经过7月下旬的探底，8月首周的前半程，A股呈现震荡上行的态势。分化行情或仍将是三季度的主基调，“茅指数”、“宁组合”之争成为后续结构性布局的分歧点之一。

7月末至8月初，中信建投、国信证券、华安证券、中国银河证券、东吴证券、兴业证券、国元证券、德邦证券、华金证券、川财证券、天风证券、华泰证券、开源证券、国泰君安、山西证券等多家券商机构，发布了8月的金股组合。

纵观各家券商的金股名单，电气设备与新能源、机械、化工、电子等是券商最青睐的行业，东方财富进入5家券商的金股名单，成为8月最受关注的金股之一。

宁德时代产业链、“宁组合”抱团上涨，电新行业再刷存在感

以宁德时代为代表的新能源产业链连续3个月“扶摇直上”，使市场对新能源、新能源汽车概念的关注度达到高点。

4月以来，宁德时代产业链指数已涨超60%。同一时期，包含锂电、新能源车、新能源、医美、CXO、AI、半导体以及先进制造等行业部分龙头公司的“宁组合”也上涨超过50%。

在8月，电气设备与新能源行业个股总计获得券商的18次推荐，位居各行业首位。其中，万亿市值锂电龙头——宁德时代获得了东吴证券、兴业证券的共同推荐。

东吴证券看好的理由是，宁德时代龙头地位稳固，综合实力强劲，研发投入是国内二线厂5倍以上，高于海外龙头LG等，公司在固态电池、高能量密度电池方面皆有研究。另外，宁德产能扩张加速，产能规划领先同行。公司目前产能规划650-700gwh，产能扩张提速，电动化进程或进一步超预期。同时，宁德积极扩张储能电池产能，有望成为公司新增长点。另外东吴证券表明，主要的投资风险在于电动车销量不及预期。

兴业证券则预计2021年将是宁德时代发力海外及储能的元年，基于2021年国内新能源车249万辆销量，海外新能源车销量293万辆假设，对应宁德时代锂离子电池国内80.5GWh+海外26GWh出货。

同样获得两家券商推荐的还有正泰电器，它是国内低压电器市场的龙头企业，太阳能电池组建、光伏电站工程承包也是正泰电器营收的重要组成部分。兴业证券、天风证券将其纳入了8月金股名单中。

除此之外，电新行业还有晶澳科技、震裕科技、科达制造、阳光电源、通威股份、容百科技、晶盛机电、福斯特、璞泰来等多只个股获得券商青睐。

申万一级行业指数显示，非银金融指数今年以来跌幅超过20%，在28个申万一级行业中表现垫底。不过，券商对于非银行业的东方财富仍保有“热情”。

继7月进入国泰君安、平安证券等6家券商的金股名单后，8月东方财富再次进入5家券商的金股名单，他们分别是中信建投、国信证券、中国银河证券、山西证券和天风证券。股价方面，东方财富在7月下跌5.31%，但8月至今已回弹超6个点。

此外，晶盛机电、旗滨集团、桐昆股份、药明康德、用友网络、中兴通讯均获3家券商的共同推荐。

从金股的行业分布来看，机械、化工等顺周期行业个股亦受重视，8月均获得券商的17次推荐。

上半年大宗商品集体涨价，对中下游的制造端、消费端形成了一定压力。不过6月的数据显示，生产价格指数（PPI）的环比涨幅仅为0.3%，已较上月收窄1.3个百分点。

统计局解读该数据称：“国内大宗商品保供稳价政策效果初步显现，市场供求关系趋于改善，工业品价格涨势有所趋缓”、“钢材、有色金属等行业价格过快上涨势头得到初步遏制”。

另外，中国制造业采购经理指数（PMI）从去年7月以来持续位于临界点以上，表明制造业总体处于稳步扩张状态。

上游原材料的涨价得到遏制，使中游制造业的成本压力得到减轻，长期来看有利于制造业的利润增长。这对于本就处于高景气赛道的半导体、光伏相关制造业企业来说，无疑也是一种锦上添花。

8月，机械行业的晶盛机电、先导智能分别获得两家券商机构的推荐。晶盛机电主要生产的是高端半导体装备、光伏装备等，包括晶体硅生长设备、光伏智能化装备等。先导智能是全球新能源装备的龙头企业，主要生产锂电池装备、光伏装备、3C检测装备。

化工行业的桐昆股份得到中信建投、天风证券、开源证券的推荐。桐昆股份是国内涤纶长丝制造行业龙头。获华安证券、东吴证券推荐的中国化学是一家国有企业，同时也是一家技术密集型、人才密集型的化学工业工程公司。

不仅如此，还有电子、医药、食品饮料、计算机、通信等行业内的多只个股在8月获得券商密集关注。