华为AI SSD新品即将亮相昇腾生态加速切入存储新赛道
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8月26日，华为昇腾板块表现活跃，截至收盘，正元智慧和开普云20cm涨停，拓维信息、华胜天成涨停，润和软件、软通动力、天源迪科、四川长虹等跟涨。
消息面上，华为将于8月27日发布新品AISSD，目标直指AI存储器市场。这款产品将通过技术创新提供大容量存储解决方案，有效满足AI训练推理过程中的超大容量和超强性能需求。同时，华为智能汽车业务也传来好消息，智界R7和智界S7新款将搭载华为ADS 4辅助驾驶系统，9月开启批量交付。此外，华为云宣布进行组织架构调整，将形成"3+2+1"业务结构，进一步聚焦AI发展，加大对盘古大模型、昇腾云等领域的投入。
“以存代算”开启存储新纪元，显著节省算力消耗加速AI推理，带动SSD需求快速增长。这次华为领衔举办2025金融AI推理应用落地与发展论坛，华为UCM技术突破AI推理瓶颈，利好SSD存储产业。“以存代算"通过将AI推理的矢量数据从DRAM转移至SSD介质，实现计算效率跃升。华为推出的UCM通过智能分级存储机制，将AI推理中的实时数据、短期记忆数据和长期数据分别存储在HBM、DRAM和SSD中，实现了数据按需流动和高效管理。这一技术通过算法创新显著降低了首Token时延和单位Token成本，同时扩展了推理上下文窗口。UCM的核心价值在于减少对HBM的依赖，通过SSD的大容量和成本优势存储温冷数据，从而优化整体推理效率。这一技术突破直接推动了SSD在AI推理场景中的应用需求，尤其是高性能、大容量的企业级SSD产品，为存储产业链带来新的增长动力。相关行业表示，AISSD是用于AI领域的固态硬盘。与标准固态硬盘不同，AISSD专为处理深度学习、神经网络训练和实时数据分析等人工智能应用的巨大数据吞吐量、低延迟和高IOPS需求而设计。2023年，以ChatGPT为代表的通用人工智能大模型在全球掀起了新一轮人工智能产业发展浪潮，预计2024年全球人工智能市场规模可达6158亿美元。SSD在AI模型训练和推理过程中发挥着关键作用。大型科技公司在扩大AI服务器建设时，纷纷选择增加SSD的采购量，以满足日益增长的数据处理需求。2023年AISSD需求在整个NAND Flash (闪存)的占比仅为0.2%，预计到2026年将提升至12%。
拓维信息(sz002261) 作为国产软硬一体化产品及解决方案提供商，业务覆盖政企数字化、智能计算、开源鸿蒙三大领域，服务超1500家政企客户;
润和软件(sz300339) 聚焦金融科技、智能物联、智慧能源三大领域，提供软硬件一体化服务;
开普云(sh688228) 提供云边端多场景AI一体机，构建”开悟大模型"技术体系，支撑智能问答、内容生成等能力。
八月游戏版号数量创新高行业景气度回升助力板块升温
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8月26日，游戏股热度上行，截止视频，三七互娱涨停，冰川网络、恺英网络、巨人网络、完美世界、盛天网络等跟涨。消息面上，国家新闻出版署官网于近日正式公布2025年8月游戏版号审批结果，共166款国产网络游戏和7款进口网络游戏获批，单月总量达173款，刷新年内新高。据统计，此次166款国产网络游戏中，包括移动类别游戏107款，移动一休闲益智类39款，移动、客户端游戏17款，游戏机(PS5)游戏1款，客户端游戏2款。
在全球视角下，游戏市场正处于上升周期，不论从营收的角度亦或是玩家数量、付费玩家数量的角度在未来都将保持长期乐观增长的态势。预测2025年中国3A游戏市场规模达到133亿元，2026年达到169亿元。按照3A游戏的平均制作时间长来看，2027至2028年国内3A游戏数量有望增长，后续将常态化发展，预计CAGR为35%。
2023年起版号监管口径放宽，2024年至今，版号月发放数量稳定在百款以上，多款国产及进口重磅精品游落地。供给恢复路径通过产品落地转化为业绩表现。
巨人网络(sz002558) 推出海外品牌ZTimes，自研游戏《SuperSus》拓展欧美市场;
三七互娱(sz002555) 以发行能力为核心壁垒，全球化布局对冲单一市场风险，旗下《超牛英雄》顺利取得版号;
吉比特(sh603444) 专注细分赛道精品研发，以长线运营抵御行业波动，旗下《出动吧!库鲁》顺利取得版号。
消费电子催化事件密集新机集中发布推动板块活跃
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8月26日，消费电子板块持续走强，截至收盘，合力泰、领益智造、奋达科技、歌尔股份、东尼电子涨停，珠海冠宇、智立方涨超12%，水晶光电、豪威集团、创世纪、亿纬锂能等跟涨。
消息面上，iPhone 17的最新消息，被认为是消费电子走强的推动因素之一。苹果iPhone17已进入大规模量产阶段。此外，有数码博主曝光了iPhone 17 Pro工程机的SIM卡槽，以保证部分不支持eSIM的国家和地区正常上市;还有数码博主表示，iPhone17系列与往年最大的不同，就在于用一款超薄的iPhone 17Air替换了 Plus型号等等。另外，未来消费电子行业催化事件密集，华为MateXT2非凡大师预计9月前后发布，Mate X7预计10月发布;苹果iPhone 17系列也预计9月发布;小米16系列预计9月25日至26日发布;OPPO、 vivo等新机也将在9月底或10月初发布。
消费电子行业正处于复苏周期叠加创新周期的向上趋势中。随着AI技术的不断成熟以及相关应用的逐步落地，各大海内外厂商开始推出AI手机、AI PC引领换机潮流，消费电子行业有望迎来新一轮复苏周期。
消费电子板块中长期成长逻辑依然稳固，AI创新产业趋势明确，端侧AI落地有望加速手机等终端换机周期，并将驱动对硬件的升级，看好板块修复弹性。国内供应链具备强研发能力、强工程师红利、基本面稳固消费电子板块龙头公司，有望深度受益于AI终端创新浪潮，看好其把握硬件升级带来的结构性增长机遇。
领益智造(sz002600) 提供手机和PC的散热模组、折叠屏转轴模组、VC均热板等，覆盖AI手机、折叠屏、AR眼镜等终端;
水晶光电(sz002273) 专注精密薄膜光学元件，光学技术迁移至AR/VR与车载，光波导需求随Meta Celeste等产品放量激增;
创世纪(sz300083) 钻攻机需求受钛合金中框(iPhone17)、AI硬件创新驱动，国产替代加速推进。