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        赢在顶底 07-15 08:00
        机器人双龙头催化事件持续人形机器人产业链活跃度上行————————7月14日,机器人概念股热度持续上行,截至收盘,上纬新材上涨达20%,恒工精密长盛轴承涨超10%,大丰实业宁波华翔涨超5%,卧龙电驱德马科技领益智造等跟涨。消息面上,国务院新闻办公室将于2025年7月15日下午3时举行中外记者见面会,杭州宇树科技股份有限公司创始人兼首席执行官王兴兴等将参与此次见面会。近期,机器人事件持续催化。智元机器人入主上纬新材上纬新材控股股东将变更为智元机器人及其管理团队共同持股的主体,上纬新材已经连续多个20%涨停,股价实现翻番。另外,智元机器人和宇树科技成功中标中移(杭州)信息技术有限公司2025年至2027年人形双足机器人代工服务采购项目,该项目总标包金额高达1.24亿元。人形机器人产业趋势明确,至2030年全球累计需求量有望达约200万台,目前进入从0到1的重要突破阶段,看好新一轮行情启动,商业化落地可期,人形机器人有望形成一个新兴产业,带来巨大的市场空间。人形机器人行业发展明显提速,差异化渐显,短期工业场景有望率先落地,长期发展空间广阔。随着产业政策密集出台,产业联盟、基金纷纷成立,融资数量大幅增长,推动产业形成“资金-技术-产品"闭环。长盈精密(sz300115) 在核心零部件供应、运动控制算法等领域上持续突破,以及与特斯拉、Figure Al的合作,成为2025年人形机器人量产元年的核心受益者;卧龙电驱(sh600580) 是全球领先的电机及驱动系统制造商,通过智元等合作打通“技术-场景-数据”闭环,解决工业落地难题;五洲新春(sh603667) 是人形机器人关键传动零部件的重要供应链参与者。跨区电力交易机制落地电网设备需求释放成长新空间————————7月14日,电网设备股持续走高,截至收盘,欣灵电气科陆电子国电南自思源电气涨停,科润智控和顺电气新特电气等跟涨。消息面上,7月11日,国家发改委网站公布《关于跨电网经营区常态化电力交易机制方案的复函》,原则同意该方案,要求国家电网公司、南方电网公司要在2025年迎峰度夏期间,依托跨电网常态化交易机制实现电力资源优化配置,更好支撑电力保供。电网和工控行业2025年上半年基本面保持韧性,关注下半年业绩和估值修复机会。电网方面,1至5月国内电网投资保持高景气,特高压核准节奏虽慢于预期但有望在三季度快速追赶,面临新能源消纳压力,认为全年以及未来两三年电网投资均有望保持向上趋势。工控方面,2025年一季度以来部分行业需求持续改善,整体库存去化顺畅,但整体资本开支动能仍略显清淡,新周期有望窄幅波动。展望2025年H2,电新行业有望延续积极趋势,2025年国内陆风装机有望达到100GW,海外高价值量订单外溢有望打开我国海风出口空间;2025年国家电网投资有望超过6500亿元,海外需求高增叠加国内电网投资增长有望带动电力设备放量,电网设备板块有望维持高景气。科华数据(sz002335) 以电力电子核心技术为基础,融合数字科技,专注于提供数据中心、高端电源、清洁能源三大领域的综合解决方案,服务全球100多个国家和地区;思源电气(sz002028) 专注于电网设备领域,尤其在高压、超高压输配电设备研发与制造方面具有核心优势;万马股份(sz002276) 以电缆材料国产化+智能输电技术为核心,兼具电网、充电桩、机器人三大赛道协同优势。英伟达首度参展链博会 内外共振带来AIDC板块机会————————据媒体报道,英伟达CEO黄仁勋计划于7月16日访华,在北京召开媒体见面会,重申对中国市场的承诺,并推动专为中国设计的AI芯片落地,以应对美国出口管制及中国本土竞争压力。英伟达将首次参展同日开幕的第三届中国国际供应链促进博览会,英伟达计划9月推出专为中国市场设计的Blackwell系列AI芯片,目前已有中国客户测试样品并计划采购。自H20断供后,国内数据中心建设一度面临无卡困境,导致各互联网大厂上半年资本开支放缓。进入Q3以来,GB200放量催化全球AIDC板块行情,黄仁勋此次赴京有望加速推进B系列中国版芯片投放进度,推动国内大厂资本开支节奏与强度,提振国内AIDC板块市场信心。此外,从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,海外算力需求仍保持高景气,核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显。据机构测算,预计2025-2027年全球HVDC空间达27.9亿元、74.8亿元、144.4亿元,HVDC渗透率有望加速向上。中恒电气(sz002364) 为国内HVDC领域龙头企业,主要客户为大型互联网企业、运营商以及IDC第三方数据中心运营商,充分受益AIDC建设新机遇。欧陆通(sz300870) 为稀缺的高功率服务器电源供应商,有望受益于AI驱动需求爆发,实现国内份额扩张及海外市场拓展。(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
        赢在顶底 07-10 07:26
        硅片价格大涨超10% 反内卷背景下行业触底反弹信心望进一步提振————————据市场消息,7月9日,多家硅片企业上调了硅片报价,不同尺寸的硅片价格涨幅在8%—11.7%。值得注意的是,由于调价突然,行业咨询机构InfoLink今日下午更新的价格信息并未体现出本次报价变动,该机构数据显示,本周部分尺寸硅片成交均价仍有1%左右降幅。业内人士反馈,本次硅片报价上调的主要原因是上游硅料涨价引发的传导效应;但是,由于国内光伏市场终端需求增速放缓,下游电池环节能否接受本次硅片提价还有待观察。另据中国有色金属工业协会硅业分会今日发布的数据,本周硅料成交均价普遍环比上涨逾6%。数据显示,6月单月硅片产出约为58.2 GW。受限于终端需求尚未明显回暖,整体市场动能持续受到抑制,后续硅片厂家亦陆续启动减产计划,机构预测,7月单月产出预计下行落在51.8GW。7月电池环节的减产幅度相较于硅片相对有限,短期内硅片需求仍可获得部分支撑。在反内卷大背景下,光伏行业有望继续响应,价格端,多晶硅料环节持续上修报价,拒绝低价竞争;在排产方面,光伏玻璃积极减产,通过降低排产来提升价格。随着硅片价格的上调,光伏行业触底反弹信心望进一步提振,产业链价格反弹有望推动股价持续上行。双良节能(sh600481)公司单晶硅长晶速度、放肩次数、氧含量、少子寿命等均优于行业平均水平,得到了许多下游优质客户的认可。公司目前对外销售的硅片绝大多数为N型硅片,国内市场占比在稳步提升。晶澳科技(sz002459) 为光伏行业一体化企业,主营业务为研究、开发、生产和销售光伏硅片、电池和组件,以及开发、建设和运营光伏电站。微短剧市场首超电影票房新型文娱形态爆发催热产业链————————7月9日,短剧概念热度持续上行,中文在线涨超10%,欢瑞世纪涨停,掌阅科技百纳千成涨超5%,慈文传媒幸福蓝海横店影视等跟涨。消息面上,银河证券最新研报数据显示,当前短剧市场年规模已达300亿至350亿元,预计明年有望突破500亿元大关。另外,短剧作为移动互联网时代催生的新型影视形态,自2023年以来出现爆发式增长,截至2024年,我国的微短剧用户规模已超过6亿人。《2024年中国微短剧产业研究报告》显示,2024年,我国微短剧市场规模已攀升至505亿元,首次超过全年电影票房收入,预计2025年市场规模将达到634.3亿元,2027年达到856.5亿元。短剧行业从23年开始迎来爆发式增长,24年国内市场规模504亿元,同比增长35%,规模首次超越电影票房,成为国内最主流的影视内容形式。23年至今,国内短剧行业自身也发生了三大变化:商业模式从付费订阅转向广告,制作方从寻求体量和规模,转向寻求爆款效应;传统影视制作公司涌入,AI降本增效空间大;出海持续高景气。相较于传统影视剧,短剧制作周期短、成本低、回报快,一部剧集从剧本创作到上线分账,最快仅需两个月,制作成本控制在40万至60万元之间,极大地降低了内容生产门槛。当前中国中小企业在海外打造的短剧平台处在收入高增长期,海外第一梯队平台更具备未来成为寡头的潜力。中文在线(sz300364) 以短剧为战略支点,通过"IP+AI+全球化"三引擎驱动,在国内打造爆款内容,在海外构建多平台矩阵;引力传媒(sh603598) 在短剧产业链中专注营销服务侧,通过短剧载体为品牌赋能。掌阅科技(sh603533) 凭借海量IP储备(560万+数字内容)和技术壁垒(212项专利),以短剧为支点实现从阅读平台向“人工智能时代多模态内容生产运营平台"的转型。跨境电商博览会即将开幕出海链条延伸激活外贸新动能————————7月9日,互联网电商板块热度依旧,跨境通触及涨停,丽人丽妆焦点科技涨超5%,大叶股份万里马德马科技等相关个股跟涨。消息面上,一方面TikTok Shop于近日正式登陆日本市场,切入全球第三大电商市场;另一方面,7月10日至12日,2025全球跨境电商交易博览会将在杭州大会展中心举行。此次博览会旨在汇聚跨境电商全产业链。促进制造企业、跨境平台和服务商之间的交流与合作。华泰证券表示,后续主要的估值提升驱动力来自于:一是伴随经济刺激政策落地起效,消费复苏带动电商平台 GMV及收入重回更健康增长轨道;二是若板块竞争格局趋稳,各平台在增量消费市场规模以及产业链利润上的分配或更趋均衡,推动电商板块估值中枢进一步朝着中国互联网板块估值中枢向上靠拢。国金证券表示,当前电商行业进入存量竞争阶段,平台策略从单一模式转向“全域协同”,竞争焦点的变迁:从低价战略转向改善营商环境,下沉市场成为必争之地。技术驱动的本质变革:传统电商算法逻辑为优化“搜索+支付”转化,则预测用户需求并匹配内容,实时更新动态标签,冷启动商品通过爆款视频快速获客。当前电商零售行业发展步入成熟期,规模角度来看较难实现快速增长,因此核心关注AI等新技术能否带来变现效率及成本端的优化提升。跨境通(sz002640) 是中国跨境电商领域的老牌企业,覆盖进出口双向业务,整合自营品牌与第三方渠道;小商品城(sh600415) 通过Chinagoods平台和Yiwu Pay支付体系,构建了覆盖全球中小微企业的“展示-交易-履约-金融"全链路服务生态;丽人丽妆(sh605136) 以国际美妆品牌代运营起家,凭借天猫等渠道深度运营成为行业头部。(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)

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        报告期列表 2024三季报 2024中报 2024一季报 2023年报 2023三季报 2023中报 2023一季报
        盈利能力 收起
        净资产收益率 8.57% 6.22% 1.59% 8.03% 7.13% 4.71% 2.12%
        净利率 10.44% 12.22% 7.58% 6.32% 7.80% 7.69% 7.18%
        毛利率 29.76% 32.28% 30.39% 23.08% 25.16% 24.53% 25.13%
        净利润 1.17亿 8486.59万 2121.47万 8758.52万 7269.06万 4798.13万 2133.13万
        每股收益 0.62元 0.45元 0.16元 0.71元 0.61元 0.40元 0.25元
        营业收入 11.18亿 6.94亿 2.80亿 13.84亿 9.31亿 6.23亿 2.97亿
        每股营业收入 5.94元 3.69元 2.08元 10.29元 7.76元 5.20元 3.46元
        成长能力 展开
        主营业务收入增长率 20.13% 11.39% -5.78% -9.51% -4.04% -2.86% -4.79%
        净利润增长率 60.42% 74.45% -4.60% 6.90% 4.06% 2.73% 27.15%
        净资产增长率 35.60% 36.18% 33.50% 34.24% 7.11% 6.50% 6.68%
        总资产增长率 48.83% 45.74% 55.67% 47.18% -2.38% -7.67% -10.97%
        每股收益增长率 1.64% 12.50% -36.00% -25.26% -24.69% -27.27% 25.00%
        股东权益增长率 35.12% 35.22% 32.74% 33.38% 6.67% 6.50% 6.68%
        偿债能力 展开
        流动比率 1.83% 1.78% 1.62% 1.65% 1.96% 1.98% 2.16%
        速动比率 1.49% 1.43% 1.30% 1.38% 1.39% 1.42% 1.58%
        现金比率 38.95% 35.74% 33.82% 45.13% 40.79% 33.01% 38.45%
        利息支付倍数 2858.55 7893.61 2457.86 6686.47 9281.19 -13747.88 870.42
        股东权益比率 52.25% 53.70% 52.16% 52.57% 57.35% 57.47% 60.82%
        股东权益增长率 47.75% 46.30% 47.84% 47.43% 42.65% 42.53% 39.18%
        营运能力 展开
        应收账款周转率 1.92次 1.28次 0.48次 3.52次 3.07次 2.07次 1.04次
        应收账款周转天数 140.63天 140.09天 185.61天 102.25天 87.98天 86.94天 86.88天
        存货周转率 2.56次 1.54次 0.63次 3.35次 1.86次 1.25次 0.62次
        存货周转天数 105.34天 116.76天 142.61天 107.49天 145.19天 143.93天 144.53天
        流动资产周转率 0.64次 0.41次 0.16次 0.90次 0.69次 0.45次 0.22次
        流动资产周转天数 424.93天 438.60天 548.45天 398.45天 393.53天 400.71天 407.61天
        现金流量 展开
        经营现金净流量
        对销售收入比率
        0.05% -0.04% -0.20% 0.04% 0.03% -0.01% -0.14%
        资产的经营现金
        流量回报率
        0.02% -0.01% -0.02% 0.02% 0.02% -0.00% -0.03%
        经营现金净流量
        与净利润的比率
        0.48% -0.32% -2.77% 0.67% 0.39% -0.10% -1.97%
        经营现金净流量
        对负债比率
        0.04% -0.02% -0.05% 0.05% 0.04% -0.01% -0.06%
        现金流量比率 5.60% -2.83% -5.34% 5.69% 4.11% -0.68% -6.91%

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        主要指标(2024-10-30)
        • 市盈率27.60
        • 每股收益0.38元
        • 营业收入11.18亿
        • 净利润1.17亿
        • 市净率1.69
        • 每股净资产9.93元
        • 营收同比0.00%
        • 净利润同比0.00%
        公司简介
        • 公司名称德马科技集团股份有限公司
        • 公司简介 德马科技集团股份有限公司(简称:德马科技代码:688360),是智能物流装备全产业链的科技创新企业,长期致力于智能物流技术的研发与应用,将更快、更高效的智能物流技术惠及更多企业,以更便捷的方式解决企业仓储物流管理难题,提升企业的运营效率和降低货品的流动成本。德马拥有20多年的历史,于1997年在浙江省湖州市创立,至今业务已遍布全球30多个国家和地区,销售办事处覆盖全球,员工达1000多名,以上海总部和湖州中央工厂辐射全球,在澳大利亚、美国、罗马尼亚设立生产基地及销售服务中心,荷兰、德国、意大利、印度、越南、韩国等国家皆有合作伙伴。德马始终围绕着技术和创新的核心竞争力,从系统方案规划设计、软件规划设计、产品选型制造,再到项目现场实施交付,每一个细节都力求做的更好,为更多企业提供先进、稳定、可靠的智能物流产品及系统。德马的自动化物流解决方案已广泛运用于多个行业,如电商、快递、智能制造、纺织、医药、烟草、商超零售、冷链等领域,为菜鸟、京东、唯品会、顺丰等多个行业标杆企业提供了海量级的解决方案。作为国内智能物流装备的领先企业,公司将以AI+IoT为核心,充分发挥从核心软硬件到系统集成的产业链优势。打造更快、更高效的智能物流系统,惠及更多客户和企业。致力于成为具有全球影响力的智能物流科技企业。
        • 所属行业机械行业
        • 上市时间2020年06月02日
        • 发行价25.12元
        • 办公地址浙江省湖州市埭溪镇上强工业区
        • 主营业务一般项目:人工智能行业应用系统集成服务;人工智能基础资源与技术平台;智能控制系统集成;软件开发;工业机器人制造;工业机器人销售;通用设备制造(不含特种设备制造);机械电气设备制造;智能物料搬运装备销售;智能仓储装备销售;电气设备销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;轴承、齿轮和传动部件制造;轴承、齿轮和传动部件销售;包装服务;装卸搬运;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);非居住房地产租赁;物业管理;仓储设备租赁服务;运输设备租赁服务;企业管理咨询。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:货物进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)。
        股东股本(2024-10-30)
        • 总股本1.35亿
        • 流通股本1.20亿

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        • 债券全称
        • 发行单位
        • 债券简称
        • 期限
        • 债券代码
        • 上市日期
        • 票面利率(当期)%
        • 发行价
        • 计息方式
        • 发行量亿元
        • 付息方式
        • 起息日期
        • 交易市场
        • 到期日期
        • 剩余期限
        • 发行起始日
        • 正股名称
        • 开始转股日期
        • 转股价
        • 强赎触发价
        • 转股价值
        • 回售触发价
        • 转股溢价率%
        • 到期赎回价
        • 纯债价值

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        • 基金全称
        • 基金简称
        • 基金代码
        • 基金类型
        • 发行日期
        • 资产规模
        • 成立日期/规模
        • 份额规模
        • 基金管理人
        • 基金托管人
        • 基金经理人
        • 成立来分红
        • 管理费率
        • 托管费率
        • 销售服务费率
        • 最高认购费率
        • 最高申购费率
        • 最高赎回费率
        • 跟踪标的
        • 业绩比较基准
        所属板块
        名称 主力净流入 涨跌幅
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        代码/名称 现价 涨跌幅
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