周末消息面挺热闹。最重磅的是房地产——央行、金融监管总局、住建部、证J会多部门联手，信贷、销售、融资全链条都动了，个人房贷最长延到40年，现房销售制度也推出来了。这力度确实罕见，业内说是房地产发展新模式在制度层面迈出了实质性步伐。
海外那边不太平。美联储主席沃什在杰克逊霍尔首次亮相就放鹰，暗示不排除下月加息。美股表面上波澜不惊，内部却撕裂得厉害——英伟达因为业绩超预期暴涨，但其他AI硬件股被抽了流动性，光通信和存储芯片全线跳水。今天早盘日韩股市已经先跪了，跌幅均超过1%。
回到今天的盘面。科技股开盘承压几乎是明牌——美股AI硬件崩了，日韩也跌了，光模块和存储芯片今天压力不小。但这里面有个分化：美股跌的是“高开低走”，不是单边暴跌，传导到A股的力度可能有限。半导体设备反而可能相对抗跌，毕竟更多受国产替代逻辑驱动。关键看中际旭创这类核心票能不能扛住，能反包就还能玩，继续往下破位就得小心了。
地产今天是最大变量。政策利好刷屏，量化资金大概率会平铺。我爱我家、特发服务这些弹性标的，万科这种中军，估计都会被资金翻出来。但这个板块的问题在于——政策信号意义大，短期交易锐度可能不够。别一开盘就无脑追。
农业和化工上周五已经走出来了，农业强度甚至第一次超过了医药。农产品涨价逻辑还在，万向德农、新赛股份这些前排品种能不能继续带队，值得留意。
黄金股今天可能要挨锤——国际金价上周五大跌3%，沃什放鹰后贵金属承压明显。油气倒是受益于美伊局势升级，国际油价收复了85美元。
整体来看，今天大概率是个震荡分化的格局。科技承压、地产脉冲、农业化工延续、黄金挨打——各玩各的上方3960-4010是均线压力区，每条中期均线附近都是高抛做T的机会。中报最后一天，业绩雷和利好都在集中释放，等这阵风过去再说。