午评：早盘收盘，A股高开后震荡走弱，盘面分化极致。创业板小幅翻红，科创综指大涨2.19%，成长与权重走势完全割裂。半日成交维持存量水平，超八成个股收跌，赚钱效应高度集中于硬科技赛道。
板块方面，半导体产业链成为市场核心主线，HBM、存储、算力芯片全线拉升，主力资金净流入近95亿元，科创相关ETF同步放量走高。油气细分小幅脉冲，持续性有待观察。反观周期资源、锂电上游、稀土金属集体回调，前期获利盘集中兑现，资金大幅流出压制主板表现；消费、医药维持横盘，缺乏资金关注。
当前市场以存量博弈为主，增量资金观望，资金主动规避高位周期，回流调整充分的科技成长，沪指短期支撑区间仍有承接，无需过度恐慌。午后预计延续震荡格局，指数波动收窄，科技主线或维持韧性，周期板块承压难快速修复。操作上建议均衡控仓，不追高连续拉升的半导体标的，高位周期资源尽量减仓兑现，地产、医药暂无明确催化，保持观望。