上海提出促进高端医疗器械产业全链条发展产业迎发展机遇 —————— 9月15日，上海市人民政府办公厅印发《上海市促进高端医疗器械产业全链条发展行动方案》。《方案》提出，到2027年，新增首次获批境内第三类医疗器械注册证超500件，新增在海外市场获批医疗器械产品超100件，培育年产值超100亿元。重点发展高端医学影像、高端植入介入、高端手术系统、高端人工智能医疗器械、未来新型创新器械等产品。 本次《方案》，一方面进一步明确商业健康险对创新医疗器械的支持，加快创新医疗器械审批，未来创新医疗器械企业的创新产品商业化落地有望更加顺畅;另一方面，若干政策明确高价值创新医疗器械、创新医疗服务项目在DRG/DIP改革中独立成组、提高支付标准、不受高倍率病例数限制。医疗器械行业支付端改善方向明确，创新器械商业化路径更加顺畅，医疗器械行业有望充分受益。 联影医疗(sh688271) 已经构建包括医学影像设备、放射治疗产品、生命科学仪器在内的完整产品线布局，累计向市场推出120多款产品，包括磁共振成像系统(MR)等。 透景生命(sz300642) 产品主要涉及肿瘤全程检测、自身免疫、激素、心血管疾病、病原体感染及生殖健康等为主要应用方向的多系列产品。 禾赛科技再获Robotaxi公司大订单金额超4000万美元 —————— 9月15日，禾赛科技宣布与一家美国领先的头部Robotaxi公司进一步深化合作，签订了价值超过4000万美元的激光雷达订单。禾赛将作为其唯一的激光雷达供应商提供远距和近距激光雷达产品，订单计划将于2026年底前完成交付。 激光雷达作为高阶智驾系统的核心传感器，早期其占整车成本比较大，在过去几年中，激光雷达的单颗成本从数万元降至现在的2000元到3000元，价格下降也带来了相关主机厂出货量的提升。规模效应已显著凸显，相关主要主机厂销售毛利率已逐步探底回升。中国厂商在规模、成本和量产节奏上已领先，行业正迎来“量价齐升"的黄金时期。随着成本下行，预计搭载量和渗透率将继续提升。此外，NOA渗透率逐步提升，Robotaxi渗透率提升，AEB强制上车以及自动驾驶政策、商业配套逐步完善，都有利于激光雷达未来需求增长，出货量有望进一步提升。 宇瞳光学(sz300790) 专业从事光学镜头等产品设计、研发、生产和销售的高新技术企业，产品主要应用于公共安防监控设备、车载摄像头等高精密光学系统。 永新光学(sh603297) 深耕车载激光雷达领域多年，已成为禾赛、图达通、法雷奥等全球头部企业的重要合作伙伴。 小米将发布全新17系列产业链进入量产高峰 —————— 9月15日，小米集团总裁卢伟冰宣布，本月将发布全新小米17系列，较上代提前一个月发布，“将是小米手机数字系列史上最重大的一次跃迁"。小米17系列包括三款产品:小米17、小米17Pro、小米17ProMax，将全球首发第五代骁龙8至尊版移动平台。 研究机构认为，9月进入消费电子传统旺季，消费电子行业迎来密集新品发布，产业链进入量产高峰，行业链稼动率将迅速提升。近日华为发布新款MateXTs非凡大师三折叠手机，苹果发布Iphone17系列销售好于预期。数据显示，2025年上半年，全球高端智能手机(售价超600美元)市场销量同比增长8%。AI创新产业趋势明确，端侧AI落地有望加速手机等终端换机周期，并将驱动对硬件的升级。国内供应链具备强研发能力、强工程师红利，消费电子龙头公司有望深度受益于AI终端创新浪潮。 蓝思科技(sz300433) 是智能终端全产业链一站式精密制造解决方案提供商，客户包括苹果、三星、华为、小米等。 水晶光电(sz002273) 专业从事光学影像、薄膜光学面板、反光材料等领域相关产品的研发、生产和销售，滤光片和类COVERGLASS产品应用在小米智能手机。