CPO和光通信板块表现最强势！
CPO和光通信板块分析行业基本面良好：从财务数据来看，光通信设备25q2营收同比增长12.7%，自23q4开始恢复增长，光器件25q2营收同比增长72.81%，归母净利润同比增速达133.5%，近六个季度均保持F倍以上增速，反映全球AI拉动光模块需求全面进入高增长。
政策与技术双重驱动：中国“十四五”数字经济发展规划明确提出推动400g/800g全光网络建设，政策支持为行业发展提供保障。同时，CPO技术通过将光引擎与交换芯片集成封装，可降低数据中心功耗40%以上，并支持1.6t及更高速率传输，技术进步推动行业发展。
市场需求旺盛：AI快速演进带动算力需求井喷式增长，作为数据中心内部及间互联互通的关键支撑，高速稳定光通信网络成为刚需，直接驱动光模块等核心产品需求。例如，全球某领先数据库软件公司与阿联酋近期宣布的400亿美元芯片采购订单，将拉动近450万块高端光模块需求。近期表现突出：CPO概念板块活跃，整体上涨明显；源杰科技一度涨超15%，中际旭创一度涨超11%，剑桥科技、天孚通信等涨超8%，显示市场高度关注和积极追捧。策略上；不要盲目追涨！