算力两大主线解读：模块化IDC扩产+液冷国标落地！

一、阿里云模块化AIDC扩产！

1、核心事件：

阿里云模块化智算中心工期压缩至100天，建设成本下降10%，今年全球模块化产能翻倍；海内外云厂同步加码算力，800G高速交换机需求持续扩容，国产厂商加速800G、CPO硅光产品落地，国产替代提速。

2、核心受益个股：

交换机：紫光股份、锐捷网络、盛科通信；

IDC配套：数据港、润泽科技；

光模块：中际旭创、新易盛；

二、液冷国标正式发布，算力散热迎来标准化拐点！

1、核心逻辑：

曙光数创牵头制定国内首部冷板式液冷国标，2027年实施；AI服务器功耗激增，液冷成为刚需，行业价值向冷板、CDU、冷却液、芯片散热部件转移，液冷升级是算力基建长期趋势。

2、核心受益个股

曙光数创（国标牵头单位，冷板液冷龙头）、英维克、高澜股份、佳力图；

整体总结：

算力行业双重利好共振：云厂加速模块化机房建设拉动交换机、IDC硬件需求；液冷统一标准打开行业规模化空间，液冷、高速交换机两条细分赛道具备中长期成长逻辑。