作为入市多年的老韭菜，我给大家总结过行情会有三个底部，按先后顺序分别是估值底、政策底、市场底。

估值底是比较好算的，用股债收益差模型几分钟就搞定了，想学习详细的算法逻辑大家可以看我这两篇文章《距离2018年大底很近了》和《现在该买多少仓位》

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政策底则需要一位重磅人物出来喊话，给市场喂一颗定心丸，打一剂强心针，扭转加速向下的市场悲观情绪。

今天，可以说是政策底已到。

具体名字和会议内容我不方便点评，但我截图的时候不小心把一些段落标蓝了。

至于市场底在哪儿，是最不好判断的。因为这取决于政策底之后是否确实有更多实际的政策出台，如果只是空口说白话喊口号，那么市场会再度失去信心，从而进一步杀出市场底。

当然，这个也可能是节奏问题，毕竟从制定政策到出台，这中间可能需要一些时间来讨论。但市场是比较内卷的，特别是在市场信心不足，风险偏好低的情况下，月度数据的不及预期都可能引发恐慌。

比如本周的流动性崩盘式下跌，则是跟2月份金融数据和经济数据有关，其实也有点市场底的味道。我在周日和周二两篇文章给大家分析过《差得超预期了》《这个雷真没想到》

所以我也只能说，我会继续紧密跟踪数据，有新的观点变化会第一时间跟大家分享。

另外，再次提醒大家看一遍这篇文章《不要错过这次深V》，这轮下跌大部分行业都是泥沙俱下，但后面涨的时候是必有分化。

在上周的深V以及最近几次盘中大跌又涨起来的行情中，大家应该可以观察到，有一些行业是比较硬核的，跌的时候明显抗跌，反弹的时候做急先锋。

今晚凌晨美联储加息就会落地，加息0.25%基本上毫无疑问，就看会不会超预期以及会后的发言是偏强硬还是偏平和。如果偏平和的话，有利于成长风格，以目前披露的1-2月业绩预告还有跟踪到一些数据来看，光伏新能源车军工芯片这些高端制造行业业绩都不错，所以我建议大家最近优先买宇宙奇兵以及相关的高端制造行业。

昨天盘中创业板其实一度上涨超1%，最后是被整个大盘的流动性带下来了。今天除了流动性缺失回补的港股，创业板指数是最强的，也是最先翻红的，这都说明最近资金优先加仓的就是成长风格。

最近值得多关注的是新能源电池行业。前段时间碳酸锂的价格涨到50W/吨，电池厂面对很大的压力，除了头部的宁德时代，二三线电池厂都陷入亏损的可能。

但是从最近跟踪到的情况来看，一是碳酸锂价格涨势趋缓了，锂矿供应端产量开始增长，青海地区部分产量开始释放。二是下游整车厂连续宣布涨价，某二线电池厂也出来喊话说亏本的生意它不做，所以电池厂的材料涨价压力可能传导到整车厂这边了。

总的来说就是碳酸锂价格上涨边际放缓，电池厂的盈利拐点预期出现了

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看不懂也不紧要，奇兵组合一季度调仓之后，目前第一大权重行业是军工，第二大权重行业就是新能源，大家持有奇兵组合，就可以享受到这次电池行业估值修复的超额收益。

相比杀逻辑的消费和医药（消费是因为疫情持续干扰导致复苏低于预期，医药是因为集采超预期和研发红利消退），新能源这轮跌下来更多只是杀估值，没有杀逻辑。

由于俄乌冲突导致油价大幅上涨，各国为了能源安全考虑，反而把未来新能源装机计划提前了，新能源行业景气度并没有下降，这点逻辑3月初也给大家写过了《德国先动手了》

今晚的重磅，美联储议息会议，不过大家不要熬夜，明早起来就知道结果了，如果有特别特别超预期的变化，我会考虑提早发文，没有就算了。