互联网大厂加码AI，多条主线迎来事件催化！

1、阿里计划配售800亿港元新股，资金全部用于AI布局，腾讯同步加大算力资本开支，字节也跟进投入AI建设，国产算力赛道迎来长期利好。市场判断互联网大厂重资产投入AI，整体利好算力硬件板块，对软件板块形成压制；腾讯大额布局算力，其参股标的存在估值回调风险。

2、长江存储IPO推进在即，2026年一季度营收470亿元、归母净利润338亿元，毛利率、净利率表现亮眼，为国内NAND龙头、全球第三，预计11月开启申购，市值低于长鑫科技，利好半导体设备及材料产业链。

3、现货黄金突破4600美元/盎司，受美债、美元信用问题驱动，有色金属、数字货币板块具备上涨催化。

4、DeepSeek下调API调用价格，行业算力使用成本有所下降；英伟达AI服务器受内存涨价影响，价格涨幅超15%，对下游算力需求形成利空压制。

5、Moderna疫苗相关标的迎来利好；传闻对冲基金做空泡泡玛特，华通大股东减持暂告一段落，但后续走势仍存不确定性。

总结：国内头部互联网企业效仿海外巨头，不计成本加大AI算力投入，算力硬件成为核心受益方向；存储龙头长江存储IPO落地在即，半导体产业链迎来利好；贵金属受海外信用问题支撑走强，英伟达服务器涨价则对算力下游形成压制，板块分化特征明显。