T链EDI系统下单，目前实际订单已经开始加速放量，8-9月周产基本确定，9月周产1k+。

1）EDI系统下单，当前实际周产订单已经到周200+：8月T链正式开启EDI系统下单，每周订单更新，目前最新周订单量已经到周200+。

2）8-9月周订单指引确定，9月周产1k+：T弗里蒙特工厂产线基本敲定，核心供应商已经明确8-9月产量订单下限，9月推算周产1k+，T量产爬坡进入加速阶段。

3）Q3本体大概率展示，展示效果有望超预期：近期T链反馈Gen-3大概率于Q3展示，此前从马斯克以及T机器人团队高管反馈看效果有望超预期。

宇树上市持续催化：发行市值600e，预期8月底上市。宇树上市将有力催化国产人形机器人发展，上市情况将给国内本体厂明确的估值锚，推动国产人形机器人产业链再定价。

继续坚定推荐机器人核心标的，看好此轮机器人行业拐点：

1）T链聚焦确定性，除【三花智控、拓普集团】外；

重点推荐边际变化大的轻量化龙头【福赛科技】，其次旋转环节，谐波减速器龙头【斯菱智驱】，旋转关节+覆盖件【新泉股份】，配套新泉合作【凯迪股份】，边际变化【科达利】；

设备【田中精机】；

丝杠【贝斯特+恒立液压+浙江荣泰+北特科技+五洲新春】，以及长盈精密、震裕科技、泛亚微透、日盈电子等。

2）波士顿链，韩国唯一主机厂，【福赛科技+凯迪股份+泛亚微透】。

3）国产本体厂，关注8月宇树上市，推荐关注【宇树科技+上纬新材】。

来源：长江证券