科技板块兼具估值支撑+产业景气，仍是中期最具配置价值的方向。资金面环境具备国内剩余流动性充裕+类平准资金托底+弱美元下的全球资本再平衡三重积极催化，估值与资金面强支撑预计延续，7月盈利因子逐渐升温，政策预期+产业景气”双重确定性是最优配置方向。7月以来科技成长板块产业催化强化，特别是算力基础设施产业链业绩表现亮眼，又有望受益于估值强支撑，仍是中期最具配置价值的方向。