下游需求持续复苏 国产机床行业景气值得期待
---------
　　根据机床工具工业协会最新统计数据，2025年1-5月，我国机床工具全行业营业收入为4048亿元，同比下降1.3%，较1-4月降幅进一步缩窄。其中，金属切削机床和金属成形机床数据表现亮眼，分别同比增长14.5%和12%。金属加工机床新增订单同比增长12.9%，在手订单同比增长19.1%。全国规模以上企业中，金切机床产量达33.2万台，同比增长13.3%；金属成形机床产量为6.9万台，同比增长11.3%。
　　点评：国内经济在新老刺激政策共振下复苏态势良好。国家统计局最新发布的数据显示，上半年，全国规模以上工业增加值同比增长6.4%。其中，规模以上装备制造业增加值同比增长10.2%，远超工业增速，凸显了装备制造业支撑工业经济发展的硬担当。装备制造业与机床产业存在紧密的共生共荣关系，装备制造业增长提速，作为“工业之母”的机床行业持续复苏值得期待。
　　上市公司，可关注创世纪(sz300083) 作为金属切削机床市场占有率第一的企业，专注于高端智能装备整体解决方案，产品包括五轴联动加工中心等，广泛应用于新能源汽车、3C供应链等领域；科德数控(sh688305) 产品以五轴联动立式加工中心为主，技术覆盖航空航天叶轮加工等高端领域；中钨高新(sz000657) 很多产品应用于航空航天，如硬质合金切削刀片、刀具，碳化钨基航空热喷涂材料，钨钼材料等。
2025世界人工智能大会将开 华为昇腾384首展
---------
　　2025世界人工智能大会（WAIC）将于7月26日至7月29日启幕。届时，华为将首次线下展出昇腾384超节点真机。官方资料显示，华为本次的展区面积超过800平方米，覆盖超过60个展点，展现昇腾软硬件能力，训推解决方案和开源软件生态。
　　据从华为中国官方获悉，此次推出的昇腾384超节点，由12个计算柜和4个总线柜构成，是目前业界规模最大的超节点。依托华为在ICT领域深厚的技术与工程经验，通过最佳负载均衡组网方案，该超节点可进一步扩展为包含数万卡的Atlas900SuperCluster超节点集群，为未来更大规模的模型演进提供支撑。
　　相关上市公司有：神州数码(sz000034) 华为核心战略合作伙伴，在云计算、鲲鹏生态等诸多业务领域均有深度合作。旗下神州鲲泰与华为联合推出昇腾AI服务器；英维克(sz002837) 华为超节点采用全液冷散热架构，公司为液冷技术核心服务商，受益于高密度算力集群的散热需求爆发。
医疗界上演“人机对战” AI医疗概念受关注
---------
　　7月19日，湖南省医疗界首次“人机对战”活动精彩上演。来自全国各地的300余位肿瘤专家、130余家医疗机构齐聚一堂，共同见证了这场人类医生与AI医疗助手的巅峰对决。
　　业内认为，AI在医疗领域的应用，为临床诊断提供了更为智能、高效的决策支持。湖南省医疗界首次“人机对战”活动聚焦肿瘤诊疗领域的AI应用，直接推动了相关产业链的关注度提升。上市公司中，安必平(sh688393) 构建了肿瘤筛查、肿瘤诊断、数智病理、病理服务四大业务板块，自主开发了液基细胞学、数字病理、常规病理等系列产品线，产品和服务覆盖全国2400多家医疗机构；润达医疗(sh603108) 携手华为基于DeepSeek大模型推出“华擎智医”训推一体机 开启智能诊疗新范式。
化工进入“蝶变”期 关注供给波动带来的弹性
---------
　　近期，有“全球化工奥林匹克”盛会之称的“第12届世界化学工程大会暨第21届亚太化工联盟大会”（WCCE12 APCChE 2025）在北京举行。这是世界化学工程大会与亚太化工联盟大会50年来首次联袂在中国召开。
　　我国连续多年位居世界第二石化大国、第一化工大国。“十四五”以来，我国石化化工行业转型升级取得积极成效，进入由大到强的新发展阶段。炼油、乙烯、化肥、合成树脂、合成橡胶等20多类基础化学品产能居世界首位，化学品销售额占全球40%左右。
　　二季度化工行业供给扰动显著增多，支撑部分品种价格回暖，行业底部信号已现。机构预计上半年净利润同比增幅较大的子行业主要是农药、氟化工、民爆、钾肥、甜味剂、半导体制造及封装材料、显示材料、改性塑料等。短期而言，TDI行业再次出现不可抗力,草甘膦两个月内涨了2800元／吨,二级市场化工板块开始异动。整体而言，需求侧伴随化工传统需求旺季来临，叠加出口亚非拉等支撑，供给侧部分盈利处于成本线水平的产品，伴随“反内卷”政策引导及企业自主优化，产品景气有望迎来修复。可关注化工龙头ETF（516220）、扬农化工(sh600486) 及中国石化(sh600028) 等。
工信部加速推进6G技术研发 重视通信产业机遇
---------
　　在近日举行的国新办新闻发布会上，工信部表示将加速推进5G-A部署和6G技术研发。另外，近期全国首个地方6G产业专项资金支持政策在北京亦庄落地，提出了十项具体行动。其中对承担国家、北京市6G重大科技攻关任务的企业，给予最高3000万元资金支持；同样在近期，由中国企业联合GTI共同发布“6G开放试验装置”，首批30余家产学研合作伙伴入驻。
　　2025年6G概念首次进入政府工作报告，4月18日，国新办召开新闻发布会，会议提到成立了IMT-2030（6G）推进组。目前，6G正处于标准研究制定阶段，根据IMT-2030（6G）推进组预测，预计到2040年，6G各类终端连接数相比2022年增长超过30倍。应当高度重视通信升级前期的基础设施建设，随着6G技术的不断发展及标准确立，相关产业板块有望迎来对应的产业机遇期，包括天线、射频、通信芯片等领域。
　　可关注烽火通信(sh600498) 、亨通光电(sh600487) 等。
世界首项 锂电池硅基负极材料国际标准发布
---------
　　由我国牵头制定的硅基负极材料国际标准《纳米制造—产品规格—5—3部分：纳米储能—空白详细规范：锂离子电池纳米硅基负极材料》近日正式发布。这是锂离子电池硅基负极材料领域首项国际标准。
　　全球新能源汽车产业的高速发展对电池能量密度提出更高要求，硅基负极材料凭借其理论比容量超过传统石墨材料十倍以上的显著优势，已成为新一代高性能锂离子电池的核心解决方案。根据行业数据，2024年全球锂离子电池负极材料产量为216万吨，中国作为该材料最大的生产国，全球市场占有率达98.5%。其中，以硅基负极材料为代表的新型负极材料全球市场占有率超过60%，且随着电池新技术的规模化应用，硅基负极材料的需求将持续提升。据预测，2025年全球硅基负极材料行业市场规模将达到300亿元。
　　上市公司，可关注杉杉股份(sh600884)、璞泰来(sh603659) 、石大胜华(sh603026) 。