A股9月开门红！三大指数9月1日集体小幅收涨，上证指数收复3400点整数关口，收盘涨0.44%报收3410.61点。市场成交量出现萎缩，两市合计成交8514亿元，北向资金继续小幅净卖出3亿元。

9月首个交易日行业板块涨跌互现，军工板块强势领涨，黄金板块、特斯拉概念、汽车整车概念同样表现活跃，8月份表现强势的食品饮料走弱，白酒、乳业等板块下跌。

个股方面，市场传闻苹果将欧菲光剔除供应链名单，iPad触控订单全数由业成GIS与宸鸿TPK供货，受此消息影响，欧菲光周二开盘一字跌停，蓝思科技盘中大涨。午间公司澄清，称传闻中关于公司被美国大客户剔除供应链名单等信息为不实传闻，并解释了关于公司与美国大客户合作情况，午后开盘欧菲光股价直线拉升甚至一度翻红，但最终依旧收跌6.61%。

9月首个交易日还是创业板注册制下第二批3只新股首发上市，截至当日收盘，迦南智能、大叶股份、盛德鑫泰涨幅分别为693.42%、561.53%和450.46%，整体表现强于首批18只新股。

01、券商9月金股扎堆医药与化工，五粮液、恒力石化等19股获多家机构力荐

券商9月金股发布，根据私募排排网不完全统计，包括安信证券、川财证券、光大证券、国信证券、平安证券、券商机构、山西证券、西南证券、新时代证券、兴业证券、粤开证券、浙商证券、中泰证券、中银证券、中原证券、天风证券在内的多家券商均已发布9月金股名单。

从私募排排网的统计结果来看，券商金股主要集中在医药、基础化工、食品饮料、电力设备及新能源、机械、传媒、电子等行业，其中又以医药股数量居首。

平安证券认为A股市场短期仍将维持盘整态势，主要受到不确定性上升及市场估值结构性较高的影响；但中期向上动力仍在，市场整体具有底部支撑。在此背景下，平安证券认为市场不确定性还在消化，拐点确认仍需等待更多资金信号，市场风格将更趋均衡。平安证券在9月金股中推荐了牧原股份，推荐理由是9月开学+中秋十一长假需求旺季，猪价持续高位震荡；产能高质高量，销量高增，成本有望下行，利润加速释放。截至8月31日，牧原股份今年以来股价上涨68.87%。

值得关注的是，相比2020年8月的金股组合，兴业证券保留了紫金矿业、万华化学、菲利华、顺丰控股、长城汽车、今世缘、金域医学、TCL科技和芒果超媒9只金股，仅调入了隆基股份，看好该股的理由包括硅料供不应求，龙头需求提升锁定供应，单晶硅片龙头优先锁量。隆基股份还是山西证券的9月金股之一，该股今年以来表现不俗，前8月股价翻倍大涨156.45%，上半年净利润41.16亿元，同比激增99.12%。

私募排排网统计还发现，包括航天发展、恒力石化、芒果超媒、五粮液、常熟银行、创业慧康、地素时尚、华泰证券、今世缘、龙蟒佰利、隆基股份、平安银行、太阳纸业、通威股份、万达电影、新华保险、长城汽车、招商银行、智飞生物等19只个股同时被多家券商列入9月金股组合。

龙蟒佰利还是高毅资产冯柳的持仓股。根据中报数据，高毅邻山1号远望基金二季度新进3000万股龙蟒佰利，期末持股市值5.55亿元，位于第九大流通股东。

五粮液同时获浙商证券、国信证券和西南证券推荐，浙商证券指出，近期五粮液推出减量政策以挺价，五粮液此次优化渠道减量约4000吨，但仍可以通过团购、新零售和创新业务（数字酒证、酒交所等）保证全年业绩，业绩确定性强，量价有望持续提升。

山西证券、平安证券、浙商证券同时推荐了恒力石化。平安证券表示，恒力石化PTA和聚酯业务受疫情影响较大，但炼油业务受低油价和国内成品油定价机制的影响贡献较大的业绩增量；上半年公司建设了储罐二期，锁定了一个季度的低价原油，三季度盈利仍值得期待。乙烯项目7月份投产，开始贡献业绩。

跟着买券商金股就一定赚钱，其实不然。从券商8月金股组合来看，兴业证券金股组合夺冠，不仅组合收益8.86%高居榜首，其推荐的今世缘8月大涨22.51%，推荐的顺丰控股涨幅达19.98%；

但也有7家券商金股组合8月为负收益，组合收益跌幅最大5.71%，更有某券商推荐的沃森生物下跌了27.2%，中微公司跌25.62%。

02、九月A股开门红，选股选行业是获取超额收益关键

8月股市区间整理，行业轮动频繁，9月份A股市场将如何演绎？震荡行情下，投资者应该关注哪些板块？传家堡资管认为8月市场总体震荡上行，宏观复苏信号得到进一步确认，预计9月市场风格将相对分化，各个板块均有相应机会，公司将注意平衡投资风格。

此外，私募排排网还包括采访了天添资产、奶酪基金基金经理庄宏东、冬拓投资总经理王春秀、私募排排网未来星基金经理夏风光。

天添资产：9月份A股市场可能出现震荡攀升趋势行情

在人民币升值、外资持续的流入及房炒不住大背景下，居民资金入市的大趋势不变，股市向上的趋势大概率不会变，8月份的区间整理大概率是主力在调仓换股，为9月份向上蓄势，在中美贸易协定不撕毁情况下，9月份A股市场有可能走出一波震荡攀升的趋势行情。

板块方面关注基本面改善推动的顺周期品种（环保，水泥，建材，家居），高景气度科技股（新能源汽车，苹果产业链，网络安全）。

奶酪基金经理庄宏东：长期看好家电、保险、地产龙头、白酒等行业

随着上市公司中报业绩预报披露，很多公司的业绩超预期，经济的复苏节奏也是超预期的，这对估值中枢的提升形成支撑，一些科技和消费类股票前期涨幅较大，需要一定时间消化估值。

我们仍从自下而上的个股的逻辑出发，布局和寻找基本面长期向好，具有较好现金流、估值合理的行业和板块。具体而言，我们长期看好家电、保险、生物医药、地产龙头、白酒等行业。中短期来看，结合估值和催化因素，看好受益于宽财政下基建行业中的水泥、受益于地产竣工数据持续改善的家电、当前具备一定预期差存在估值修复机会的保险和地产龙头。

冬拓投资总经理王春秀：热门行业目前估值普遍偏高

指数在经过7月、8月的大幅上涨之后，估值来到相对高位，我们认为9月震荡调整的概率比较大。消费、医药、科技这些热门行业在经过大幅上涨之后目前估值普遍偏高,需要时间来消化高估值。相比之下，我们更看好那些未来增长潜力不错但估值较低、未被市场充分发掘的细分行业龙头企业，比如白电、建材、光伏、风电等板块。

私募排排网未来星基金经理夏风光：9月选股选行业重于对指数的研判

随着创业板注册地的落地，A股全面市场化的进程正在加速。这也是近年市场走出结构性行情的深刻背景原因。由于疫情的冲击，导致各行业发展不均衡，龙头公司进一步受益。9月份的行情会延续这样的一种分化态势，指数保持震荡，但行业和个股冷热不均，选股选行业重于对指数的研判。

同时值得注意的是，经历调整以后，科创板块的水分有所出清，但当前消费行业抱团的迹象非常明显，估值远高于历史平均水平，要警惕其中的风险，在选股上要注重盈利和估值的平衡。而在低估值行业当中有可能跑出出人意料的黑马，加大个股精选力度是保证超额收益的关键。