具备技术壁垒与绿色产能的优质企业将受益。中泰证券表示，化工原材料价格上涨，染料中间体价格近期出现回暖迹象，叠加库存周期进入补库阶段，染料板块下半年有望迎来量价齐升的拐点。
锦鸡股份(sz300798) 深耕高端分散染料和染料中间体领域，积极布局绿色生产线，2025年初投产的年产3万吨环保型染料项目已进入规模效益释放阶段;
吉华集团(sh603980) 以染料及中间体为核心，凭借全产业链优势和产能规模占据全球市场重要地位;
闰土股份(sz002440) 活性染料龙头，产能达10万吨，产品结构多元，品牌效应显著。