生物医药战略地位再强化人工智能赋能创新链条全面升级
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国务院领导同志近日在北京调研生物医药产业发展情况。其中指出，生物医药产业既是战略性新兴产业，也事关人民健康福祉。要加强原始创新和关键核心技术攻关，发挥政府和市场两方面作用，充分调动各类资源，凝聚创新合力，尽快取得更大突破。要注重运用人工智能全面赋能产业发展，提高药物研发、临床试验、诊断治疗、生产流通等环节智能化水平。要强化产品研发、审评审批、管理使用等政策衔接和协同配合，优化药品集采和谈判议价机制，加大高水平创新药应用指导力度。要依靠创新促进中医药振兴发展，充分运用现代科学的理论、技术、材料等，深化中医药基础理论、诊疗规律、作用机理的研究阐释，丰富治疗方法，推进中医药现代化、产业化。
医药板块2025年上半年表现出过去三年以来最好的市场收益，得益于集采等政策趋势优化、商业医疗保险推动、AI产业催化赋能等医药外部环境的向好，以及在医药创新进入收获期和关税扰动背景下自主可控趋势的驱动下，2025年下半年医疗健康产业的业绩和估值修复趋势将较为确定，同时分化也将更加明显，拥抱创新驱动和国际化+自主可控+院外营销模式改革，将是下半年相对更有确定性的布局方向。从板块估值来看，目前大部分成长型医药企业PEG水平低于1;从全年角度来看，业绩和估值或将有望迎来双击，现在布局正当时。
百济神州(sh688235) 是全球化创新生物制药企业，专注于肿瘤靶向与免疫治疗药物，聚焦分子靶向药(如BTK抑制剂)及PD-1抗体等免疫检查点抑制剂;
百利天恒(sh688506) 专注于抗肿瘤创新生物药，尤其是双抗与四抗及ADC药物，兼顾传统化药与中成药业务;
恒瑞医药(sh600276) 是国内龙头综合制药企业，专注于抗肿瘤药、手术麻醉药、造影剂及慢病药物，创新药与仿制药并重。
智元合作大会释放信号机器人产业迎生态化发展
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在8月21日的智元机器人首届合作伙伴大会上，智元机器人在上海发布智元“A计划"。智元机器人董事长邓泰华表示，智元未来3年将打造超千亿产业生态，孵化50余个早期项目，主要面向机器人领域的初创企业和独立开发者团队。智元机器人联合创始人兼CTO彭志辉透露，智元灵犀X2即将完成量产，将于8月底开始陆续供应，第四季度起不限量发货。另外，工业和信息化部组织开展2025年度人工智能赋能中小企业典型应用场景征集工作。征集方向包含人工智能赋能中小企业“创新产品服务”，场景内容应突出中小企业运用人工智能技术实现突破性创新，研发具有前瞻性的新产品、新服务，以技术驱动业务模式根本性升级，推动经营模式和发展路径实现重大变革，开辟新的商业空间。
AI垂类应用正加速向化工全链条渗透:设备端聚焦“AI+机器人"高危巡检;研发端看好"AI+自动化实验”驱动的分子发现及工艺优化;产品端关注AI辅助配方升级与新材料迭代。人工智能系统的性能取决于其所依赖的数据，高质量数据将是拉开化工企业AI布局的关键。中金公司表示，发展AI亟需“耐心资本"。要发挥政府资金的耐心优势，激活社会资本投入AI，形成“科技-产业-金融”的良性循环。未来发展中，具身智能是AI应用的关键领域。人工智能替代人类智能时，力量型任务可能会更早被替代，因此人形机器人的需求空间很大。
三花智控(sz002050) 是全球领先的制冷控制元器件与汽车热管理系统供应商，聚焦仿生机器人核心部件研发，包括伺服电机、减速机构、编码器及传感器集成，硬件成本占人形机器人80%以上;
智微智能(sz001339) 基于Intel、NVIDIA平台开发多场景控制方案，覆盖工业机器人、AGV、人形机器人等，支持实时响应与抗震抗干扰;
卓翼科技(sz002369) 自研四轴和六轴机器人、并联机器人、运动控制器等核心部件，覆盖自动化上下料、焊接、点胶、装配、测试等全流程工艺。