机器人双龙头催化事件持续人形机器人产业链活跃度上行
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7月14日，机器人概念股热度持续上行，截至收盘，上纬新材上涨达20%，恒工精密和长盛轴承涨超10%，大丰实业和宁波华翔涨超5%，卧龙电驱、德马科技、领益智造等跟涨。
消息面上，国务院新闻办公室将于2025年7月15日下午3时举行中外记者见面会，杭州宇树科技股份有限公司创始人兼首席执行官王兴兴等将参与此次见面会。近期，机器人事件持续催化。智元机器人入主上纬新材，上纬新材控股股东将变更为智元机器人及其管理团队共同持股的主体，上纬新材已经连续多个20%涨停，股价实现翻番。另外，智元机器人和宇树科技成功中标中移(杭州)信息技术有限公司2025年至2027年人形双足机器人代工服务采购项目，该项目总标包金额高达1.24亿元。
人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好新一轮行情启动，商业化落地可期，人形机器人有望形成一个新兴产业，带来巨大的市场空间。
人形机器人行业发展明显提速，差异化渐显,短期工业场景有望率先落地，长期发展空间广阔。随着产业政策密集出台，产业联盟、基金纷纷成立，融资数量大幅增长，推动产业形成“资金-技术-产品"闭环。
长盈精密(sz300115) 在核心零部件供应、运动控制算法等领域上持续突破，以及与特斯拉、Figure Al的合作，成为2025年人形机器人量产元年的核心受益者;
卧龙电驱(sh600580) 是全球领先的电机及驱动系统制造商，通过智元等合作打通“技术-场景-数据”闭环，解决工业落地难题;
五洲新春(sh603667) 是人形机器人关键传动零部件的重要供应链参与者。
跨区电力交易机制落地电网设备需求释放成长新空间
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7月14日，电网设备股持续走高，截至收盘，欣灵电气、科陆电子、国电南自、思源电气涨停，科润智控、和顺电气、新特电气等跟涨。
消息面上，7月11日，国家发改委网站公布《关于跨电网经营区常态化电力交易机制方案的复函》，原则同意该方案，要求国家电网公司、南方电网公司要在2025年迎峰度夏期间，依托跨电网常态化交易机制实现电力资源优化配置，更好支撑电力保供。
电网和工控行业2025年上半年基本面保持韧性，关注下半年业绩和估值修复机会。电网方面，1至5月国内电网投资保持高景气，特高压核准节奏虽慢于预期但有望在三季度快速追赶，面临新能源消纳压力，认为全年以及未来两三年电网投资均有望保持向上趋势。工控方面，2025年一季度以来部分行业需求持续改善，整体库存去化顺畅，但整体资本开支动能仍略显清淡，新周期有望窄幅波动。
展望2025年H2，电新行业有望延续积极趋势，2025年国内陆风装机有望达到100GW，海外高价值量订单外溢有望打开我国海风出口空间;2025年国家电网投资有望超过6500亿元，海外需求高增叠加国内电网投资增长有望带动电力设备放量，电网设备板块有望维持高景气。
科华数据(sz002335) 以电力电子核心技术为基础，融合数字科技，专注于提供数据中心、高端电源、清洁能源三大领域的综合解决方案，服务全球100多个国家和地区;
思源电气(sz002028) 专注于电网设备领域，尤其在高压、超高压输配电设备研发与制造方面具有核心优势;
万马股份(sz002276) 以电缆材料国产化+智能输电技术为核心，兼具电网、充电桩、机器人三大赛道协同优势。
英伟达首度参展链博会　内外共振带来AIDC板块机会
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据媒体报道，英伟达CEO黄仁勋计划于7月16日访华，在北京召开媒体见面会，重申对中国市场的承诺，并推动专为中国设计的AI芯片落地，以应对美国出口管制及中国本土竞争压力。英伟达将首次参展同日开幕的第三届中国国际供应链促进博览会，英伟达计划9月推出专为中国市场设计的Blackwell系列AI芯片，目前已有中国客户测试样品并计划采购。
自H20断供后，国内数据中心建设一度面临无卡困境，导致各互联网大厂上半年资本开支放缓。进入Q3以来，GB200放量催化全球AIDC板块行情，黄仁勋此次赴京有望加速推进B系列中国版芯片投放进度，推动国内大厂资本开支节奏与强度，提振国内AIDC板块市场信心。此外，从海外巨头的业绩和CAPEX指引看，海外算力需求仍保持高景气，核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显。据机构测算，预计2025-2027年全球HVDC空间达27.9亿元、74.8亿元、144.4亿元，HVDC渗透率有望加速向上。
中恒电气(sz002364) 为国内HVDC领域龙头企业，主要客户为大型互联网企业、运营商以及IDC第三方数据中心运营商，充分受益AIDC建设新机遇。
欧陆通(sz300870) 为稀缺的高功率服务器电源供应商，有望受益于AI驱动需求爆发，实现国内份额扩张及海外市场拓展。