雅鲁藏布江水电工程正式开工　几大细分领域公司最为受益
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据报道，雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行。中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式，并宣布工程正式开工。工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式，建设5座梯级电站，总投资约1.2万亿元。与此同时，中国雅江集团有限公司也在近期成立。
雅鲁藏布江作为西藏自治区内最大的河流，其下游的大拐弯地区更是“世界水能富集之最”，在50公里直线距离内，形成了2000米的落差，汇集了近7000万千瓦的技术可开发资源，为三峡电站装机量的3倍。雅鲁藏布江下游水电工程项目规格高，对我国在国家安全、西部开发及新能源建设等领域意义重大。随着项目的正式开工，下游民爆、水泥、掘进及岩土等多个细分领域需求望得到提振，相关领域公司受益。
五新隧装(bj835174) 主营隧道施工智能装备的研发设计、生产、销售及服务，主要产品包括混凝土喷浆车，隧道衬砌台车等。“装备+服务”双轮驱动下，公司持续发力水利水电、矿山领域业务激活新增长极。
西藏天路(sh600326) 公司是西藏地区水泥龙头，随着重大水电站等重点项目的逐步推进，公司水泥需求望进入上升通道。
优必选中标人形机器人领域最大采购订单　大规模商业化应用望提速
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根据中国招标采购信息网，标号HBZYH-2025-047《机器人设备采购项目中标公告》披露，优必选中标觅亿（上海）汽车科技有限公司9051.15万项目，成为全球人形机器人企业中标金额最大采购订单。值得关注的是，公司人形机器人业务近期已加速进入收获期，新进展不断。7月17日，优必选发布全球首个会自主换电的人形机器人Walker S2，计划今年交付500台工业人形机器人用于智能制造产业。7月13日，优必选官宣面向科研教育的天工行者机器人已获百台订单，今年预计交付超300台。
近期，国内人形机器人产业迎来多重催化。除优必选外，此前智元、宇树等机器人等头部公司合计亿元大单已经落地。与此同时，资本运作方面也有显著进展，宇树科技已启动IPO，加速上市步伐。目前，人形机器人产业已处于技术突破和商业化加速的关键阶段，随着技术加速迭代及重大订单的加速驱动，人形机器人大规模商业化应用望提速。机构预测，2026年或将实现万台甚至以上的规模化生产。
天奇股份(sz002009) 公司与优必选等行业领军企业协同创新，为客户提供包括轮式、双足等多品类机器人产品及差异化智能制造解决方案。
珠城科技(sz301280) 公司已与优必选签署了战略合资协议，重点在智能服务机器人零部件线束及连接器领域开展战略研发及合作，旨在推动智能服务机器人以及人形机器人核心零部件线束及链接器领域的研发及产品创新。
稀土产业链多重利好催化人形机器人加速驱动需求爆发
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近日，稀土永磁板块热度强势走高。消息面上，三大利好持续催化稀土板块走强。首先，国家安全部18日发文，重申稀土战略属性，依法截断稀土非法出境渠道，强化资源安全与国家安全保障;其次，中国地质大学(武汉)联合内蒙古地调院在白云鄂博矿区发现新稀土矿物”钕黄河矿”，具有钕高富集特征，拓展资源潜力;最后，港股机器人上市公司优必选于17日宣布，在其新一代工业人形机器人Walker S2上首次引入热插拔自主换电系统。据介绍，这项技术无需人工干预或关机，机器人可在3分钟内自主换电，使其具备7*24小时不间断工作能力。人形机器人进入量产加速阶段，稀土永磁作为其核心零部件迎来需求增量。
中国稀土产业具备全球70%的稀土生产能力和90%的处理产量，钕铁硼磁材中游企业具备持续成长性，行业技术壁垒集中于高纯分离、金属冶炼及环保处理，中国在重稀土分离、高纯度金属冶炼等方面具备领先优势。政策方面，2024年《稀土管理条例》实施，强化出口管控，2025年逐步开放出口许可，稀土产业链有望深度受益高端化转型。
当前全球稀土供需格局因出口管制、海外扩产等因素出现割裂，中重稀土内外价差扩大。在供应边际增量有限背景下，出口及国内需求预期改善有望推动价格回升。
北方稀土(sh600111) 是国家稀土战略的核心载体，依托白云鄂博矿资源垄断、全产业链技术壁垒及政策支持，主导全球轻稀土市场;
盛和资源(sh600392) 专注于稀土资源开发、冶炼分离及深加工，同时布局锆钛等“三稀”资源，业务覆盖全球;
中国稀土(sz000831) 是国家稀土战略资源整合的核心载体，依托央企背景垄断中重稀土资源，以超高纯度分离技术和永磁材料高端应用构建竞争壁垒。
TDI海外装置意外停产化工板块供需格局迎来强力催化
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近日，欧洲化工巨头科思创位于德国多尔马根的工厂发生电气火灾，其烧碱、氯气和盐酸(HCI)生产遭遇不可抗力，同时导致年产30万吨的TDI装置也宣布供应不可抗力。此次事故成为点燃全球TDI市场的导火索，价格连日走高。隆众咨询数据显示，截至7月17日，华东市场TDI价格约14000元/吨，较月初价格上涨2000元/吨。北方某工厂TDI价格更是单日暴涨4500元/吨至18500元/吨，涨幅超过30%。
国内TDI供给处于相对集中状态，阶段性的供给减少有望带动产品盈利小幅改善。进入7月，海外装置出现不可抗力影响，国内企业也陆续开始对装置进行检修，带动国内供给出现阶段性减弱，TDI价格开始小幅回升，截止7月17日，TDI价差较4月低点提升超过90%，产品盈利获得改善。
根据百川盈孚，2025年7月17日，国内TDI市场继续上涨。较上一个工作日上涨613元/吨，涨幅4.56%，其中国产货源市场均价13725元/吨，上海货源市场均价14400元/吨。海外装置复产时间不定，供应缺口持续扩大，预计短期TDI市场继续上扬。
华鲁恒升(sh600426) 以煤化工平台为根基，通过TDI项目切入聚氨酯高端市场;
万华化学(sh600309) 以TDI为核心抓手，依托全球产能布局、技术壁垒及产业链协同，主导聚氨酯市场定价权;
沧州大化(sh600230) 是中国领先的化工企业，专注于TDI(甲苯二异氰酸酯)的研发、生产与销售，同时布局聚碳酸酯(PC)、双酚A等高端化工新材料业务。