两极分化!高端消费正走向没落
最近我在研究消费行业的时候发现了很奇怪的变化。
一边是茅台酒价格持续下跌,给人一种消费不太好的感觉。另一边是清明节假期旅游复苏超预期。3天清明节假期全国旅游出行1.19亿人次,较 YQ 爆发前的2019年同期+11.5%。总消费539.5亿,较2019年同期水平+13%。
一边是房地产销售持续低迷,大部分房企3月份销售金额同比-40%,给人一种居民的 Q 包都被掏空了的感觉。但另一边是汽车销售持续增加,3月乘用车市场零售168.7万辆,同比+6%。其中新能源车零售70.9万辆,同比+29.5%,渗透率42%。
这种“劈叉”的消费结构变化,大家需要高度警惕,这背后可能代表新一代消费者观念发生转变了。
大家以前是否听说过两种截然相反的观点:
A:房价跌了,居民才有钱消费
B:房价涨了,居民才愿意消费
究竟是A对还是B对?房价应该跌还是涨?
这可能取决于房子对某人来说是什么东西。
如果房子是消费品,那A就说得对。房子作为消费品实在太贵了,挤占了其他消费支出的空间。为了买房还贷,很多朋友节衣缩食。那房价跌了,大家不急着买房了,一下子就腾出巨大的消费空间,其他消费支出就增加了。
如果房子是投资品,那B就说得对。房子作为投资品,如果房价上涨了,人们会觉得自己的财富在不断增长,未来的自己非常有钱,不需要进行过多的存款储备甚至愿意一定程度的超前消费。房价越涨,居民的消费意愿越是足。反之,随着房价不断下跌,人们觉得自己的财富不断缩水,未来的自己变得越来越穷,提前存款储备,消费就会被抑制。
如今不少年轻人,不打算结婚,不打算生娃,不打算买房,选择趁着年轻的时候及时行乐,工作赚到的钱就拿去旅游、买车。
如果下一代消费者的观念发生了改变,那消费行业的投资方式可能也要做一些调整变化。地产、白酒等不被新一代消费者认可的,需求将持续萎缩。旅游、汽车等被新一代消费者认可的,需求将持续增长,我们重点产能过剩问题什么时候缓解就可以了。
另外,我发现不少地方也在做应对。大家都知道,不少地方是通过卖地获取收入补贴财政的。当房价持续下跌,土地卖不出去,不少地方就陷入了财 Z 紧缺。
怎么办呢?那就需要尽快培育其他可以贡献税收的产业,其中旅游业就是一个不错的产业。最近两年不断有地方旅游爆火出圈,背后必然有一把推手,但各地的服务质量确实变好了。毕竟谁都知道,服务做不好,短期再火流量再多也是做不长久的。
......
其他信息:
1、在某多多上,500ML的飞天茅台价格已经跌到2418。别问我这茅台是真还是假的,某多多做了这么多年的百亿补贴,目前是唯一一家在纳斯达克100指数里面的中概股,市值约1.2万亿元。如果觉得它真卖假货,买1瓶赔10,买10赔100,早就被各路羊毛党薅完了,都不用等美国来制 C 。
其实在某多多上卖的,应该也是白酒经销商。只是各地白酒经销商的价格有差异,比如沿海地区的居民消费力比较强,白酒经销商库存压力不是特别大,就不用大幅降价促销。但是中部地区城市的消费力不足,那经销商的压力就可能很大了,那它就需要借助某多多低价出货。
不光是白酒,汽车、电子产品,都是如此,你们在某多多上买的苹果手机,就可能是哪个地方的经销商压货了,需要低价抛售。以前没有互联网的时候,有人专门到低价的地方拿货,运到高价的地方卖,赚取差价,这就叫窜货。
2、中航重机昨晚披露一季度报预告,营业收入26.5亿同比+13%,净利润3.2亿,同比+18%。增速不算很高,重在估值比较便宜,18倍PE对应18%增速,PEG=1。重机的业绩增长,缓解了市场对军工订单下达的疑虑,带动了板块反弹,要想反攻,仍需要更多公司的业绩披露。
3、睿创微纳昨晚一季度报预告,营业收入10亿同比+27%,净利润1.25亿同比+53%。还顺手披露了订单数据,新增订单11.9亿,同比+34%。目前在手订单15.4亿。睿创的董事长被带走了,昨天股价直接-20cm跌停。希望人没事能放出来,否则不确定性仍然很大。因为国内大部分公司,特别是民营企业,董事长就是公司的灵魂的人物,断头重生不容易的。
4、节前我给大家汇报过,比亚迪已开始给负极材料供应商的超低价订单涨价,预计涨幅10%左右的消息。今天铜箔加工费也开始涨价了,新能源中游材料内卷降价有所缓解。
5、固态电池开始产业化,今年到明年很多车企应该都会推出1000公里以上超长续航的车型。还是那句话,只要不是急着用车就继续等。新能源车产品迭代速度依然很快,同时还伴随降价。早买早享受,迟买有折扣。
......
最近更新
-
又一行业卷疯了!价格大跳水
理财 · 昨天 15:46
-
债券基金开始大跌!该如何切换?
理财 · 04-29 19:34
-
资金回流?日本不对劲的感觉更大了
理财 · 04-28 18:02
-
涨得不对劲!当心利空出尽
理财 · 04-26 15:47
- 中资离岸债每日总结(4.29)|九江城发、江苏中扬清洁能源发行
- 4月30日(周二)马前炮
- 标普:上调中信集团、中信股份(00267.HK)和中信银行(00998.HK)长期发行人信用评级至“A-”,展望“稳定”
- 中国宏桥(01378.HK)稳健发展获评级机构认可:信用状况良好,旗下境外债投资前景乐观
- 五月有关注、有回避!
- 失速的逸仙电商:业绩式微,护肤业务靠收购,高榕资本大举减持
- 外媒:南航购买100架国产客机,中国商飞挑战双寡头垄断市场
- 第四届全球轨交工业创新峰会盛大开幕!
- 亿元酒店狂卖21家,无人接盘?
- 永辉干掉两位副总裁,线下零售的梦该醒了
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2021人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
339人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- AI技术助力LAIFE乐梵®抗衰产品研发,开启智慧抗衰新时代
- 一季度净利润转正销量创新高,赛力斯业绩持续释放的背后逻辑是什么?
- 盛银消费金融2023年年报:坚持稳中求进、稳中求变
- 一季度FOF盘点:稳中求进分散多元,多只个人养老金基金收益可期
- 众邦银行公布2023年年报:营收净利均实现两位数增长
- IPO参考:交个朋友直播间回应崔永元质疑海底捞海外公司赴美上市
- 第十九届“春晖杯”中国留学人员创新创业大赛启动暨“春晖杯”雄安基地签约
- 咸亨国际2023年净利润“腰斩”拟10派1.5元
- 不负好春光,文旅百城寻春影像大PK
- 又一行业卷疯了!价格大跳水
- 券商研发及信息技术投入大盘点:华泰6年首降华林和东财研发人员不增反减
- 用友U9cloud助力中国制造扬帆出海,冲浪全球