7月25日，银登中心发布了《不良贷款转让试点业务年度报告（2022年）》（以下简称《报告》）。

2022年底，原银保监会发布《中国银保监会办公厅关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》之后，不良贷款转让试点业务机构进一步扩大。

消金界注意到，截至7月21日，已经有19家消费金融公司开立了不良贷款转让业务账户。

根据《报告》，不良贷款转让业务的参与主体数量和成交规模稳步增长。截至2022年底，共有78家机构在银登中心开立598个账户，累计成交224单试点业务，未偿本息合计369.93亿元，同比增长99.22%，平均本金回收率54.72%，平均折扣率30.19%。通过参与试点业务，资产管理公司逐步建立和完善了个人不良贷款处置制度、系统、人才队伍，为个人不良贷款规范处置创造有利条件。

一个有意思的现象是，虽然近两年银行普遍发力个人经营贷，但在已经披露的数据中，个人经营贷的不良率并不高，甚至很低。不过根据银登中心的《报告》，在2022年的不良贷款转让试点业务中，个人经营性贷款的占比较高。

消金界认为，后续个人经营贷的资产风险是否会集中爆发，是个值得关注的问题。

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个贷不良转让：个人经营贷和消费贷占9成

个人不良贷款批量转让业务方面，2022年，批量个人业务成交量大幅增长，累计挂牌104单，成交86单，对应不良贷款44296户68349笔，未偿本金合计57.18亿元，未偿本息合计175.70亿元，同比增长271.01%，转让价格合计4.68亿元，平均本金回收率8.19%，平均折扣率2.65%。

个贷不良批量转让呈现出以下九个特点：

一是全国性股份制银行转出规模占据优势。8家全国性股份制银行累计转出80单，未偿本息合计174.68亿元，同比增长287.80%，占比99.42%。

二是地方资产管理公司是收购主力。19家地方资产管理公司累计收购85单，未偿本息合计175.63亿元，同比上升272.66%，占比99.96%。

三是底层资产中个人经营类贷款和个人消费贷款占比较高，合计占比约九成。

四是资产总体贷款逾期时间较长，主要集中在5—10年区间，贷款分类主要为损失类和已核销类，超八成资产进行了诉讼，诉讼进度主要为终本执行。

五是借款人主要集中在华东地区。

六是借款人授信额度主要集中在40万元以内，占比约81%，年龄主要集中在45—50岁，占比约70%。

七是未偿本息金额小于1亿元的小资产包更受青睐。此外，资产管理公司对信用卡透支业务热情相对较高，平均每单业务合格意向受让方数量为6.75家，相应信用卡透支资产转让价格要显著高于平均水平，平均本金回收率约13%。

八是转让价格受资产质量影响较大，与逾期时间呈现明显负相关关系。整体较2021年有所下降，平均本金回收率同比下降4.38个百分点，平均折扣率同比下降2.03个百分点。

九是批量个人业务成交率较高。总体成交率约86%，竞价模式主要为多轮竞价，占全年已成交批量个人业务95.35%，最高竞价轮数达480轮，转让价格平均为起始价的1.13倍。

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单户对公不良转让：流动资金贷款占比最高

单户对公不良贷款转让业务方面，2022年，单户对公业务成交量稳步增长，累计挂牌175单，成交138单，对应不良贷款138户445笔，未偿本金合计147.66亿元，未偿本息合计194.23亿元，同比增长40.40%，占成交总规模的52.50%；转让价格合计107.41亿元，平均本金回收率72.74%，平均折扣率55.18%。

对公不良贷款转让业务呈现以下七个特点：

一是国有控股大型银行户均规模相对较高。国有控股大型银行累计转出66单，未偿本息合计140.70亿元，同比增长59.50%，户均本息2.13亿元；全国性股份制银行累计转出72单，未偿本息合计53.53亿元，同比增长6.80%，户均本息0.74亿元。

二是地方资产管理公司收购规模显著增长。26家地方资产管理公司累计收购109单，未偿本息合计86.86亿元，同比增长93.14%。

三是底层资产中流动资金贷款占比最高，转出笔数和未偿本息分别占比51.69%、53.09%。

四是不良贷款质量比较稳定。普遍具有担保措施，逾期时间主要集中在2年期内；已核销贷款比例有所上升，笔数和未偿本息占比相较去年同期分别上升9.96个、15.62个百分点。

五是华东、华北地区表现活跃。近6成借款人来自华东地区，华北地区资产更受投资者关注。

六是借款人多为中小型企业，行业集中度较高，主要来自制造业及批发和零售业。

七是单户对公业务转让价格相对较高。平均本金回收率72.74%，平均折扣率55.18%。

对于2023年的不良贷款批量转让业务，《报告》透露，预计不良贷款转让试点业务将在政策引导下更加规范化发展，第二批试点通知将有效拓宽非银机构和城商行、农商行等中小银行机构不良贷款处置渠道，金融资产管理公司、地方资产管理公司等将进一步回归本源、聚焦主业，促进试点业务健康发展。

消金界注意到，蚂蚁消金等近期都在银登中心进行了个人不良贷款转让，不良贷款处置渠道的拓宽，对持牌消金无疑是个重要利好。